Góc nhìn Liên thị trường 07/03 - Động lực để USD tăng mạnh có thể sẽ cần chờ đến báo cáo lao động

Thị trường vẫn đang trong những phiên thận trọng trước khi báo cáo lao động được công bố vào cuối tuần này. Có thể các kỳ vọng tăng lãi suất mạnh tay đã hạ nhiệt nên thị trường hiện tại sẽ cần theo dõi thêm các thông tin về lạm phát và thị trường lao động để đánh giá lại diễn biến hiện tại.

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG

Nhà đầu tư chứng khoán Mỹ đang hồi hộp chờ đợi nhiều tin tức quan trọng trong tuần 6/3 – 10/3 bao gồm phát biểu của Chủ tịch Fed trước Quốc hội, báo cáo việc làm tháng 2, doanh số bán buôn, ….

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 40,5 điểm, tương đương 0,12%, và kết thúc phiên đầu tuần 6/3 ở mức 33.431 điểm. Biểu đồ bên trên cho thấy đây là phiên tăng thứ 4 liên tiếp của chỉ số gồm 30 cổ phiếu blue chip này.

Chỉ số S&P 500 nhích thêm 0,07% và dừng ở 4.048 điểm. Chỉ số nặng về công nghệ Nasdaq Composite ngược chiều giảm 0,11% còn 11.676 điểm. Ở đỉnh của ngày, Dow Jones tăng 181 điểm trong khi Nasdaq đi lên gần 1,2%.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng nhẹ, kỳ hạn 10 năm có lúc lên 4,09% rồi quay xuống dưới ngưỡng 4%. Tuần trước, lợi suất 10 năm đã vượt 4% và đạt mức cao nhất kể từ tháng 11/2022.

Theo CNBC, nhà đầu tư đang đợi thông tin từ phiên điều trần của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell trước hai viện Quốc hội Mỹ vào ngày thứ Ba và thứ Tư (7 và 8/3).

Các phát biểu của ông Powell sẽ giúp nhà đầu tư cũng như các nhà lập pháp hiểu thêm về định hướng của ngân hàng trung ương Mỹ trong cuộc chiến chống lạm phát và các đợt nâng lãi suất trong tương lai, đồng thời tác động tới thị trường chứng khoán.


Báo cáo tháng 1 đã gây bất ngờ lớn khi cho thấy nền kinh tế Mỹ tạo ra thêm 517.000 việc làm phi nông nghiệp, gấp gần ba lần dự báo của các nhà kinh tế. Với tháng 2, các chuyên gia do Dow Jones khảo sát ước tính Mỹ tạo thêm 225.000 việc làm.

Nhà đầu tư đang đợi xem số liệu tháng 1 sẽ được điều chỉnh ra sao và số liệu tháng 2 có giống với dự báo không.

Ngày 6/3, ông Mario Centeno, thành viên Hội đồng quản trị của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cho biết việc ra quyết định tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào cuối tháng này phải phụ thuộc vào các số liệu kinh tế.

Ngày 5/3, Chủ tịch ECB Christine Lagarde nhận định lạm phát cơ bản tại Khu vực đồng euro (Eurozone) sẽ ở mức cao trong thời gian tới, khiến việc tăng lãi suất 50 điểm cơ bản vào cuối tháng này ngày càng chắc chắn.

Trả lời hãng truyền thông tiếng Tây Ban Nha Vocento, bà Lagarde cho biết rất có thể ECB sẽ tăng lãi suất như mức được dự kiến hiện nay. Tuy nhiên, bà cũng cảnh báo rằng lạm phát cơ bản (không tính giá thực phẩm và nhiên liệu) có thể ở mức cao, ít nhất là trong ngắn hạn, ngay cả khi tỷ lệ lạm phát chung giảm trong những tháng tới.

