Góc nhìn Liên thị trường 10/03 - Tâm điểm thị trường hôm nay là báo cáo lao động

Số liệu báo cáo lao động được dự báo nếu tích cực thì sẽ có thêm điều kiện để FED tăng lãi suất mạnh tay hơn trong cuộc họp tháng 3 này. Tâm lý thị trường đang tương đối thận trọng trước những tin tức quan trọng hôm nay.

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 9/3 đồng loạt lao dốc khi nhóm cổ phiếu tài chính và ngân hàng bị bán tháo. Nhà đầu tư đang đợi báo cáo việc làm tháng 2 được công bố vào sáng 10/3 (theo giờ Mỹ) để phán đoán chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

S&P 500 giảm 1,85% xuống 3.918 điểm. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones rớt 543,5 điểm, tương đương 1,66%, và đóng cửa ở 32.255 điểm. Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite mất 2,05% và kết phiên ở 11.338 điểm.

Sau phiên lao dốc 9/3, Dow Jones đã cắt xuống dưới đường trung bình trượt 200 ngày (MA 200) lần đầu tiên kể từ ngày 9/11 năm ngoái. Biểu đồ bên dưới cho thấy Dow Jones hiện nay đang thấp hơn 2,7% so với đầu năm 2023. S&P và Nasdaq vẫn cao hơn so với đầu năm.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell ngày 8/3 đã nhắc lại quan điểm về việc tăng lãi suất cao hơn và có khả năng nhanh hơn, nhưng nhấn mạnh rằng cuộc tranh luận vẫn đang được tiến hành, trong đó các quyết định dựa trên dữ liệu sẽ được công bố trước cuộc họp chính sách của ngân hàng trung ương này trong hai tuần nữa.

Phát biểu trước Hạ viện Mỹ, ông Powell nói rằng nếu toàn bộ dữ liệu chỉ ra rằng cần phải thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa, thì Fed sẽ sẵn sàng tăng tốc độ tăng lãi suất.

Ông Powell cũng nhấn mạnh rằng Fed chưa đưa ra bất kỳ quyết định nào, nhưng sẽ xem xét kỹ dữ liệu việc làm sắp tới, công bố ngày 10/3 và dữ liệu lạm phát vào tuần tới để quyết định liệu việc tăng lãi suất có cần chuyển sang mức cao hơn hay không.

Trong phiên điều trần ngày 7/3, các nhà lập pháp đã gây sức ép cho ông Powell về tác động các chính sách của Fed đối với nền kinh tế và liệu các quan chức có mạo hiểm với vấn đề suy thoái trong nỗ lực kiềm chế lạm phát hay không.

Ông Powell đã thừa nhận rằng Fed sai lầm khi cho rằng lạm phát ban đầu chỉ là kết quả của các yếu tố "nhất thời", và nó sẽ tự giảm bớt. Ông Powell cũng bày tỏ sự ngạc nhiên về cách thị trường lao động phục hồi sau đại dịch COVID-19.

Khi được hỏi liệu ông có tạm dừng tăng lãi suất để tránh suy thoái hay không, ông Powell nói rằng đây là một câu hỏi nghiêm túc, ông không thể trả lời có hay không việc sẽ tạm dừng tăng lãi suất bởi ông chưa biết tất cả dữ liệu.

Cuộc chiến chống lạm phát của Fed trong năm qua đã định hình lại thị trường tài chính, khiến các khoản thế chấp mua nhà và các khoản tín dụng khác trở nên tốn kém hơn, và nhằm mục đích hạ nhiệt nền kinh tế nói chung.

Các quan chức cũng sẽ cập nhật các dự báo về mức lãi suất cuối cùng sẽ cần phải tăng lên để kiềm chế lạm phát. Trong loạt dự đoán cuối cùng của Fed, vào giữa tháng 12/2022, ước tính trung bình về điểm cao nhất của lãi suất là từ 5% đến 5,25%, so với mức 4,5-4,75% hiện tại.

