Nhật Hoài
Active Member
- 9,576
- 59,572
Lược dịch từ bài viết Losses are a function of expected gain (lược dịch: Các khoản lỗ là 1 chức năng của lợi nhuận trong tương lai) của Mark Minervini, phù thuỷ thị trường:
Anh em ĐỂ LẠI COMMENT để được tag vào các bài của Mark Minervini nhé!
***
Các công ty bảo hiểm nhân thọ hoạt động theo các thống kê về dân số, phần trăm số người chết tại 1 độ tuổi nào đó trong đời. Từ các thống kê đó, công ty bảo hiểm có thể dự đoán được với xác suất đúng cao số lượng người tại 1 độ tuổi nhất định có thể sống thêm được bao lâu nữa trong tương lai. Mặc dù họ không thể biết được 1 người nhất định có thể sống thêm được bao lâu (cũng giống như trader không thể biết được lệnh tiếp theo là thắng hay thua), nhưng con số trung bình có thể được tính ra với mức độ chính xác cao, đủ để họ có lợi nhuận từ việc bán bảo hiểm.
Từ các tính toán đó, công ty bảo hiểm luôn chắc chắn rằng họ kiếm đủ doanh thu để chi trả cho các chi phí, tiền lương và bảo đảm 1 mức lợi nhuận nhất định. Cũng giống như cách công ty bảo hiểm hoạt động, tôi tin rằng bạn cũng có thể làm vậy với việc giao dich thị trường, cách mà tôi đã áp dụng trong nhiều năm qua.
Bạn không thể kiểm soát được 1 cổ phiếu có thể tăng lên bao nhiêu, nhưng bạn có thể kiểm soát được bạn sẽ lỗ bao nhiêu trên mỗi trade. Bạn chỉ cần làm sao cho mức lỗ đó nằm dưới mức trung bình bạn kiếm được.
Tương tự như các công ty bảo hiểm, họ sử dụng các bảng thống kê tỷ lệ tử vong để kiểm soát mức lỗ (chính là số tiền đền bù cho người bị tử vong), và tính toán sao cho mức đền bù đó thấp hơn vừa đủ so với số bảo hiểm họ bán được. Dĩ nhiên họ bán được bao nhiêu hợp đồng bảo hiểm thì là con số không biết, giống như số lệnh thắng của ta.
Để kiếm được lợi nhuận dài hạn, bạn cần 1 công thức toán học đem lại tỷ suất lợi nhuận dương, nói cách khác là bạn cần 1 lợi thế.
Trong 30 năm giao dịch hàng chục ngàn cổ phiếu của tôi, tôi đã đúng và thắng số lệnh chỉ khoảng 50% số lần vào lệnh. Số lần tôi sai cũng nhiều ngang ngửa số lần tôi đúng, thậm chí còn nhiều hơn; nhưng trung bình tôi kiếm được số tiền hơn gấp nhiều lần so với số tiền tôi mất đi trên mỗi lệnh lỗ. Tưởng tượng số lần tôi đoán sai ngang ngửa hoặc nhiều hơn số lần tôi đoán đúng, nhưng tôi vẫn kiếm được khối tài sản khổng lồ. Đó là bởi vì tôi luôn tuân thủ 1 quy tắc vô cùng quan trọng: luôn luôn giữ mức rủi ro thấp hơn so với số tiền trung bình bạn kiếm được.
Khi nào thì bạn nên cắt lỗ?
Mức nào thì bạn nên cắt lỗ thì không quá quan trọng. Thua lỗ là 1 chức năng của lợi nhuận. Khoản dừng lỗ lớn nhất của bạn phụ thuộc vào tỷ lệ thắng và trung bình số tiền kiếm được trên mỗi trade thắng. Ví dụ 1 trader thắng khoảng 50% số lần giống tôi đi, anh ta ít nhất phải kiếm được số tiền trên mỗi lệnh thắng bằng với số tiền mất đi trên mỗi lệnh thua thì mới hoà vốn. Như vậy nếu anh ta kiếm được gấp đôi trên mỗi lệnh thắng so với mỗi lệnh thua, thì anh ta sẽ có lợi nhuận.
Anh em ĐỂ LẠI COMMENT để được tag vào các bài của Mark Minervini nhé!
https://finfin.vn/products/phuong-phap-giao-dich-cua-phu-thuy-trader
Anh em ĐỂ LẠI COMMENT để được tag vào các bài của Mark Minervini nhé!
