Điểm nóng forex tuần 20-24/6: Tâm điểm vẫn là FED và lạm phát!

Thị trường đã biến động rất mạnh trong tuần qua, nhờ vào các động thái táo bạo từ các NHTW lớn, trong đó có động thái của FED và SNB, vậy trong tuần giao dịch mới những yếu tố nào sẽ dẫn dắt thị trường? Mời anh em cùng tìm hiểu!

Điểm qua các sự kiện đáng chú ý tuần qua

FOMC đã tăng lãi suất thêm 75bp vào tuần trước để đưa lãi suất chuẩn lên mức 1.75%. Đây là lần tăng lãi suất lớn nhất kể từ năm 1994! Chủ tịch Fed Powell lưu ý rằng Fed rất có thể sẽ chỉ tăng 50bp nếu CPI không phải là 8.6% hàng năm vào tháng 5, và kỳ vọng lạm phát Michigan cao hơn dự kiến.

Chủ tịch Powell nói rằng mối quan tâm chính của Fed là giảm lạm phát hướng tới mục tiêu 2% trong khi thị trường lao động vẫn vững chắc. Ngoài ra, ông cũng lưu ý rằng mức tăng 75bp sẽ không phải là tiêu chuẩn, tuy nhiên, quyết định lãi suất vào tháng 7 vẫn có thể là tăng 75bp hoặc 50bp. Ủy ban cũng điều chỉnh dự báo lạm phát và thất nghiệp cao hơn, đồng thời hạ thấp mục tiêu tăng trưởng.

Về phản ứng thị trường, chỉ số USD được giao dịch ở mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2002 là 105.79, trong khi S&P 500 bị bán tháo và mất gần 6%, bước vào thị trường giá xuống.



Trước sự ngạc nhiên của hầu hết mọi người, NHTW Thuỵ Sỹ (SNB) đã tăng lãi suất thêm 50bp, đưa lãi suất chuẩn lên mức -0.25% từ mức -0.75% trước đó. Đây là lần tăng lãi suất đầu tiên của SNB trong 15 năm, nhằm ngăn chặn lạm phát.

SNB cũng tăng kỳ vọng lạm phát cuối năm từ 2.1% lên 2.8%. Lưu ý rằng chỉ số CPI cho tháng 5 đang là 2.9% hàng năm. Đồng CHF đã tăng mạnh sau sự kiện này, USDCHF đã mất 300 píp chỉ trong 1 phiên vào Thứ tư và đang hình thành nên mẫu hình hai đỉnh, hãy theo dõi sự hình thành mẫu hình này bởi nếu nó được xác nhận, USDCHF có thể về mức 0.0950.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/531/

Về quyết định chính sách của BoE

Ngân hàng Trung ương Anh (boE) đã tăng lãi suất thêm 25bp như kỳ vọng, mặc dù họ đã nâng dự báo lạm phát lên 11% trong tháng 10 và 9% trong vài tháng tới.

Nhiều người sẽ thắc mắc tại sao BoE chỉ nâng 25bp trong tình huống như vậy? Câu trả lời là BoE lo ngại việc lãi suất cao hơn sẽ tác động xấu lên thu nhập hộ gia đình. Đầu tuần, GDP, Sản lượng sản xuất, sản lượng công nghiệp đều kém hơn dự kiến. Do đó, BOE thực sự có điều gì đó phải lo lắng.

Ngoài ra, thay vì tăng 0.1% trong quý này, BOE hiện nhận thấy khả năng GDP nước này sẽ giảm 0.3%. Tuy nhiên, tuyên bố chính sách cũng lưu ý rằng BOE sẽ hành động mạnh mẽ nếu cần thiết.

GBPUSD đã bị bán tháo mạnh vào đầu tuần trước, xuống dưới mức 1.20 nhưng sau đó đã tăng trở lại lên trên mức 1.22 sau thông báo chính sách. Trong tuần này dữ liệu cần theo dõi chặt chẽ với GBP chính là lạm phát.


Sau khi SNB tăng lãi suất thêm 50bp, đã có hy vọng rằng BOJ có thể làm điều tương tự vào cuối tuần trước. Khi USDCHF mất 300 píp, USDJPY cũng đã giảm theo.

