BCR - Phân tích FX, Vàng, Dầu thô ngày 11/04/2024

USD


Vào thứ Tư, chỉ số đô la Mỹ đã phục hồi lên mức 105.20. tăng gần 1%. Đồng đô la mạnh lên nhờ dữ liệu lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 3 mạnh mẽ của Hoa Kỳ, khiến các thị trường bắt đầu từ bỏ hy vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Hiện tại, thị trường vẫn tương đối bình tĩnh. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ dường như đang hỗ trợ đồng đô la, với việc công bố dữ liệu nhỏ hơn không tạo ra phản ứng đáng kể. Dữ liệu này sẽ tiếp tục thúc đẩy kỳ vọng về chu kỳ nới lỏng của Fed, hiện dự kiến sẽ bắt đầu vào tháng 6. Bất chấp lạm phát cao trong hai tháng, Fed đã nâng dự báo của mình, nhưng Jerome Powell khẳng định thái độ tự mãn đối với dữ liệu này. Do đó, đồng đô la vẫn chưa được quyết định, chờ đợi những thay đổi chính sách tiềm năng liên quan đến việc công bố dữ liệu sắp tới. Dữ liệu phổ biến về thị trường lao động tuần trước, do lạm phát cao hơn dự kiến, có thể đặt ra quan điểm cứng rắn hơn của Fed.



Từ góc độ kỹ thuật, đồng đô la đã giảm trong tháng Tư. Hiện tại, chỉ số đồng đô la đã tìm thấy hỗ trợ ở mức 103.72. mức thoái lui Fibonacci 50.0% của mức giảm tháng 4 (102.35 - 105.10), được củng cố bởi các đường trung bình động 65 ngày (103.75) và 200 ngày (103.80). Do đó, sau khi báo cáo được công bố, chỉ số đồng đô la đã tăng trên 105.00 (một mức tâm lý). Sự gia tăng lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ (2 năm và 10 năm) càng hỗ trợ thêm cho điều này. Miễn là giá giao dịch trên đường trung bình động 65 ngày và đường trung bình động 50 ngày ở trên đường trung bình động 200 ngày thì xu hướng tăng vẫn được duy trì, cho thấy mô hình tăng giá. Mặt khác, sự chú ý đổ dồn vào 105.75 (mức thoái lui Fibonacci 76.4% từ 107.34 đến 100.61) và 106.00 (một số tròn) làm mức kháng cự. Mặt khác, trọng tâm là 104.69 (mức cao nhất của ngày thứ Sáu tuần trước) và 104.46 (trung bình động 10 ngày).



Hãy cân nhắc việc mua vào chỉ số đô la Mỹ gần mức 105.00 hôm nay, với mức dừng lỗ ở 104.80 và mục tiêu ở 105.40 và 105.50.




Dầu thô WTI:



Sau khi công bố dữ liệu lạm phát của Mỹ vào tháng 3. giá dầu đã ổn định quanh mức 85.50 USD. Dữ liệu lạm phát của Mỹ sẽ cung cấp manh mối về thời điểm Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất. Sự tham gia trực tiếp của Iran vào cuộc xung đột ở Gaza và nhiều cuộc tấn công của Ukraine vào các nhà máy lọc dầu của Nga có thể thắt chặt hơn nữa nguồn cung dầu. Giá dầu WTI ở mức âm trong ngày giao dịch thứ tư liên tiếp. Báo cáo việc làm của Mỹ tuần trước làm dấy lên suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất trong năm nay. Tồn kho dầu thô của Mỹ cao hơn dự kiến cũng gây áp lực bán lên giá dầu WTI. Một lãnh đạo hải quân của Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran tuyên bố rằng nếu cần thiết, họ có thể đóng cửa eo biển Hormuz. Khoảng 1/5 lượng tiêu thụ dầu của thế giới đi qua eo biển Hormuz mỗi ngày. Điều này một lần nữa có thể làm dấy lên lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung dầu và hạn chế khả năng giảm giá dầu WTI. Các nhà giao dịch dầu mỏ sẽ theo dõi diễn biến căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông. Nếu căng thẳng ở Trung Đông tiếp tục kéo dài, điều này có thể dẫn đến lo ngại về tình trạng thắt chặt thị trường dầu thô.