Hãng tin Bloomberg ngày 8/3 nhận định chính phủ các nước thành viên Liên minh châu Âu (EU) đã tránh được suy thoái kinh tế vào đầu năm nay, nhưng giờ đây, mối đe dọa về một cuộc suy thoái mới đang bao trùm khu vực. Điều này là do chi phí quá lớn của các chính phủ châu Âu để chống lại sự phụ thuộc đáng kể vào nguồn cung cấp khí đốt của Nga.

Ngày 13/2, Ủy ban châu Âu (EC) thông báo nền kinh tế EU đã tránh được suy thoái và đỉnh lạm phát trong khu vực đã qua. Lạm phát cơ bản ở các nước thành viên EU cũng tiếp tục tăng và chi phí điện vẫn ở mức cao. Vì lý do này, EU dự đoán ECB sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tín dụng.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/75395/

GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG

Không có gì bất ngờ khi thị trường chứng khoán tiếp tục giảm mạnh trong phiên hôm qua, theo đánh giá khi FED tiếp tục cho thấy quyết tâm tăng mạnh lãi suất thì khả năng cao áp lực bán lên thị trường chứng khoán sẽ vẫn còn tiếp diễn và kéo theo đó là tâm lý lo ngại rủi ro đang lan rộng không chỉ ở nhà đầu tư chứng khoán mà còn cả những kênh đầu tư mang tính rủi ro cao hơn nữa.

Lạm phát hiện tại vẫn đang ở mức cao mặc dù lãi suất đã tăng liên tục, cho thấy được vấn đề kìm hãm lạm phát vẫn rất được quan tâm, có thể lạm phát tăng cao không thể giải quyết được chỉ thông qua việc tăng lãi suất mà nó còn là vấn đề về mặt chuỗi cung ứng. Ảnh hưởng từ các nguyên nhân khác nữa cho thấy được khi lãi suất càng tăng cao thì các doanh nghiệp sản xuất cũng đang chịu rất nhiều tác động, giá cả lên cao khiến cho nhu cầu tiêu thụ giảm xuống và buộc các doanh nghiệp phải sa thải nhân viên và giảm quy mô các hoạt động kinh tế.



Trên đồ thị chúng ta thấy được rằng chỉ số SPX đại diện cho thị trường chứng khoán hiện tại đã giảm mạnh về ngưỡng sát mốc hỗ trợ 3900 điểm, đây được xem là mức hỗ trợ nhạy cảm và có thể là mức định hướng xu hướng thị trường hiện tại.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm được xem như là chỉ báo sớm nhất và bám sát nhất diễn biến lãi suất thực tế trên thị trường. Do vậy khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm tiếp tục tăng cao thì nó cũng báo hiệu cho chúng ta thấy rằng tình hình lãi suất hiện tại vẫn là tâm điểm, FED vẫn đang cho thấy quyết tâm tăng lãi suất mạnh tay để kìm hãm lạm phát. Vì vậy khi chúng ta nhận thấy xu hướng tăng mạnh trở lại của lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 2 năm sẽ báo hiệu được rằng tâm lý thị trường hiện đang kỳ vọng lãi suất sẽ tiếp tục được tăng cao hơn nữa, thậm chí sau số liệu báo cáo lao động hôm nay nếu tích cực thị trường sẽ đặt cược vào khả năng FED tăng đến 50 điểm cơ bản trong tháng 3 này.



Hiện tại thị trường cũng đã đặt cược vào xác xuất tăng 50 điểm cơ bản lên trên 63%, có nghĩa là hiện tại gần như chắc chắn FED sẽ tăng ít nhất là 25 điểm cơ bản nhưng khả năng tăng đến 50 điểm cơ bản đang cao hơn và điều này đồng nghĩa với việc FED sẽ tiếp tục chính sách tăng lãi suất trong năm nay, có thể là phải tăng thêm nhiều lần nữa.



