13 chỉ số, biểu đồ bạn cần phân tích trước khi kích hoạt một giao dịch!

Hello anh em,

Đây là 1 series có tên là "The Traders Journey" của "Tensile trader" (nhà giao dịch bền bỉ) - Gatis Roze. Series này sẽ nêu lên những luận điểm và hướng dẫn anh em tham gia quá trình đầu tư, giao dịch để từ đó đạt được sự thịnh vượng của chính bản thân mình. Series này không chỉ là về đầu tư, giao dịch, mà còn bàn về tài chính cá nhân, chia thành 6 bậc chính: Quản lý tiền, Đầu tư, bàn về bản thân nhà giao dịch, phân tích thị trường, Lộ trình đầu tư/giao dịch, Theo dõi danh mục,... Hy vọng sẽ tạo thêm hứng thú cho anh em và hỗ trợ anh em trong quá trình đầu tư/giao dịch của mình.

Series này được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của tác giả Gatis Roze nên có thể có những nội dung hơi trùng lắp, nhưng có gì mình sẽ điều chỉnh sau, và series này sẽ được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.

Vì tựa dài, nên mình không thêm vào phần trước, đây là bài 98 của series "Nhật ký của một nhà giao dịch bền bỉ"


Gần đây, tôi đã có một cuộc trò chuyện rất riêng tư với người đồng nghiệp của mình, nhà quản lý quỹ Harvey Baraban. Tôi hỏi anh ấy đã làm gì để “khởi động” trước khi thực hiện giao dịch bởi tôi biết cả hai chúng tôi đều có những thói quen khởi động cụ thể. Và dưới đây là những gì chúng tôi thống nhất rằng cần phải làm để “khởi động" trước khi nhảy vào thị trường:

1. Xu hướng của thị trường là gì?

Biểu đồ chỉ số NYSE với tám đường trung bình động hàm mũ cho thấy xu hướng chính của thị trường. Hãy lưu ý rằng, khung thời gian phải phù hợp với lối sống của cá nhân của bạn.

2. Độ rộng của thị trường là như thế nào (lượng cổ phiếu tăng nhiều hơn hay giảm nhiều hơn)?

Biểu đồ bên trên là chỉ số NYSE (đường màu đen) và chỉ số High-Low index (biểu đồ dạng vùng). Chỉ số High-Low index là chỉ báo đo độ rộng của thị trường, hiển thị chênh lệch hàng ngày giữa số lượng cổ phiếu đạt mức cao mới trong 52 tuần và số lượng cổ phiếu đạt mức thấp mới trong 52 tuần trên sàn NYSE. Nếu chỉ báo là tích cực, phe bò đang kiểm soát. Nếu nó là tiêu cực, phe gấu đang kiểm soát.

3. Thị trường hiện tại đang ưa chuộng cổ phiếu vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình hay vốn hóa nhỏ?

Chúng tôi sử dụng ba chỉ số như trên hình và đặt chúng lên biểu đồ hiệu suất. Xem điều này trong các khung thời gian khác nhau và bạn sẽ thấy rõ những điều cần thấy, chẳng hạn như trong ba năm qua, nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ luôn vượt trội.

4. Thị trường hiện tại đang ưa chuộng cổ phiếu tăng trưởng hay cổ phiếu giá trị?

Đường màu đen chỉ đơn giản là tỷ lệ của Russell 3000 Growth Index ($RAG) với Russell 3000 Value Index ($RAV). Khi đường màu đen hướng lên – thị trường ưa chuộng cổ phiếu tăng trưởng hơn cổ phiếu giá trị và ngược lại.

5. Trung bình lợi nhuận các công ty niêm yết trong S&P 500 như thế nào so với chỉ số?

Lợi nhuận thúc đẩy thị trường chứng khoán. Nếu bạn nghi ngờ điều này, chỉ cần xem lại biểu đồ phía trên. Biểu đồ bậc thang hiển thị lợi nhuận 12 tháng của các công ty niêm yết trong S&P 500 trong khi chỉ số S&P 500 là đường màu xanh lá cây. Lợi nhuận giảm và chỉ số có dấu hiệu tạo đỉnh xác nhận lẫn nhau.

6. Tỷ lệ thất nghiệp đang tăng hay giảm?

Chúng tôi khuyên bạn nên xem xét tỷ lệ thất nghiệp khi giao dịch (đường màu đen). Khi tỷ lệ thất nghiệp tăng, chứng khoán thường có xu hướng giảm và ngược lại.

7. Xu hướng của thị trường bất động sản (nhà ở) là gì?

Phần lớn nền kinh tế của chúng ta gắn liền với thị trường bất động sản, nên việc đặt câu hỏi này đơn giản là thận trọng.

8. Chỉ số sợ hãi của thị trường cho chúng ta biết điều gì?

$VIX (vùng tối trên biểu đồ) đo lường mức biến động ngụ ý của hợp đồng Quyền chọn chỉ số S&P 500, tức là chuyển động dự kiến của S&P trong 30 ngày tới. Đó là một chỉ báo tâm lý thị trường. Nói chung, khi sự biến động tăng lên, thị trường suy yếu.

9. Lãi suất của Fed?

Khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất cho vay, họ thừa nhận rằng nền kinh tế đang phát triển mạnh và lạm phát đang cao. Ngược lại, khi họ bắt đầu cân bằng hoặc giảm lãi suất, nền kinh tế đang gặp khó khăn. Thông thường, các chu kỳ tăng của thị trường chứng khoán gắn liền với những thời điểm lãi suất thấp.

10. Thị trường đang ủng hộ cổ phiếu phòng thủ hay cổ phiếu chu kỳ?

Giống như những câu hỏi về cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị trước đó, chúng tôi cũng sử dụng 2 chỉ số là XLP (hàng tiêu dùng thiết yếu) và XLY (hàng tiêu dùng không thiết yếu) để trả lời câu hỏi này. Nếu đường màu đen có xu hướng tăng, thì các công ty kinh doanh sản phẩm thiết yếu và cổ phiếu phòng thủ sẽ có lợi hơn so với các công ty kinh doanh sản phẩm không thiết yếu và cổ phiếu theo chu kỳ.

11. Tương quan giữa đồng đô la Mỹ và hàng hóa?

Khi tương quan giữa đồng đô la Mỹ và hàng hóa (đường màu đen) có có xu hướng tăng, đồng đô la Mỹ đang vượt trội so với chỉ số hàng hóa ($CRB).

12. Thị trường Hoa Kỳ có hoạt động tốt hơn thị trường quốc tế không?

Đường màu đen là tỷ lệ của NYSE Composite ($NYA) với chỉ số EAFE Index ($IEE). Đường màu đen tăng cho thấy chứng khoán Mỹ hoạt động tốt hơn và ngược lại.

13. Các đồng tiền quốc tế đang hoạt động như thế nào?

Biểu đồ này giúp bạn lên kế hoạch phòng hộ cho các vị thế của mình, để tránh bị ảnh hưởng bởi biến động ngoại hối.

a. $USD = Đô la Mỹ
b. $XBP = Bảng Anh
c. $XEU = Đồng Euro
đ. $XSF = Franc Thụy Sĩ
đ. $CDW = Đô la Canada
f. $XJY = Yên Nhật

14. Phân tích chu kỳ

Giả sử bạn quan tâm đến việc mua Crown Holdings (CCK). Khi xem xét biểu đồ chu kỳ, có lẽ tháng 9 sẽ sẽ là tháng tốt nhất để hành động. Ngược lại, nếu bạn đang bán CCK, tháng 2 hoặc tháng 10 sẽ ngon lành nhất.