BCR phân tích thị trường Vàng, FX, Dầu thô ngày 26/04/2024

Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ giảm xuống 105.50 vào thứ Năm, đang cố gắng tăng thêm sau khi tăng liên tục trong tháng Tư. Chỉ số này suy yếu sau khi công bố dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội ( GDP) quý đầu tiên, nhưng mức giảm có thể được hạn chế sau khi dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ được công bố trong phiên giao dịch châu Âu. Chỉ số Đô la Mỹ nhanh chóng tăng lên khoảng 106.00. được thúc đẩy bởi các đặt cược diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang và lãi suất cao của Hoa Kỳ. Sự tăng trưởng mạnh mẽ của nền kinh tế Mỹ đã khiến thị trường kỳ vọng về việc trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. Tại Mỹ, bất chấp sự yếu kém trong Chỉ số nhà quản lý mua hàng sơ bộ tháng 4. Cục Dự trữ Liên bang vẫn duy trì lập trường diều hâu ổn định. Hơn nữa, do nguồn cung dồi dào, lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tiếp tục tăng, điều này có thể thúc đẩy đồng đô la Mỹ hơn nữa. Điểm nổi bật của tuần này sẽ là Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) vào Thứ Sáu cho tháng Ba. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ có xu hướng trái chiều. Bất chấp xu hướng lợi suất biến động vào giữa tuần, sự gia tăng chung của lãi suất Kho bạc Hoa Kỳ đã hỗ trợ đồng đô la Mỹ mạnh lên.



Các chỉ số trên biểu đồ hàng ngày phản ánh tình hình phức tạp. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày dao động trong vùng tích cực cho thấy động lực mua, nhưng nó đã suy yếu do thiếu định hướng rõ ràng. Điều này cho thấy phe bò đang kiểm soát nhưng đang phấn đấu để tiến bộ hơn nữa. Sự hội tụ và phân kỳ của Đường phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) với các thanh màu xanh lá cây giảm dần hàm ý rằng đà tăng đang chậm lại và với áp lực bán bắt đầu gia tăng, khả năng chuyển sang lãnh thổ giảm giá có thể xảy ra. Mặt khác, các mức cần xem xét là 105.50 (mức thoái lui Fibonacci 23.6% từ 99.57 đến 107.34) và 105.51 (trung bình động 14 ngày). Việc phá vỡ các mức này sẽ tiếp tục kiểm tra mức 105.20 (trung bình động 20 ngày) và 105.00 (mức tâm lý của thị trường). Mặc dù đà tăng ngắn hạn còn yếu nhưng Chỉ số Đô la Mỹ hiện đang giao dịch trên mức trung bình động 20 ngày ngắn hạn quan trọng (105.29). Điều này không chỉ cho thấy áp lực mua được duy trì mà còn cho thấy xu hướng tăng giá dài hạn. Do đó, các vùng kháng cự trên có thể tập trung vào mức 106.00 (mức tâm lý của thị trường), có khả năng xảy ra hành vi tăng giá nếu bị phá vỡ. Các mức tiếp theo cần xem xét là mức cao trước đó là 106.51 và 106.80 (điểm cao vào ngày 27 tháng 10 năm ngoái).



Hôm nay, hãy cân nhắc việc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ gần mức 105.70. với mức dừng lỗ là 105.90 và mục tiêu là 105.30 và 105.20.




Dầu thô WTI giao ngay



Sau khi lượng tồn kho giảm đáng kể trong dữ liệu đánh giá tác động môi trường hàng tuần của Hoa Kỳ, giá dầu đã tăng nhanh trong thời gian ngắn. Giá dầu thô WTI tăng vọt lên 83.50 USD, nhưng gặp phải lực cản trong việc vượt qua mức này. Bị ảnh hưởng bởi GDP của Hoa Kỳ, Chỉ số Đô la Mỹ nhìn chung đã phục hồi trong tuần này. Giá giao dịch hôm thứ Năm của dầu thô WTI của Mỹ là khoảng 83.40 USD. Khi những lo ngại về xung đột rộng hơn ở Trung Đông giảm đi, giá dầu giảm nhẹ. Hơn nữa, giọng điệu diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang đã thúc đẩy đồng đô la Mỹ và hạn chế tiềm năng tăng giá của dầu. Căng thẳng giữa Iran và Israel hạ nhiệt, dòng dầu từ Trung Đông vẫn không bị gián đoạn bất chấp xung đột khu vực, kéo giá WTI đi xuống trong những ngày giao dịch gần đây. Tuy nhiên, căng thẳng leo thang ở Trung Đông và bất kỳ dấu hiệu trừng phạt nghiêm khắc hơn nào đối với Iran có thể hạn chế khả năng giảm giá WTI. Ngoài ra, suy đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang trì hoãn tăng lãi suất ngày càng gia tăng, tạo ra một số hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ và đóng vai trò là lực cản đối với giá dầu. Mặt khác, tính đến tuần kết thúc vào ngày 19 tháng 4. tồn kho dầu thô thương mại của Mỹ giảm 6.368 triệu thùng, giảm 2.735 triệu thùng so với giá trị trước đó. Theo dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng, con số này đánh dấu mức giảm lớn nhất kể từ giữa tháng Giêng.