Một số nhà hoạch định chính sách gần đây đã cảnh báo rằng ECB cần phải tiếp tục tăng lãi suất của cho đến khi lạm phát cơ bản quay đầu và bắt đầu giảm xuống mức mục tiêu 2% mà ngân hàng này đề ra. Lạm phát cơ bản đã tăng lên mức cao kỷ lục 5,6% vào tháng 2/2023.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/75864/

GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG

Tâm lý thị trường những ngày qua vẫn tương đối thận trọng, đặc biệt là trong bối cảnh hiện tại khi thị trường đang chờ đợi số liệu báo cáo lao động và đây là con số mà các tháng trước đó FED rất tự tin để đánh giá sức khỏe kinh tế hiện vẫn ổn định mặc dù trong nhiều tháng qua rất nhiều doanh nghiệp đã sa thải nhân viên hàng loạt.



Trên đồ thị hiện tại chỉ số SPX đại diện cho thị trường chứng khoán đang tăng lên ngưỡng 4100 điểm mặc dù trước đó lo ngại FED tăng lãi suất mạnh tay đã đẩy thị trường phá vỡ mức hỗ trợ này, hiện có thể tâm lý thận trọng trước các tin tức do đó thị trường chứng khoán sẽ chưa thể nào phá vỡ được mức hỗ trợ 3900 điểm.

Trong bối cảnh này tâm lý thận trọng hơn sẽ còn kéo dài nhiều phiên do đó có thể nhà đầu tư sẽ không mạo hiểm đưa dòng tiền vào thị trường chứng khoán quá nhiều. Cùng thời điểm này lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã chững lại và giảm nhẹ, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm vẫn còn tiếp tục tăng.

Về lý thuyết lợi suất kỳ hạn 2 năm phản ảnh kỳ vọng của thị trường vào tình hình lãi suất thực tế hiện tại, do vậy lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm vẫn còn tiếp tục đà tăng như hiện tại đang báo hiệu rằng khả năng FED tăng lãi suất mạnh tay hơn trong tháng 3 là vẫn còn cao, nhiều khả năng sẽ tăng đến 50 điểm cơ bản.



Đồ thị chỉ số DXY hiện tại đang chững lại và có nhiều dấu hiệu cho thấy áp lực bán vẫn còn, trong khi đó thị trường đang trong những ngày thận trọng chờ đợi các tin tức và số liệu kinh tế có thể làm thay đổi quan điểm chính sách tiền tệ hiện tại của FED do đó áp lực đóng vị thế đang gia tăng có thể đang khiến cho đồng USD hạ nhiệt.

Trên đồ thị vùng hỗ trợ ngắn hạn đã phá vỡ trendline ngưỡng 103.5 đang là vùng có thể có tín hiệu mua trở lại, thời điểm trùng với thời điểm công bố báo cáo lao động và số liệu lạm phát tháng 2 sắp tới do đó có thể vùng này sẽ là vùng nhiều khối lượng chờ bán đang diễn ra.

Khả năng trong phiên hôm nay thì USD vẫn đang chịu áp lực giảm nhiều hơn và chưa có tín hiệu rõ ràng cho xu hướng tăng.

NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG

Kim loại quý trong phiên giao dịch đầu tuần biến động nhẹ khi chờ đợi các sự kiện quan trọng trong tuần. Bắt đầu từ ngày 7-3 (giờ Mỹ), một loạt các sự kiện và báo cáo được cho là có tác động lớn đến xu hướng của vàng cũng như mức độ tăng hoặc giảm giá chung của kim loại quý này. Vào thứ Ba, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell sẽ phát biểu trước Ủy ban Ngân hàng thuộc Thượng viện Mỹ về báo cáo chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Mỹ. Ngày hôm sau, ông Jerome Powell sẽ có phiên điều trần trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện trong một sự kiện diễn ra nửa năm một lần.

Theo sau các phiên điều trần của ông Powell sẽ là báo cáo việc làm trong bảng lương phi nông nghiệp sẽ được Bộ Lao động Mỹ công bố vào thứ Sáu. Các chuyên gia dự báo, nền kinh tế Mỹ sẽ có thêm 225.000 việc làm trong tháng 2, sau mức tăng “khủng” 517.000 việc làm trong tháng 1.

Hai nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã cảnh báo rằng báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến được công bố gần đây có thể sẽ buộc Fed phải tăng lãi suất cao hơn dự kiến trước đây. Đây là một trong những lý do chính khiến báo cáo việc làm của tuần này (một trong những báo cáo quan trọng cuối cùng quyết định bước đi tiếp theo của Fed tại cuộc họp tháng 3 của Ủy ban thị trường mở sắp tới) sẽ là chìa khóa.