Chỉ số DXY hiện cũng có nhịp giảm nhẹ hôm qua trước khi báo cáo lao động được công bố, tuy nhiên mức giảm điều chỉnh này đang chững lại ở vùng hỗ trợ quan trọng cho thấy được tâm lý thị trường hiện vẫn đang kỳ vọng tình hình thị trường lao động vẫn được duy trì ổn định và điều này đồng nghĩa với việc xu hướng kỳ vọng USD tăng sau báo cáo lao động sẽ đang có xác xuất cao hơn.

Về yếu tố phân tích kỹ thuật thì chỉ số USD index cũng đang được hỗ trợ ở trên trendline của xu hướng tăng, do đó hiện vùng hỗ trợ có thể sẽ đảo chiều trở lại vùng 105 là tương đối quan trọng.

NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG

Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay tăng nhẹ với giá vàng giao ngay tăng 17 USD lên mức 1.830,8 USD/ ounce. Vàng tương lai giao dịch lần cuối ở mức 1.834,6 USD/ ounce, tăng 16 USD so với rạng sáng ngày trước đó.

Thị trường kim loại quý rạng sáng hôm nay nhìn chung trầm lắng khi các nhà giao dịch đang chờ báo cáo việc làm trong tháng Hai của Bộ Lao động Mỹ, dự kiến được công bố vào thứ 6. Hiện tại, dự báo báo cáo việc làm của Bộ Lao động Mỹ vào thứ Sáu sẽ cho thấy 203.000 đến 225.000 việc làm được tạo ra vào tháng trước. Ngoài ra, các chuyên gia kinh tế dự đoán tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng từ 3,4% trong tháng 1 lên 3,5% trong tháng 2.

Cùng ngày, báo cáo sử dụng lao động quốc gia ADP của Mỹ được công bố cho thấy biên chế tư nhân tại Mỹ trong tháng 2 đã tăng 242.000, cao hơn mức dự báo của các nhà kinh tế là 205.000.
Kim loại quý thường được coi là hàng rào chống lại lạm phát, nhưng lãi suất cao hơn để kiểm soát sự leo thang của giá cả khiến vàng trở nên kém hấp dẫn hơn.

"Thị trường (vàng) đang rơi trong trạng thái trầm lắng khi cố gắng dự đoán về lộ trình nâng lãi suất của Fed sau khi ông Powell cho hay mức lãi suất cuối cùng có thể tăng hơn dự kiến", ông Brian Lan, giám đốc quảng lý của GoldSilver Central, cho biết.



Đồ thị ngắn hạn lợi suất trái phiếu và USD đã có nhịp điều chỉnh hạ nhiệt trước khi báo cáo thị trường lao động được công bố hôm nay, dấu hiệu hỗ trợ Vàng phục hồi tăng lên ngưỡng kháng cự quan trọng 1830-1835.

Trong trường hợp hiện tại giá Vàng đang ở mức nhạy cảm này nhưng không loại trừ khả năng sẽ phá vỡ tăng trở lại nếu như số liệu báo cáo lao động không đạt được như kỳ vọng được công bố tối nay.

Hiện vùng tích lũy này vẫn được xem là vùng quan trọng để dự báo cho xu hướng trong tương lai giá Vàng liệu có thể phá vỡ vùng 1800 được hay không. Các nhận định trước đó về khả năng giảm phá vỡ mốc 1800 hiện tại vẫn được duy trì mặc dù đã không thể phá vỡ được trong phiên hôm qua.

Hiện nến H4 đang có những dấu hiệu hình thành tín hiệu bán, mặc dù đây chưa phải là thời điểm thích hợp, do đó các chiến lược sẽ chỉ mang tính thận trọng, có thể giao dịch thăm dò lúc này theo xu hướng trên đồ thị.

>>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/30901/

NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU

Giá dầu thô đánh dấu ngày giảm giá thứ ba liên tiếp của hai mặt hàng dầu tiêu chuẩn vào phiên giao dịch vừa qua. Sự trượt dốc không phanh này của giá dầu là do gia tăng lo ngại Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát và điều này có thể gây ra suy thoái và nhu cầu dầu giảm trong tương lai.

