6 quy tắc quan trọng của Phù thủy Paul Tudor Jones rút ra từ cuốn sách Stock Market Wizards

"Chỉ những kẻ thua cuộc mới bình quân giá xuống" - Paul Tudor Jones

Cuốn sách Stock Market Wizards nhắc tới Paul Tudor Jones là một trong những nhà giao dịch vĩ đại "thế hệ mới". Ông đã gây dựng cho mình cơ nghiệp trị giá 4.6 tỷ đô la từ hoạt động giao dịch. Phi vụ đầu cơ nổi tiếng nhất của Paul Tudor Jones gắn liền với cú sụp đổ vào tháng 10 năm 1987, khi ông kiếm được 100 triệu đô la từ việc tiên đoán chính xác cú sụp đổ kinh hoàng này (DJIA giảm 22% chỉ trong 1 ngày). Thời gian này, tỷ suất sinh lợi của ông đạt 62% trong khi nhiều nhà giao dịch rơi vào phá sản. Với thành tích giao dịch đáng nẻ, liên tục tăng trưởng với tốc độ ba con số trong vòng 5 năm liên tiếp, với mức drawdown thấp, Paul Tudor Jones được ngơi ca như là một phù thủy tài chính trong cuốn sách Stock Market Wizards.

Dưới đây là 6 quy tắc quan trọng rút ra được từ cuốn sách này:

Đừng bao giờ bình quân giá xuống

Đối với ông, quy tắc này đặc biệt quan trọng. Paul Tudor Jones đã treo câu nói "Loser Average loser (chỉ có những kẻ thua cuộc mới bình quân giá xuống)" ngay trên bàn làm việc của mình để nhắc nhở chính ông. Đối với ông, việc bình quân giá xuống có cám dỗ rất lớn và bạn cũng phải nhắc bản thân phải luôn né tránh. Việc làm này thật sự nguy hiểm!

Nếu bạn có một vị thế thua lỗ khiến bạn cảm thấy lo lắng, hãy thoát ngay lâp tức. Vì bạn luôn có thể trở lại bất cứ lúc nào

Phù thủy tài chính cho rằng, các nhà giao dịch có hai tài sản quan trọng cần phải bảo vệ. Đó là vốn và niềm tin. Giao dịch mà khiến bạn lo lắng, mất ngủ, đó không phải là giao dịch. Nó sẽ bào mòn sức khỏe và niềm tin trong bạn. Còn tiền là còn hy vọng – đừng bao giờ để thua lỗ quá nặng nề khiến ta không còn cơ hội quay lại thị trường.

Đừng quá lo lắng vể việc bạn đã mua hoặc bán ở mức giá nào

Mở vị thế ở mức giá bao nhiêu không quan trọng. Điều quan trọng là vị thế có đúng (tạo lãi) hay không. Phù thủy chứng khoán nhận định: "Không quan trọng là mua ở mức giá cao hay cố gắng mua thật thấp, điều quan trọng là bạn có thể bán ở mức giá cao hơn".

Quy tắc giao dịch quan trọng nhất là phòng thủ, không phải tấn công

Đôi khi trong đầu tư, phải biết rõ mức dừng lỗ của bạn. Như phù thủy chứng khoán từng nói: "First Risk"- Trước hết, Hãy nghĩ đến rủi ro. Hãy hạn chế mức Drawdown thấp nhất và bảo vệ vốn của bạn một cách cẩn trọng giống như người thợ lặn luôn chú ý đến bình dưỡng khí.

Tôi không bao giờ mua các cổ phiếu nằm dưới đường trung bình di động 200 ngày

Đây là quy tắc giao dịch nổi tiếng của Paul Tudor Jones và được nhiều nhà giao dịch sử dụng. Khi giá đóng cửa dưới MA 200 ngày, đó cũng là một tiêu chí để ông thoát khỏi vị thế.

Khi tôi giao dịch, tôi không chỉ sử dụng lệnh dừng lỗ về giá, mà còn sử dụng lệnh dừng lỗ về thời gian

Thông thường chúng ta thường sử dụng cắt lỗ theo giá nhưng các phù thủy tài chính còn cắt lỗ theo thời gian. Ông luôn hiểu nguyên tắc giao dịch và kỳ vọng của mình. Ví dụ, phù thủy chứng khoán nói: "Các chiến lược giao dịch của tôi đòi hỏi giá phải chạy nhanh và nhanh chóng sinh lãi, chỉ cần một khoảng thời gian nào đó, giá không đám ứng được một số tiêu chí của tôi, tôi sẽ xem xét cắt lỗ". Tưởng tượng bạn thường đón một chuyến tàu đi làm vào lúc 6:00 sáng (lịch trình hàng ngày). Nếu một ngày nào đó, tàu vào ga khoảng 6:15 sáng, bạn sẽ không bận tâm nhiều đến sự sai lệch này. Bạn nghĩ đây chỉ là một sai sót nhỏ. Nhưng nếu đã 7:15 sáng, tàu vẫn chưa vào ga, bạn hiểu rằng đã có gì đó trục trặc và phải chuyển sang phương tiện di chuyển thay thế."

"Bí mật thành công trong giao dịch tài chính là phải có niềm khát khao cháy bỏng và không biết mệt mỏi đồng hành cùng sự hiểu biết" - Paul Tudor Jones