WTI tiếp tục lơ lửng trên mức trung bình động 200 giờ quanh mức 83.15 USD, góp phần vào đà tăng gần đây khi lực mua tìm kiếm sự phục hồi tăng giá từ khu vực 81.00 USD. Giá dầu trong ngày vẫn thấp hơn đáng kể so với mức cao gần đây gần $87.00. nhưng đà giảm tiếp theo sẽ yêu cầu phá vỡ dưới $80.00. Khi giá dầu giảm xuống dưới 80.00 USD, các mục tiêu đầu tiên là đường trung bình động 200 ngày ở mức 79.70 USD và khoảng 79.25 USD (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 71.42 USD đến 87.08 USD). Mức tiếp theo cần theo dõi là $77.40 (mức thoái lui Fibonacci 61.8%). Bất chấp những đợt giảm giá gần đây, giá dầu thô vẫn cao hơn nhiều so với mức thấp đầu năm 2024 là 70.00 USD/thùng. Do đó, một khi sự phục hồi xảy ra, ở phía tăng điểm, mức kháng cự đầu tiên là 84.00 USD (mức thoái lui Fib lui 61.8% từ 93.94 USD xuống 67.94 USD), tiếp theo là kiểm tra mức 85.48 USD (điểm cao của Thứ Hai).



Hôm nay, hãy cân nhắc việc mua dầu thô ở mức gần 83.10 USD, với mức dừng lỗ ở mức 82.80 USD và mục tiêu ở mức 84.20 USD và 84.45 USD.




XAUUSD

Trong đầu phiên giao dịch tại Hoa Kỳ, giá vàng giảm xuống dưới 2,320 USD do dữ liệu cho thấy chỉ số giảm phát giá GDP quý đầu tiên của Hoa Kỳ tăng đáng kể, khiến lãi suất của Hoa Kỳ tăng cao. Tuy nhiên, với việc các quỹ trú ẩn an toàn đang thống trị thị trường, giá vàng đã đảo chiều và tăng lên trên 2,345 USD. Trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Năm, vàng tiếp tục xu hướng củng cố trên mốc 2,300 USD, trong đó thị trường vẫn tập trung vào chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) chính sẽ được công bố vào thứ Sáu. Điều này sẽ cung cấp một số động lực có ý nghĩa cho hàng hóa. Trong khi đó, những bình luận diều hâu gần đây từ một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang cho thấy ngân hàng trung ương không vội cắt giảm lãi suất. Ngoài ra, dữ liệu lạm phát tiêu dùng mạnh mẽ của Hoa Kỳ đã buộc các nhà đầu tư đẩy lùi kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên đến tháng 9 và giảm số lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Điều này đã giữ cho lãi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ ở mức cao, đóng vai trò là lực cản đối với trái phiếu ngoài Hoa Kỳ và tạo áp lực giảm giá vàng. Hơn nữa, những lo ngại về sự leo thang nghiêm trọng của cuộc khủng hoảng Trung Đông đã giảm bớt, tiếp tục hạn chế đà tăng của vàng trú ẩn an toàn.



Từ góc độ kỹ thuật, mặc dù vàng đã thể hiện một số ngưỡng kháng cự dưới mốc 2,300 USD vào đầu tuần này, nhưng giờ đây nó dường như đã tìm thấy mức hỗ trợ trên 2,260.60 USD (mức thoái lui Fibonacci 38.2% từ 1,984.30 USD đến 2,431.50 USD). Ngoài ra, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đã mất đi sức hấp dẫn, do đó không loại trừ khả năng giá vàng có thể kiểm tra lại $2,300.00 (mức tâm lý và cũng là nơi đặt đường trung bình động 25 ngày) và $2,277.50 (trung bình động 30 ngày) nhưng vẫn duy trì. trong lãnh thổ tích cực. Mặt khác, mức kháng cự ngắn hạn nằm gần mức cao dao động qua đêm là $2,337- $2,338. Nếu được duy trì, giá vàng sẽ kiểm tra rào cản quan trọng tiếp theo ở mức tâm lý 2,350 USD và khu vực xung quanh 2,352 USD, đồng thời leo lên vùng cung ở mức 2,380 USD. Tiếp theo là con số tròn $2,400 và mức cao nhất lịch sử gần $2,431-$2,432.



Hôm nay, hãy cân nhắc việc mua vàng trước $2,328.00. với mức dừng lỗ ở mức $2,325.00 và mục tiêu ở mức $2,350.00 và $2,355.00.