***
Các công ty bảo hiểm nhân thọ hoạt động theo các thống kê về dân số, phần trăm số người chết tại 1 độ tuổi nào đó trong đời. Từ các thống kê đó, công ty bảo hiểm có thể dự đoán được với xác suất đúng cao số lượng người tại 1 độ tuổi nhất định có thể sống thêm được bao lâu nữa trong tương lai. Mặc dù họ không thể biết được 1 người nhất định có thể sống thêm được bao lâu (cũng giống như trader không thể biết được lệnh tiếp theo là thắng hay thua), nhưng con số trung bình có thể được tính ra với mức độ chính xác cao, đủ để họ có lợi nhuận từ việc bán bảo hiểm.
Từ các tính toán đó, công ty bảo hiểm luôn chắc chắn rằng họ kiếm đủ doanh thu để chi trả cho các chi phí, tiền lương và bảo đảm 1 mức lợi nhuận nhất định. Cũng giống như cách công ty bảo hiểm hoạt động, tôi tin rằng bạn cũng có thể làm vậy với việc giao dich thị trường, cách mà tôi đã áp dụng trong nhiều năm qua.
Bạn không thể kiểm soát được 1 cổ phiếu có thể tăng lên bao nhiêu, nhưng bạn có thể kiểm soát được bạn sẽ lỗ bao nhiêu trên mỗi trade. Bạn chỉ cần làm sao cho mức lỗ đó nằm dưới mức trung bình bạn kiếm được.
Tương tự như các công ty bảo hiểm, họ sử dụng các bảng thống kê tỷ lệ tử vong để kiểm soát mức lỗ (chính là số tiền đền bù cho người bị tử vong), và tính toán sao cho mức đền bù đó thấp hơn vừa đủ so với số bảo hiểm họ bán được. Dĩ nhiên họ bán được bao nhiêu hợp đồng bảo hiểm thì là con số không biết, giống như số lệnh thắng của ta.
Để kiếm được lợi nhuận dài hạn, bạn cần 1 công thức toán học đem lại tỷ suất lợi nhuận dương, nói cách khác là bạn cần 1 lợi thế.
Trong 30 năm giao dịch hàng chục ngàn cổ phiếu của tôi, tôi đã đúng và thắng số lệnh chỉ khoảng 50% số lần vào lệnh. Số lần tôi sai cũng nhiều ngang ngửa số lần tôi đúng, thậm chí còn nhiều hơn; nhưng trung bình tôi kiếm được số tiền hơn gấp nhiều lần so với số tiền tôi mất đi trên mỗi lệnh lỗ. Tưởng tượng số lần tôi đoán sai ngang ngửa hoặc nhiều hơn số lần tôi đoán đúng, nhưng tôi vẫn kiếm được khối tài sản khổng lồ. Đó là bởi vì tôi luôn tuân thủ 1 quy tắc vô cùng quan trọng: luôn luôn giữ mức rủi ro thấp hơn so với số tiền trung bình bạn kiếm được.
Khi nào thì bạn nên cắt lỗ?
Mức nào thì bạn nên cắt lỗ thì không quá quan trọng. Thua lỗ là 1 chức năng của lợi nhuận. Khoản dừng lỗ lớn nhất của bạn phụ thuộc vào tỷ lệ thắng và trung bình số tiền kiếm được trên mỗi trade thắng. Ví dụ 1 trader thắng khoảng 50% số lần giống tôi đi, anh ta ít nhất phải kiếm được số tiền trên mỗi lệnh thắng bằng với số tiền mất đi trên mỗi lệnh thua thì mới hoà vốn. Như vậy nếu anh ta kiếm được gấp đôi trên mỗi lệnh thắng so với mỗi lệnh thua, thì anh ta sẽ có lợi nhuận.
Anh em ĐỂ LẠI COMMENT để được tag vào các bài của Mark Minervini nhé!
Nguồn minervini private access
Đặt mua sách của Mark Minervini tại đây:
https://finfin.vn/products/phuong-phap-giao-dich-cua-phu-thuy-trader
Giới thiệu sách Trading hay
Bộ sách Giao Dịch Thực Chiến của Trader Chuyên Nghiệp
Bộ sách tổng hợp những phương pháp giao dịch hiệu quả cao của những Trader chuyên nghiệp
Bài viết liên quan