Tuy nhiên điều đó đã không giữ được lâu. USDJPY hồi phục và tái kiểm tra mức cao trong hơn 2 thập kỳ quanh mức 135. Lý do là bởi BoJ đã giữ nguyên lãi suất ở mức -0.1% và nhắc lại rằng họ sẽ tiếp tục bảo vệ lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm ở mức 0.25%.


Ngoài ra, tuyên bố chỉ ra rằng tác động lên thị trường ngoại hối và tài chính sẽ được theo dõi (tiếp tục can thiệp bằng lời nói) nhưng BoJ cũng nói rằng họ sẽ thực hiện các bước nới lỏng bổ sung nếu cần. Điều này hoàn toàn trái ngược với hầu hết các NHTW lớn khác. Có vẻ BoJ vẫn chưa sẵn sàng để thắt chặt chính sách, và chênh lệch lãi suất giữa Nhật và phần còn lại sẽ ngày càng lớn.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/66500/

Các điểm nóng trong tuần mới là gì?

Tuần này có một loạt số liệu về tâm lý trong mảng dịch vụ và sản suất của EU và Mỹ, bên cạnh đó là dữ liệu lạm phát của Anh và Canada cùng với phiên điều trần bán niên của Chủ tịch FED.


Chủ tịch Fed Powell sẽ có phiên điều trần bán niên trước Uỷ ban Ngân hàng Thượng viện vào thứ Tư. Thị trường sẽ chú ý đến các lời lẽ của ông để có thể làm rõ các nhận xét trong cuộc họp báo gần đây, hoặc trong tuyên bố chính sách được đưa ra vào tuần trước.

Nếu Chủ tịch Powell tỏ thái độ hawkish và đưa ra những nhận xét cho thấy FOMC có thể tăng lãi suất 75bp trong tháng 7, USD có thể tiếp tục tăng và thị trường chứng khoán sẽ tiếp tục lao dốc do lo ngại suy thoái kinh tế. Tuy nhiên, nếu ông ít hawkish hơn và gợi ý về khả năng tăng 50bp, tâm lý thị trường sẽ phục hồi đôi chút.



Tuần trước đã chứng kiến nhiều dữ liệu kinh tế tồi tệ hơn dự kiến. Tuần này mặt trận dữ liệu sẽ trầm lắng hơn đôi chút. Tuy nhiên vẫn có các điểm cần lưu ý. Cụ thể, Anh sẽ công bố cả dữ liệu lạm phát và doanh số bán lẻ cho tháng 5, Đức sẽ công bố báo cáo môi trường kinh doanh Ifo và Mỹ sẽ công bố dữ liệu nhà tháng 5.

Ngoài ra, khu vực đồng euro cũng công bố số liệu PMI, nó có thể sẽ cho thấy chi phí cao hơn đang làm tổn hại đến ngành sản xuất. Giá năng lượng đang tiếp tục tăng không ngừng và ngành công nghiệp của khối rất dễ bị tổn thương. Tương tự, lạm phát cao đang làm suy yếu người tiêu dùng trong khu vực và tác động đến nhu cầu. Tuy nhiên, người tiêu dùng đã chuyển hướng chi tiêu của họ sang dịch vụ và rời khỏi hàng hóa - khi nền kinh tế tiếp tục mở cửa trở lại. Do đó lĩnh vực dịch vụ có thể vẫn phát triển mạnh bất chấp khó khăn kinh tế ngày càng tăng.

Các sự kiện cần lưu ý trên lịch kinh tế tuần mới:

• Thứ hai: Thống Đốc RBA phát biểu, Trung Quốc công bố lãi suất chuẩn kỳ hạn 1 và 5 năm
• Thứ ba: Biên bản họp chính sách RBA, Bán lẻ Canada, Nhà ở Mỹ
• Thứ tư: Biên bản họp chính sách BoJ, Lạm phát Anh và Canada, Chủ tịch FED điều trần
• Thứ năm: PMI toàn cầu
• Thứ sáu: Lạm phát Nhật, Bán lẻ Anh, Ifo của Đức, Dữ liệu niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan

Trên đây là những điểm sự kiện anh em cần nắm để chuẩn bị cho tuần mới. Chúc anh em thắng lợi!

Safe trade,