Trên biểu đồ hàng ngày, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đang giảm từ vùng quá mua và mô hình giảm giá "ngôi sao băng" xuất hiện vào thứ Sáu tuần trước, cùng với sự sụt giảm của tuần này, cho thấy giá dầu có thể sớm điều chỉnh. Mức hỗ trợ gần nhất được ước tính là 84.00 USD (mức thoái lui Fibonacci 61.8% từ 93.94 USD đến 67.94 USD) và mức cao nhất vào ngày 19 tháng 3 là 83.85 USD. Nếu các mức này bị vi phạm, dự kiến sẽ có một đợt suy thoái tiếp theo. Tính toán từ mức tăng tích lũy kể từ tháng 12 năm ngoái, mức thoái lui 23.6% là $83.00. Các mức kháng cự trước tiên sẽ nhìn lại mức cao nhất của tuần trước là 87.08 USD, với mức kháng cự lớn hơn được thấy ở mức 88.37 USD (mức thoái lui Fibonacci 78.6% từ 93.94 USD đến 67.94 USD).



Hãy cân nhắc việc mua dầu thô gần $85.30 hôm nay, với mức dừng lỗ ở mức $85.00 và mục tiêu ở mức $86.50 và $86.70.




Vàng giao ngay:



Sau khi công bố dữ liệu lạm phát của Mỹ trong tháng 3. giá vàng vẫn giảm. Những dữ liệu này chứng kiến sự gia tăng cả về số liệu hàng tháng và hàng năm, có khả năng làm suy yếu ý định nới lỏng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Sau khi dữ liệu được công bố, lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng, đồng đô la Mỹ mạnh lên và lãi suất thực của Mỹ vượt mốc 2%, tạo ra lực cản đối với kim loại quý. Trong đầu phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Tư, giá vàng đã tăng lên khoảng 2,355 USD. Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong năm nay, hoạt động mua hàng của ngân hàng trung ương và căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông đã hỗ trợ cho sự tăng giá của vàng. Hôm thứ Tư, Ngoại trưởng Israel Israel Katz cảnh báo rằng nếu Iran tiến hành các cuộc tấn công từ lãnh thổ của mình, Israel sẽ trả đũa. Trước đó, theo Sky News, nhà lãnh đạo cao nhất của Iran tuyên bố rằng Israel "phải bị trừng phạt" vì cuộc tấn công rõ ràng vào tuần trước vào tòa nhà lãnh sự quán Iran ở Syria, dẫn đến cái chết của hai chỉ huy quân sự cấp cao. Căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông có thể thúc đẩy các tài sản trú ẩn an toàn như vàng. Ngoài ra, hoạt động mua vào đáng kể của ngân hàng trung ương đã đẩy vàng lên gần mức cao lịch sử. Vào tháng 3. Trung Quốc đã tăng dự trữ vàng tháng thứ 17 liên tiếp thêm 160,000 troy ounce. Thổ Nhĩ Kỳ, Ấn Độ, Kazakhstan và một số nước Đông Âu cũng đã mua vàng cùng với Trung Quốc trong năm nay.



Biểu đồ hàng ngày cho thấy khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày chạm mức 84.67. mức cao nhất kể từ ngày 8 tháng 3. đà tăng của vàng đã tạm dừng gần 2,350 USD. Điều này cho thấy chỉ số RSI đang ở mức quá mua và sức hấp dẫn của vàng đối với các nhà đầu tư đang giảm dần. Nếu giá vàng phá vỡ xuống dưới khu vực 2.350 USD, nó sẽ chạm vào 2,337.20 USD (mức thấp của Thứ Ba), tiếp theo là 2,303.00 USD (mức thấp của Thứ Hai) và 2,300.00 USD (mức tâm lý). Mức tiếp theo sẽ là $2,285.00 (trung bình động 9 ngày). Mặt khác, nếu giá vàng tiếp tục xu hướng tăng, người mua sẽ nhắm mục tiêu $2,388.30 và $2,400 trở lên.



