Phân tích thị trường forex từ các Tổ chức tài chính ngày 10/2

[Credit Agricole] USD: Nhiều khả năng lạm phát tăng nhưng đà tăng USD trước JPY và CHF có thể hạn chế

• “Chúng tôi tiếp tục cho rằng USD sẽ không được hưởng lợi nhiều hơn từ mức hấp dẫn của lãi suất tương đối từ đây. Điều này cũng khiến chúng tôi chỉ giữ nhận định tăng giá của USD so với các đồng tiền nhạy cảm với các biến động lãi suất của Mỹ trong nhóm G10 như JPY và CHF. Trong ngắn hạn, đồng USD cũng có thể được hưởng lợi từ vai trò của một hầm trú ẩn an toàn trong môi trường mà điều kiện tài chính của Mỹ thắt chặt khiến tâm lý rủi ro của thị trường bị suy yếu.”
• “Vào thứ năm, các nhà đầu tư FX sẽ tập trung vào dữ liệu lạm phát tháng 1. Chúng tôi kỳ vọng lạm phát của Mỹ sẽ tăng tốc nhanh hơn nữa nhưng không vượt quá kỳ vọng của thị trường vốn đang ở mức rất cao. Và với việc rất nhiều những sự tích cực đối với USD đã được định giá, cần có một con số bất ngờ về lạm phát hoặc tín hiệu hawkish mới từ FED để vực dậy đà hồi phục trên USD.”

[Citibank] EUR: Thị trường cho rằng ECB sẽ thắt chặt chính sách là điều cần thiết trong năm nay

• Citi nhận thấy phạm vi tăng giá của EURUSD, hướng tới phạm vi kháng cự 1.1483-1.161 và có khả năng là mức 1.17+;
• “Các nhà giao dịch của chúng tôi lưu ý rằng sau khi nhà hoạch định chính sách Villeroy của ECB đẩy lùi các luận điệu diều hâu, sự phản ứng yếu ớt cho thấy thị trường xem việc thắt chặt tiền tiền của ECB là cần thiết trong năm nay.”
• “Các nhà phân tích kỹ thuật của chúng tôi cũng nhận thấy diễn biến của chênh lệch lợi suất trái phiếu 10 năm Mỹ-Đức đang hỗ trợ cho đồng EUR. Kịch bản tăng giá đó đặt ra khả năng vùng kháng cự 1.1483 - 1.161 được tiếp cận và có khả năng lên tới 1.17+.”

[Refinitiv IFR] AUDUSD: Chịu áp lực bán trước mức giá quan trọng

• AUDUSD giảm xuống mức 0.7172 từ mức mở của là 0.7183
• Đà sụt giảm này đang khiến giá xuống dưới đám mây kumo khung daily tại 0.7174
• Điều này có thể khiến áp lực bán mạnh dần lên và đẩy giá về đường MA 21 ngày tại mức 0.7148
• Thời điểm quan trọng đang đến với UST và USD khi mà dữ liệu lạm phát tháng 1 sẽ được công bố trong hôm nay
• Một dữ liệu lạm phát mạnh mẽ có thể đẩy lợi suất trái phiếu 10 năm lên trên ngưỡng 2%
• Nhưng một mức lạm phát yếu kém có thể đẩy AUDUSD lên đường MA100 ngày tại 0.7250

[Credit Suisse] CAD: Triển vọng là tốt, ưu tiên mua vào CADJPY

• Credit Suisse thảo luận về triển vọng đồng CAD và ưu tiên việc mua CADJPY trong những tuần tới;
• “Thị trường đang tập trung vào kế hoạch cắt giảm bảng cân đối kế toán của BoC, rằng nó có thể tăng lên trong những tuần tới. Do thời gian nắm giữ trái phiếu trung bình tương đối ngắn, BoC có tốc độ giảm bảng cân đối kế toán nhanh hơn nhiều so với bất kỳ ngân hàng trung ương nào khác trong G10. Chúng tôi nghi ngờ điều này có thể thêm vào những hỗ trợ cho lãi suất Cad.”
• “Chúng tôi duy trì mục tiêu 1.25 USDCAD cho Q1 và hiện đang thể hiện quan điểm CAD tăng giá thông qua vị thế mua CADJPY với mức risk:reward tốt hơn so với vị thế bán EURCAD (sau sự thay đổi từ ECB).”

[Refinitiv IFR] GBPUSD: Chịu áp lực bán trước dữ liệu quan trọng của Mỹ

• GBPUSD giảm 0.05% trong phạm vi hẹp 1.3526-1.3535
• Thị trường lao động của Vương quốc Anh đang “nguội” đi, nhưng tiền lương vẫn tăng
• Nỗ lực kiềm chế tiền lương của BoE và chính phủ đối mặt với thách thức
• Về mặt kỹ thuật, nghiên cứu động lượng cho thấy các đường trung bình động ngắn hạn gồm 5, 10 và 21 ngày đang xung đột
• Dải Bollinger bands 21 ngày đi ngang cũng đang phản ánh một thiết lập trung lập
• Mức Fibo 61.8% tại mức 1.3462 và 76.4% tại 1.3657 đang là các mức giá quan trọng cần chú ý
• Giá đang tích luỹ quanh vùng giữa của range, chờ đợi tín hiệu kích hoạt
• Các nhân tố rủi ro hiện tại bao gồm: chênh lệch lợi suất, các cuộc đàm phán giữa EU và Anh - Ireland, và hướng dịch chuyển của USD

[MUFG] EUR: Kỳ vọng mới về khả năng tăng lãi suất của FED

• “Quan điểm của chúng tôi trước thứ Năm tuần trước là sẽ không có đợt tăng lãi suất nào từ ECB trong năm nay. Tuy nhiên, sau tín hiệu rõ ràng từ Chủ tịch Lagarde thì giờ đây chúng ta có thể có sự đồng thuận rộng rãi rằng ECB hướng tới quan điểm rằng lạm phát “có thể ổn định quanh mức 2%” do đó chúng tôi đã thay đổi quan điểm về việc tăng lãi suất của FED với kỳ vọng ở mức 0.25% vào tháng 12.”
• “Tuy nhiên, chúng tôi cũng thấy lời lẽ của ECB hiện tại tiếp tục đặt ra câu hỏi về mức độ thắt chặt tiền tệ đang được định giá bởi các thị trường sau cuộc họp báo của bà Lagarde vào tuần trước.”