Các quỹ giao dịch lớn có sử dụng phân tích kỹ thuật để giao dịch thị trường?

Chuyên trang Quora vừa có một bạn đăng một câu hỏi rất hay: "liệu các quỹ giao dịch có sử dụng phân tích kỹ thuật để giao dịch?". Đây là câu trả lời hay nhất và có nhiều lượt tương tác nhất, mình xin phép chia sẻ lại cho anh em. Bài viết thuộc về tác giả Andrew với kinh nghiệm hơn 10 năm giao dịch thị trường, sử dụng chủ yếu phân tích kỹ thuật, công cụ chủ yếu được sử dụng là phân tích kỹ thuật.
Thực tế là không có quỹ phòng hộ nào nói rằng họ sử dụng các chiến lược giao dịch dựa trên phân tích kỹ thuật. Lý do rất đơn giản: khi bạn là một quản lý quỹ, bạn sử dụng phương pháp đầu tư theo danh mục, ví dụ như CAPM... Khi bạn quản lý đầu tư theo danh mục, các phân tích của bạn sẽ tập trung vào lợi nhuận chứ không phải giá cả. Bởi vì lợi nhuận từ việc nắm giữ một loại tài sản nào đó trên thị trường không phải lúc nào cũng từ việc bạn đánh giá giá cả trên thị trường.


Vì vậy, nếu một quỹ phòng hộ sử dụng chiến lược giao dịch theo kiểu momentum (tức là giao dịch theo đà tăng trưởng), họ chỉ quan trọng nhất việc làm thế nào để sinh lời trên danh mục đầu tư của họ, chứ họ không quan tâm đến việc giá có chạm các mức kháng cự hỗ trợ hay sử dụng đường trung bình động để giao dịch thị trường. Ngoại trừ nếu quỹ giao dịch đó chỉ tập trung vào một loại tài sản, họ (có lẽ) mới sử dụng phân tích kỹ thuật vì lúc này họ chỉ tập trung vào giá cả của loại tài sản đó. Và tất nhiên, bạn biết điều này cực kỳ hiếm vì với nguồn vốn dồi dào, các quỹ giao dịch sẽ không muốn tập trung vào một loại tài sản, họ cần đa dạng hóa danh mục để hạn chế rủi ro.

Một trường hợp nữa khi các quỹ giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật thường rơi vào 2 trường hợp sau đây:

• Khách hàng của họ (nhà đầu tư) thường xuyên sử dụng phân tích kỹ thuật. Do đó, họ muốn có một tài liệu phân tích thị trường dựa trên phân tích kỹ thuật để tìm hiểu thêm cách đầu tư của các quỹ.
• Phân tích kỹ thuật có cũng giá thành rẻ hơn, dễ thực hiện hơn so với việc bạn dùng phân tích cơ bản. Với phân tích cơ bản, bạn phải thực hiện nhiều nghiên cứu sâu sắc về thị trường đó trước khi ra quyết định, còn với phân tích kỹ thuật, công cụ cơ bản của bạn là đồ thị giá.

Đọc đến đây, bạn sẽ hiểu phân tích kỹ thuật vẫn được sử dụng trong các quỹ giao dịch và được sử dụng rất nhiều nữa là đằng khác. Hy vọng bài viết này đã giúp bạn có cái nhìn sâu hơn về cách thức hoạt động của các quỹ đầu tư tài chính.

Xem thêm

>> Trade nhiều rất có hại cho sức khỏe, làm thế nào để bạn khắc phục?

>> Ngân hàng Thụy Sĩ chính thức ra mắt nền tảng với công nghệ thực tế ảo