Hãy cân nhắc việc bán vàng trước $2,338.00 ngay hôm nay, với mức dừng lỗ ở mức $2,342.00 và mục tiêu ở mức $2,325.00 và $2,320.00.




AUD/USD:



Dữ liệu lạm phát hỗ trợ sự phục hồi đáng kể của đồng đô la Mỹ, đột ngột chấm dứt sự phục hồi gần đây của cặp Đô la Úc/Đô la Mỹ, đẩy chỉ số đô la Mỹ lên mức cao mới trong năm cho đến nay. Đồng đô la Úc chứng kiến sự đảo chiều mạnh mẽ vào thứ Tư. Mức lạm phát cao hơn dự kiến của Mỹ đã hỗ trợ cho lập trường "thắt chặt dài hạn" của Cục Dự trữ Liên bang, gây áp lực lên các tài sản rủi ro như đồng đô la Úc. Lạm phát tiêu dùng ở Hoa Kỳ đã tăng tốc trong tháng 3. với dữ liệu tổng thể tăng lên 0.4%, so với mức 0.3% dự kiến. Giá tiêu dùng tăng 3.5% so với cùng kỳ năm trước, tăng từ mức 3.2% trong tháng Hai. Lạm phát cơ bản tăng tốc từ 0.3% trong tháng trước lên 0.4%, trong khi tỷ lệ hàng năm vẫn ổn định ở mức 3.8%. Các mức này xác nhận rằng Cục Dự trữ Liên bang vẫn còn một số việc phải làm để đẩy lạm phát về mục tiêu 2% và từ bỏ quan điểm của thị trường về ba lần cắt giảm lãi suất bắt đầu từ tháng 6 năm 2024. Vào thứ Sáu, Chỉ số giá sản xuất sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về lạm phát, mặc dù các quan chức Fed, Bostic và Williams đều là những người diều hâu trong ủy ban, điều này có thể thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư.



Biểu đồ hàng ngày cho thấy Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đã giảm mạnh từ gần 62 ngày hôm qua xuống 47.40. cho thấy tâm lý giảm giá đối với cặp tiền tệ Đô la Úc/Đô la Mỹ. Mức kháng cự chính nằm ở 0.6551 (trung bình động 10 ngày), tiếp theo là 0.6600 (mức tâm lý). Mặt khác, mức hỗ trợ chính là 0.6500 (mức tâm lý). Việc phá vỡ xuống dưới mức sau sẽ làm lộ ra mức thấp của ngày 13 tháng 2 ở mức 0.6442. tiếp theo là 0.6400 (mức tâm lý).



Hãy cân nhắc việc bán Đô la Úc trước mức 0.6530 hôm nay, với mức dừng lỗ ở 0.6550 và mục tiêu ở 0.6480 và 0.6470.




GBP/USD:



