Đâu là quan điểm khởi sinh của Phân tích kỹ thuật? Mời anh em cùng tìm hiểu!

Hi các bác,

Hẳn là phần lớn anh em trên diễn đàn này đều là người sử dụng PTKT và càng ngày, PTKT càng có chỗ đứng trong cộng đồng trading. Vậy thì nguồn gốc khởi sinh của PTKT là dựa vào đâu, mời anh em cùng tôi tìm hiểu nhé:

Đầu tiên, chúng ta cùng bàn về định nghĩa của PTKT: Nhà phân tích kỹ thuật xem xét hành động giá trên thị trường tài chính thay vì các yếu tố cơ bản có ảnh hưởng đến giá cả thị trường. Nhà PTKT tin rằng nếu có một thông tin liên quan đến một tài sản hoặc mã chứng khoán thì bạn vẫn không thể đánh giá chính xác thị trường sẽ phản ứng thế nào với thông tin đó. Cùng một lúc có quá nhiều thông tin có thể những thông tin quan trọng dễ dàng bị bỏ qua thay vì được coi là “tâm điểm”. Những nhà PTKT tin rằng tất cả những thông tin liên quan được phản ánh vào giá, ngoại trừ trường hợp những tin sốc như thiên tai hoặc "hành động của chúa". Mặc dù là vậy, nhưng những yếu tố này cũng sẽ sớm được phản ánh nhanh chóng vào giá mà thôi.

PTKT bao hàm những dữ kiện cơ bản

Những người phân tích cơ bản tin rằng có nguyên nhân và hệ quả giữa các yếu tố cơ bản và sự thay đổi giá cả. Có nghĩa là, nếu tin cơ bản là tốt thì giá sẽ tăng, và nếu tin xấu thì giá sẽ giảm. Tuy nhiên, ví dụ trên cho thấy điều ngược lại. Tại vị trí B trên đồ thị, giá tăng trong khi nền kinh tế vẫn còn đang trong thời kỳ suy thoái, nghĩa là không có lý do nào cho xu hướng tăng như vậy cả. Ngược lại, giá lại giảm trong khi kinh tế vẫn đang phát triển (vị trí A) và không có yếu tố cơ bản nào cho chúng ta lý do để bán. Có 1 nghiên cứu chỉ ra rằng, các lý do cơ bản thường có độ trễ hơn nhiều so với biến động giá trên thị trường chứng khoán. Hơn nữa, điều này không chỉ đúng với thị trường chứng khoán và kinh tế mà còn đúng với xu hướng của các nhóm tài sản khác.

Mục đích của phân tích kỹ thuật là xác định những thay đổi xu hướng xảy ra trước các lý do cơ bản xuất hiện. Vì thế, PTKT bao hàm những dữ kiện cơ bản.

Cảm xúc của các nhà giao dịch mạnh hơn tất cả

Cái tôi và xúc cảm ảnh hưởng nhiều đến quyết định của các nhà giao dịch hơn bất cứ điều nào khác. Những yếu tố con người, bao gồm sợ hãi, tham lam, đóng vai trò lớn trong quá trình ra quyết định hơn bất kỳ yếu tố khác.

Chính vì thế, PTKT và cụ thể là đồ thị giá, có thể cho chúng ta đọc được trước những cảm xúc này (mặc dù mọi thứ chỉ ở mức tương đối.

Lạc quan, bi quan, lòng tham và nỗi sợ hãi

Tại sao lại có nhiều người thất bại khi giao dịch trên thị trường? Bởi vì, như chúng ta thấy, con người bị thúc đẩy bới lòng tham (lạc quan) khi mua và nỗi sợ hãi (bi quan) khi bán. Con người bị thúc đẩy mua và bán bởi sự thay đổi cảm xúc từ lạc quan đến bi quan và ngược lại. Họ đã tạo ra những kịch bản lặp đi lặp lại dựa trên trạng thái cảm xúc, nó ngăn cản họ nhận ra rằng yếu tố chi phối chính là cảm xúc.

Đồ thị trên cho thấy nếu nhà giao dịch mua dựa trên sự tự tin hoặc sự lạc quan là họ mua ở gần đỉnh. Ngược lại, nếu nhà giao dịch lo lắng hoặc nản lòng, họ đang bán gần đáy. Nhà giao dịch thường vẫn có ấn tượng lạc quan về xu hướng tăng vừa qua sau khi giá đã giảm từ đỉnh và trong phần lớn xu hướng giảm sau đó. Ngược lại, họ vẫn bi quan và ấn tượng về xu hướng giảm trước đó trong suốt quá trình thị trường tạo đáy và phần lớn thời kỳ tăng tiếp theo. Họ điều chỉnh kịch bản từ lạc quan sang bi quan sau khi trở nên bi quan bởi áp lực của xu hướng giảm hoặc sau khi trở nên lạc quan dưới áp lực của xu hướng tăng.

Sau khi đã trở nên bi quan, nhà giao dịch tiếp tục tạo nên các kịch bản bi quan trong suy nghĩ, họ mong đợi thị trường sẽ xuống nữa để mua vào. Tương tự, trong một xu hướng tăng khi trạng thái chuyển từ bi quan sang lạc quan. Nhà giao dịch hình thành kịch bản tăng trong suy nghĩ trong khi xu hướng tăng đã gần như là kết thúc. Cảm xúc là trở ngại đối với phân tích căn bản. Mục đích chính của PTKT là giúp nhà giao dịch xác định điểm đảo chiều mà họ không thể nhìn thấy bởi các yếu tố cơ bản này.

Safe trade,