Tại sao lãi suất ảnh hưởng đến tất cả mọi người?

Nếu bạn là nhà đầu tư hay đang có một số tiền dự định sẽ đầu tư thì lãi suất ảnh hưởng đến các quyết định bạn sẽ đầu tư tiền vào đâu. Đơn giản thôi, hãy suy nghĩ về số tiền nhàn rỗi của bạn có đầu tư không? Nếu lãi suất tiết kiệm ngân hàng là 15%/năm thay vì 7%.

Bạn sẽ bỏ tiền vào cổ phiếu, forex hay gửi tiết kiệm ngân hàng nhận 15% mỗi năm?

Đó là ở mức cá nhân, còn đối với các doanh nghiệp và ngân hàng, lãi suất ảnh hưởng đến tính toán về lợi nhuận trong tương lai. Ví dụ, khi họ đầu tư vào dự án nào đó, họ cũng tính toán khả năng sinh lời của dự án đó so với việc đem tiền bỏ ngân hàng. Lãi suất cho vay cũng tương tự, các doanh nghiệp sẽ do dự trong việc vay tiền nếu lãi suất cho vay quá cao.

Và tất cả điều đó đều ảnh hưởng tới giá, cung – cầu sản phẩm dịch vụ trong một nền kinh tế.

[B]Lãi suất và sự điều phối[/B]

Lãi suất nhằm phục vụ một số chức năng quan trọng trong nền kinh tế thị trường. Điều rõ ràng nhất là sự phối hợp giữa người tiết kiệm và người vay; người tiết kiệm được trả lãi suất cho việc giảm tiêu thụ tiền của họ vào thị trường trong tương lai, trong khi người vay phải trả tiền lãi cho việc họ tiêu thụ nhiều tiền hơn trong hiện tại.

Khi tiền tiết kiệm tương đối nhiều hơn, đồng nghĩa với việc tiền trong các quỹ cho vay tăng lên và lãi suất tiết kiệm sẽ giảm – lãi suất cho vay cũng giảm. Khi nhiều người muốn vay nhiều hơn số tiền tiết kiệm hiện tại có thể đáp ứng, thì cả 2 lãi suất lại tăng lên.

Đây là vòng tròn trong kinh tế - tài chính. Chính vì vậy Ngân hàng nhà nước luôn kiểm soát lãi suất và đây cũng là biện pháp của FED khi lạm phát cao là tăng lãi suất.

Tại Mỹ, không có lãi suất tự nhiên thống nhất hoặc đơn lẻ; lãi suất vay phụ thuộc vào đặc điểm cung cầu vật chất của từng thị trường. Có một số lãi suất cơ bản trong nền kinh tế, đặc biệt là khi chúng chịu ảnh hưởng bởi Cục Dự trữ Liên bang. Những thay đổi về các mức lãi suất này, chẳng hạn như lãi suất liên bang hoặc tỷ lệ chiết khấu, có thể ảnh hưởng đến toàn bộ hình dạng của nền kinh tế.

[B]Lãi suất và bong bóng nhà ở[/B]

Lấy ví dụ về nền kinh tế Mỹ năm 2004 thị trường nhà ở đã ngoài tầm kiểm soát. Mỹ đã chứng kiến doanh số bán nhà và giá trị tài sản giảm kỷ lục trong sáu năm liên tiếp.

Câu chuyện bắt đầu từ năm 2001 khi Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất của các quỹ liên bang từ 5.5% xuống 1.75%. Lãi suất thấp khiến cho việc vay thế chấp quá dễ dàng. Nó cũng tạo ra các dự án dài hạn, có nhiều vốn, như xây dựng nhà, quá dễ thực hiện.

Người mua nhà và người mua nhà trở nên say sưa vì lãi suất vay thấp, vay nhiều hơn, bắt đầu các dự án dài hạn, tiết kiệm ít hơn và đầu tư vào các tài sản rủi ro hơn. Quá nhiều người đã lãnh đủ trong cuộc khủng hoảng nhà đất đó.

Đây là tác động của chính sách lãi suất sai lầm.