Sau khi Mỹ công bố dữ liệu lạm phát, đồng bảng Anh đã lao dốc trong phiên giao dịch cuối tuần ở Bắc Mỹ hôm thứ Tư, giảm hơn 1% so với đồng đô la Mỹ. Kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn đã khiến nhiều người đổ xô sang đồng đô la Mỹ, đẩy chỉ số đô la Mỹ lên mức cao nhất từ đầu năm đến nay. Cặp Bảng Anh/Đô la Mỹ giao dịch quanh mức 1.2534 sau khi đạt mức cao nhất là 1.2708. Trong đầu phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, cặp Bảng Anh/Đô la Mỹ giao dịch gần mức 1.2685. cho thấy xu hướng giảm nhẹ. Dưới ảnh hưởng của tâm lý thận trọng trên thị trường, một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã đưa ra những nhận xét diều hâu. Chủ tịch Fed Chicago Evans tuyên bố hôm thứ Hai rằng báo cáo việc làm gần đây là “khá mạnh”, nhưng ngân hàng trung ương phải cân nhắc xem có thể duy trì lập trường lãi suất hiện tại trong bao lâu mà không gây tổn hại cho nền kinh tế. Dấu hiệu lạm phát tiếp tục của Mỹ và tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ có thể thúc đẩy đồng đô la Mỹ trong ngắn hạn. Mặt khác, dự báo mới nhất từ Văn phòng Trách nhiệm Ngân sách Vương quốc Anh cho thấy nền kinh tế Anh dự kiến sẽ tăng trưởng 0.8% trong năm nay khi nhu cầu trong nước phục hồi. Dữ liệu GDP hàng tháng của Vương quốc Anh sẽ được công bố vào thứ Sáu. Nếu dữ liệu GDP vượt quá mong đợi, Ngân hàng Anh có thể làm chậm chu kỳ nới lỏng của mình, thúc đẩy cặp Bảng Anh/Đô la Mỹ.



Xu hướng rủi ro đối với đồng đô la Mỹ có xu hướng tăng, vì dữ liệu gần đây của Hoa Kỳ ủng hộ kịch bản "hạ cánh nhẹ nhàng", với các kỹ thuật cho thấy xu hướng tăng giá của Bảng Anh nhưng không xác nhận được trên mức 1.2689 (mức cao thứ Ba) - 1.2700 (mức tâm lý) ) vùng đất. Sau khi có thể vượt qua vùng kháng cự được đề cập ở trên, nó sẽ tiếp tục thử thách $1.2716 (mức thoái lui Fibonacci 50.0%). Một bước đột phá sẽ nhắm tới mức $1.2787 (mức cao vào ngày 27 tháng 3). Ngược lại, nếu không thể tăng lên trên mức 1.2689 - 1.2700 thì xu hướng giảm giá rộng hơn vẫn còn nguyên. Mặt khác, mức hỗ trợ là 1.2500 (mức tâm lý) và 1.2465 USD (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 1.2037 đến 1.2893).



Hôm nay, bạn nên bán đồng Bảng Anh trước mức 1.2560. với mức dừng lỗ là 1.2580 và mục tiêu là 1.2500 và 1.2480.




USD/JPY:



Báo cáo lạm phát của Mỹ cho thấy lạm phát gia tăng đã đẩy cặp Đô la Mỹ/Yên Nhật lên cao hơn, đạt mức thách thức gần mức cao nhất trong 34 năm, có khả năng thúc đẩy sự can thiệp. Dữ liệu lạm phát gia tăng đã đẩy lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và đồng đô la Mỹ tăng giá. Kỳ vọng của thị trường về các hành động trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang và sự quan tâm mạnh mẽ đến việc công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ sắp tới là điều phổ biến. Trong phiên giao dịch châu Á, tỷ giá Đô la Mỹ/Yên Nhật giữ im lặng, dao động quanh mức 151.70. Đồng yên có thể phải đối mặt với những thách thức khi Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kuroda tuyên bố họ sẽ không thay đổi chính sách tiền tệ chỉ để giải quyết những biến động ngoại hối. Do xu hướng lạm phát vẫn ở mức dưới 2%, việc hỗ trợ quỹ đạo hướng tới đạt được mục tiêu 2% bằng cách duy trì các điều kiện tiền tệ phù hợp vẫn rất quan trọng. Dữ liệu cho thấy Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Nhật Bản trong tháng 3 đã tăng 0.8% so với cùng kỳ năm trước, đáp ứng kỳ vọng và tăng tốc từ mức tăng 0.7% trong tháng 2. Đây là mức đọc cao nhất kể từ tháng 10 năm ngoái. Tuy nhiên, PPI hàng tháng tăng 0.2%, dưới mức 0.3% dự kiến.



