- 5,209
- 29,949
Mặc dù nhiều năm bị chỉ trích một cách công khai nhưng các quỹ phòng hộ (Hedge fund) vẫn phát triển khi mà các cỗ máy này vẫn tạo ra nhiều lợi nhuận nhờ vào những chiến lược giao dịch “có phần kỳ lạ”. Nếu bạn cố gắng nhìn vào bức tranh tổng thể, bạn sẽ thấy rằng các quỹ phòng hộ đã trở thành một phần của hệ sinh thái mang tên Phố Wall.
Các chiến lược của quỹ phòng hộ và bản thân các quỹ đó đã là tâm điểm của mặt báo trong nhiều năm nay, vì nhiều lý do khác nhau. Và có thể bạn sẽ ngạc nhiên khi biết được một số đặc quyền mà các quỹ này dành cho các nhà quản lý của họ. Ví dụ:
Trong loạt bài viết này, tôi sẽ giới thiệu cho anh em các chiến lược quỹ phòng hộ phổ biến, thứ đã giúp các quỹ này thành công. Có thể chúng ta sẽ không áp dụng được nhưng ít nhất anh em sẽ có một cái nhìn gần hơn về những nghiệp vụ của các ông lớn này. Các chiến lược sẽ tìm hiểu bao gồm:
Trong chiến lược mua bán cổ phần, Giám đốc đầu tư duy trì các vị thế mua và bán các loại chứng khoán. Người quản lý quỹ sẽ mua các cổ phiếu mà họ cảm thấy bị đánh giá thấp và bán những cổ phiếu được định giá quá cao.
Có nhiều kỹ thuật được để đưa ra quyết định đầu tư. Nó bao gồm cả kỹ thuật định lượng và phân tích cơ bản.
Với chiến lược này, các quỹ đầu tư có thể đa dạng hóa hoặc tập trung vào lĩnh vực cụ thể. Các yếu tố như đòn bẩy, thời gian nắm giữ, mức độ vốn hóa thị trường cũng rất khác nhau.
Về cơ bản, các quỹ này sẽ mua và bán cổ phần của hai đối thủ cạnh tranh trong cùng ngành. Nhưng hầu hết các nhà quản lý không “phòng hộ” toàn bộ các lệnh mua với lệnh bán của họ.
Trong phần tiếp theo sẽ cùng anh em tìm hiểu về những chiến lược “kỳ lạ” còn lại, anh em nhớ đón theo dõi!
Cảm ơn anh em đã đọc bài,
>>Tiết lộ thủ thuật giúp anh em gia tăng khối lượng giao dịch một cách an toàn
Các chiến lược của quỹ phòng hộ và bản thân các quỹ đó đã là tâm điểm của mặt báo trong nhiều năm nay, vì nhiều lý do khác nhau. Và có thể bạn sẽ ngạc nhiên khi biết được một số đặc quyền mà các quỹ này dành cho các nhà quản lý của họ. Ví dụ:
- Cựu giám đốc quỹ phòng hộ, Julian Robertson sẽ thực hiện các chuyến đi bộ đường dài và cắm trại ở vùng phía Tây (Mỹ) như một phần của bài tập xây dựng nhóm.
- Người quản lý quỹ đầu tư của Texan, Kyle Bass, đã đem toàn bộ đội ngũ đầu tư của mình đi đánh bắt cá trong một tuần ở Bahamas hàng năm.
- Paul Tudor Jones yêu cầu những trader của mình làm gà rán vào thứ Sáu nếu họ có một tuần tốt, và ngược lại họ sẽ phải làm sushi.
- Bridgewater Associates của Ray Dalio thì có một chiếc xe buýt hạng sang đón các nhà phân tích của họ trong thành phố mỗi sáng. Xe buýt có một TV riêng ở mặt sau của mỗi ghế cùng với đồ uống và đồ ăn nhẹ.
Trong loạt bài viết này, tôi sẽ giới thiệu cho anh em các chiến lược quỹ phòng hộ phổ biến, thứ đã giúp các quỹ này thành công. Có thể chúng ta sẽ không áp dụng được nhưng ít nhất anh em sẽ có một cái nhìn gần hơn về những nghiệp vụ của các ông lớn này. Các chiến lược sẽ tìm hiểu bao gồm:
- Chiến lược mua bán cổ phần
- Chiến lược thị trường trung lập
- Chiến lược Arbitrage (ác-bít) hỗn hợp
- Chiến lược Arbitrage (ác-bít) chuyển đổi
- Chiến lược Arbitrage (ác-bít) cấu trúc vốn
- Chiến lược Arbitrage (ác-bít) thu nhập cố định
- Chiến lược sự kiện định hướng
- Chiến lược vĩ mô toàn cầu
- Chiến lược chỉ bán
1. Chiến lược mua bán cổ phần
Trong chiến lược mua bán cổ phần, Giám đốc đầu tư duy trì các vị thế mua và bán các loại chứng khoán. Người quản lý quỹ sẽ mua các cổ phiếu mà họ cảm thấy bị đánh giá thấp và bán những cổ phiếu được định giá quá cao.
Có nhiều kỹ thuật được để đưa ra quyết định đầu tư. Nó bao gồm cả kỹ thuật định lượng và phân tích cơ bản.
Với chiến lược này, các quỹ đầu tư có thể đa dạng hóa hoặc tập trung vào lĩnh vực cụ thể. Các yếu tố như đòn bẩy, thời gian nắm giữ, mức độ vốn hóa thị trường cũng rất khác nhau.
Về cơ bản, các quỹ này sẽ mua và bán cổ phần của hai đối thủ cạnh tranh trong cùng ngành. Nhưng hầu hết các nhà quản lý không “phòng hộ” toàn bộ các lệnh mua với lệnh bán của họ.
Trong phần tiếp theo sẽ cùng anh em tìm hiểu về những chiến lược “kỳ lạ” còn lại, anh em nhớ đón theo dõi!
Cảm ơn anh em đã đọc bài,
Nguồn wallstreetmojo
Xem thêm:>>Tiết lộ thủ thuật giúp anh em gia tăng khối lượng giao dịch một cách an toàn
Giới thiệu sách Trading hay
Bộ sách Giao Dịch Thực Chiến của Trader Chuyên Nghiệp
Bộ sách tổng hợp những phương pháp giao dịch hiệu quả cao của những Trader chuyên nghiệp
Chỉnh sửa lần cuối:
Bài viết liên quan