Giới phân tích cho biết, giá dầu thế giới giảm do lo ngại về việc lãi suất tại Mỹ sẽ lên cao hơn và tạo thêm sức ép lên nhu cầu năng lượng. Trong phiên điều trần trước Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Mỹ ông Powell, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), nói rằng Fed có thể cần tăng lãi suất lên cao hơn dự kiến do các số liệu kinh tế mạnh mẽ gần đây. Phát biểu này đã đẩy hầu hết các loại hàng hóa và thị trường tài chính xuống thấp hơn.

Các chuyên gia kinh tế cũng đang chờ dữ liệu tồn kho dầu thô từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ vào cuối ngày 8/3, sau khi dữ liệu API cho thấy tồn kho dầu thô giảm lần đầu tiên sau 10 tuần tăng.

Dữ liệu từ Viện dầu khí Mỹ cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ giảm khoảng 3,8 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 3/3, theo các nguồn tin thị trường.

Giá dầu thô kỳ hạn và chứng khoán Phố Wall đều giao dịch ở mức tăng sáng 9/3 sau dữ liệu cho thấy tuần trước, số người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới đã tăng nhiều nhất trong vòng 5 tháng. Dữ liệu thất nghiệp này có thể buộc Fed phải giảm tốc độ tăng lãi suất trong tương lai.

Tuy nhiên, chứng khoán Phố Wall sau đó đã lao dốc khi các nhà đầu tư lo ngại rằng báo cáo việc làm, dự kiến được công bố vào hôm nay có thể thúc đẩy Fed tăng lãi suất mạnh.

Trong khi nhập khẩu dầu thô của Trung Quốc giảm 1,3% trong hai tháng đầu năm 2023 so với một năm trước đó, các nhà phân tích chỉ ra rằng việc tăng tốc nhập khẩu trong tháng 2 là dấu hiệu cho thấy nhu cầu nhiên liệu đang phục hồi sau khi Bắc Kinh dỡ bỏ các biện pháp kiểm soát COVID-19.

Tại một hội nghị ở Houston hôm 7/3, tổng thư ký của Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ cho biết nhu cầu dầu của Trung Quốc sẽ tăng 500.000 đến 600.000 thùng mỗi ngày vào năm 2023 và tổ chức này "khá lạc quan, thận trọng".

Trong khi đó, dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho thấy hôm 8/3, rằng dự trữ dầu thô của Mỹ đã giảm 1,7 triệu thùng trong tuần trước, bất chấp kỳ vọng của các nhà phân tích về mức tăng 395.000 thùng và chấm dứt chuỗi 10 tuần dự trữ.

Tuy nhiên, làm tăng thêm lo ngại về nhu cầu, dự trữ xăng của Mỹ giảm 1,1 triệu thùng, theo dữ liệu chính thức, thấp hơn mức giảm 1,9 triệu thùng mà các nhà phân tích đã dự báo và tồn kho sản phẩm chưng cất tăng 138.000 thùng, so với kỳ vọng giảm 1 triệu thùng.



Phân tích trên đồ thị giá Dầu hiện đã giảm mạnh về vùng 82$/thùng và khả năng giảm tiếp về vùng 80$/thùng hiện vẫn khá cao. Tín hiệu cho thấy giá Dầu hiện tại vẫn trong một xu hướng giảm sau khi đã phá vỡ trendline hỗ trợ và các vùng hỗ trợ quan trọng trên đồ thị.

Mức tiếp theo có thể là đáy cũ 80$/thùng, dự báo với diễn biến này Dầu nhiều khả năng sẽ tiếp tục giảm trong phiên hôm nay.

Vùng kháng cự 82$/thùng đang được xem là vùng quan trọng tác động nhiều đến tình hình hiện tại của xu hướng giá Dầu.

Good luck!