Từ góc độ kỹ thuật, cặp Đô la Mỹ/Yên Nhật hiện đang ở mức từ những năm 1990. Do Chỉ số sức mạnh tương đối 14 ngày (RSI) và Bộ dao động ngẫu nhiên trên biểu đồ hàng ngày đã rút lui khỏi vùng quá mua và chỉ báo MACD đã sơ bộ vượt xuống dưới đường tín hiệu, đồng đô la Mỹ so với đồng yên Nhật dự kiến sẽ phải đối mặt với tình trạng ngắn hạn. áp lực giảm. Khi các loại tiền tệ chính vượt qua mức 152.00. đây sẽ trở thành mức kháng cự tiếp theo, tiếp theo là mức cao nhất của tháng 6 năm 1990 là 155.78. sau đó là mức cao nhất của năm 1990 là 160.32. Mặt khác, mức hỗ trợ đầu tiên là mức tâm lý 152.00. tiếp theo là mức thấp ngày 5 tháng 4 ở mức 150.81.



Bạn nên mua đồng đô la Mỹ trước mức 152.70 hôm nay, với mức dừng lỗ ở 152.40 và mục tiêu ở 153.70 và 154.00.




EUR/USD:



Tỷ giá Euro/Đô la Mỹ giảm mạnh xuống 1.0728. giảm hơn 1.0%. Sự suy giảm này xảy ra sau khi dữ liệu lạm phát nóng ở Hoa Kỳ được công bố, làm tăng thêm sự đặt cược vào lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang. Biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) vào tháng 3 không gây ra bất kỳ phản ứng nào. Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) tiết lộ hôm thứ Tư rằng tỷ lệ lạm phát của Hoa Kỳ, được phản ánh bởi Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng năm, đã tăng từ 3.2% trong tháng 2 lên 3.5% trong tháng 3. Con số này vượt quá dự báo của thị trường là 3.4%. Chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi hàng năm (không bao gồm chi phí năng lượng và thực phẩm dễ biến động) phản ánh mức tăng trưởng 3.8% trong tháng Hai. Cả CPI và CPI cơ bản đều tăng 0.4% hàng tháng, vượt kỳ vọng 0.3% của các nhà phân tích. Kết quả là lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng vọt và xác suất Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất trong tháng 6 đã tăng lên trên 20%. Với sự gia tăng lợi suất, sự kết hợp của các khoản đặt cược diều hâu đã mang lại lợi ích cho đồng đô la Mỹ trong ngày.



Trên biểu đồ hàng ngày, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đã rơi vào vùng tiêu cực, với chỉ số mới nhất là 38. Sự phân kỳ này so với xu hướng tích cực cho thấy sự thay đổi trong ưu thế thị trường đối với người bán. Tương tự, Đường trung bình động phân kỳ hội tụ (MACD) cũng hiển thị các thanh màu đỏ mới, cho thấy đà thị trường kém. Từ góc độ rộng hơn, đồng Euro/Đô la Mỹ cũng thể hiện xu hướng giảm giá vì nó nằm dưới các đường trung bình động chính. Cụ thể, hôm nay nó đã giảm xuống dưới mức trung bình động 200 ngày (1.0832), thường được coi là chỉ báo xu hướng dài hạn. Trong kịch bản này, đồng Euro/Đô la Mỹ có thể giảm giá rõ rệt hơn, ban đầu giảm xuống gần mức thấp nhất từ đầu năm là 1.0700 và sau đó có khả năng kiểm tra lại dưới mức thấp của tháng 10 đến tháng 11 năm 2023 ở mức 1.0500. Về mặt tăng điểm, đồng Euro/Đô la Mỹ dự kiến sẽ đối mặt với ngưỡng kháng cự ban đầu tại đường trung bình động 200 ngày là 1.0832 và 1.0885 (ngày 9 tháng 4), tiếp theo là mức cao nhất tháng 3 là 1.0981 (ngày 8 tháng 3) và mức cao hàng tuần là 1.0998 (tháng 1). 11).



Bạn nên bán khống đồng Euro trước mức 1.0760 hôm nay, với mức dừng lỗ là 1.0780 và mục tiêu là 1.0700 và 1.0690.