Báo cáo quan trọng cuối cùng được công bố trước cuộc họp của Ủy ban thị trường mở (FOMC) là chỉ số giá tiêu dùng (CPI) sẽ được công bố vào ngày 14-3. Những sự kiện này chắc chắn sẽ tác động mạnh đến tâm lý của các nhà đầu tư.



Dưới góc nhìn liên thị trường hiện tại chúng ta thấy rằng USD đang hạ nhiệt và lợi suất trái phiếu các kỳ hạn cũng đang chững lại, mặc dù lợi suất kỳ hạn 2 năm vẫn còn động lực tăng báo hiệu về khả năng tăng lãi suất mạnh tay hơn đang diễn ra.

Trong khi đó đồ thị phân tích kỹ thuật hiện tại cho thấy Vàng đã có những tín hiệu phá vỡ trendline hỗ trợ ngắn hạn ở vùng 1850 và có nhiều khả năng sẽ quay trở lại xu hướng giảm nhưng hiện tại giá vẫn có thể chưa có động lực giảm mạnh bởi những tin tức quan trọng sắp được công bố sẽ tác động nhiều đến tâm lý thị trường.

Phân tích kỹ thuật nhiều khả năng hôm nay giá sẽ có điều chỉnh từ vùng kháng cự 1850-1855.

Vùng hỗ trợ ngắn hạn hiện là 1835.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/75794/

NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU

Kết thúc phiên giao dịch ngày 6-3, giá dầu tăng nhẹ. Giá dầu đã phục hồi sau những đợt giảm giá đầu phiên khi các giám đốc điều hành dầu hàng đầu thế giới thảo luận về tình trạng thắt chặt nguồn cung và hy vọng nhu cầu của Trung Quốc tăng lên tại hội nghị năng lượng CERAWeek ở Houston, bang Texas, Mỹ.

ự tăng giá của dầu cũng được hỗ trợ bởi nhà xuất khẩu dầu thô hàng đầu thế giới Ả Rập Xê-út tăng giá dầu thô nhẹ hàng đầu Arab Light mà nước này bán sang châu Á trong tháng Tư. Thêm vào đó, sự suy yếu của đồng USD cũng giúp giá dầu lấy lại được đà tăng.

Trước đó trong phiên, cả dầu Brent và WTI đều đã giảm giá hơn 1 USD với thông tin ngày 5-3, Trung Quốc đặt mục tiêu tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội ( GDP) 5%, thấp hơn dự kiến cho năm nay (6%) và giảm so với mục tiêu 5,5% của năm ngoái.

Năm 2022, GDP của Trung Quốc chỉ tăng 3%. Thủ tướng Trung Quốc Lý Khắc Cường ngày 5-3 cho biết nền tảng cho tăng trưởng ổn định cần phải được củng cố, và rằng nhu cầu không đủ vẫn là một vấn đề và kỳ vọng của các nhà đầu tư tư nhân và doanh nghiệp vẫn chưa ổn định.

Ngoài yếu tố chỉ tiêu GDP của Trung Quốc, các nhà kinh doanh dầu cũng lo ngại về lãi suất trên toàn thế giới khi các ngân hàng trung ương lớn đang thắt chặt chính sách để kiềm chế lạm phát.



Phân tích kỹ thuật hiện tại cho thấy giá Dầu đang vượt qua mức kháng cự 86$/thùng, có thể đây là tín hiệu phục hồi tăng rõ ràng khi giá đã vượt qua cả mức 85$/thùng trước đó tạo thành nến đảo chiều giảm.

Dấu hiệu trên cho thấy khả năng Dầu đảo chiều giảm là khá thấp và nếu với những diễn biến hiện tại thì khó có thể đảo chiều giảm ngay hoặc có thể giá sẽ vẫn trong biên độ tích lũy đi ngang chờ đợi những tín hiệu khác trong tuần này.

Dự báo hôm nay khả năng cao giá Dầu sẽ không rõ ràng xu hướng khi mà vùng hiện tại tương đối cao so với các nhận định từ trước đó.