AUDUSD



Tỷ giá AUD/USD tiếp tục hoạt động tăng giá, tăng ngày giao dịch thứ tư liên tiếp vào thứ Năm, mặc dù vẫn khó có thể đạt được bước đột phá bền vững đối với đường trung bình động 200 ngày quan trọng ở mức 0.6526. AUD tăng nhẹ trong ngày giao dịch thứ tư liên tiếp vào thứ Năm. Sau khi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) mạnh mẽ của Úc được công bố vào thứ Tư, đồng AUD so với USD đã tăng giá. Chỉ số CPI của Úc trong quý đầu tiên năm 2024 tăng 1.0% so với quý trước, cao hơn mức dự kiến là 0.8% và 0.6%. CPI (so với cùng kỳ năm ngoái) tăng 3.6%, so với dự báo quý I là 3.4% và dự báo trước đó là 4.1%. Hơn nữa, việc giảm bớt căng thẳng ở Trung Đông đã tạo ra tâm lý thị trường tích cực, mang lại lợi ích cho các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro như AUD và hỗ trợ tỷ giá hối đoái AUD/USD. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Úc đã tăng lên trên 4.49%, gần mức cao nhất trong 5 tháng và đồng AUD cũng theo sau. Sự gia tăng lợi suất được cho là do kỳ vọng ngày càng tăng rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ áp dụng quan điểm diều hâu hơn về quỹ đạo lãi suất của mình.



Tỷ giá AUD/USD giao dịch gần mức 0.6520 vào thứ Năm. Cặp tiền tệ dao động phía trên ranh giới dưới của mô hình tam giác đối xứng. Xu hướng tăng giá hơn nữa có thể tạo ra tâm lý trung lập, với cặp tiền tệ có thể nhắm mục tiêu mức tâm lý 0.6600 và thách thức ranh giới trên của tam giác gần 0.6639. Mặt khác, dự kiến sẽ có hỗ trợ ngay lập tức xung quanh mức tâm lý 0.6500. Việc phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến đà giảm tiếp theo, với vùng hỗ trợ quan trọng tiếp theo gần 0.6451 (trung bình động 10 ngày). Cặp tiền tệ AUD/USD có thể tìm thấy hỗ trợ thêm ở khoảng 0.6400 (mức tâm lý).



Hôm nay, hãy cân nhắc mua AUD trước mức 0.6500. với mức dừng lỗ ở 0.6480 và mục tiêu ở 0.6540 và 0.6550.




GBPUSD


Tỷ giá GBP/USD đã đảo chiều và tăng trên 1.2500 sau khi giảm xuống khu vực 1.2450 trước đó trong ngày. Bất chấp tâm lý lo ngại rủi ro trên thị trường, USD vẫn gặp khó khăn trong việc tìm kiếm nhu cầu sau khi dữ liệu GDP đáng thất vọng. Vào đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Năm, đồng USD phục hồi nhẹ và tỷ giá GBP/USD kết thúc đợt tăng kéo dài hai ngày gần 1.2460. Vào thứ Tư, đơn đặt hàng lâu bền của Mỹ trong tháng 3 đã tăng 2.6%. Tuy nhiên, những báo cáo này không tác động đáng kể đến Chỉ số Đô la Mỹ. Một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang, trong đó có Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell, nhấn mạnh lãi suất sẽ không bị cắt giảm trong những tháng tới do lạm phát vẫn cao hơn dự kiến. Những bình luận diều hâu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang và lập trường tăng giá dài hạn đã hỗ trợ USD và đóng vai trò là mức kháng cự đối với cặp tiền tệ GBP/USD. Mặt khác, Thống đốc Ngân hàng Anh Andrew Bailey và các quan chức ngân hàng trung ương khác cho rằng mức giảm lạm phát ở Anh phù hợp với kỳ vọng của Ngân hàng, nguy cơ lạm phát gia tăng đã giảm, mở đường cho việc cắt giảm lãi suất. Ngân hàng Anh sẽ bắt đầu chu kỳ nới lỏng trước khi Cục Dự trữ Liên bang đẩy đồng GBP xuống và hạn chế khoảng trống giảm giá đối với cặp tiền tệ chính này.



Về mặt kỹ thuật, sau khi hình thành "ngôi sao buổi sáng" vào giữa tuần, tỷ giá GBP/USD dự kiến sẽ tiếp tục tăng, nhưng các nhà giao dịch phải dứt khoát vượt qua mức cao nhất ngày 24 tháng 4 ở mức 1.2470. điều này sẽ mở đường hướng tới mức 1.2500. Tiếp theo, mức kháng cự quan trọng đầu tiên sẽ là đường trung bình động 200 ngày ở mức 1.2559. với mức đột phá hướng tới 1.2600 (mức tâm lý). Mặt khác, nếu GBP/USD vẫn bị hạn chế bởi mức cao nhất của ngày 23 tháng 4. nó có thể mở đường cho sự thoái lui về mức 1.2400. Một bước đột phá mang tính quyết định sẽ làm lộ ra mức thấp của ngày 22 tháng 4 ở mức 1.2299 và một khi mức thấp này bị phá vỡ, nó có thể mở ra cơ hội kiểm tra mức thấp từ tháng 3 năm 2023 (khoảng 1.2250/60).



Hôm nay, chúng tôi khuyên bạn nên mua GBP trước mức 1.2500. với mức dừng lỗ là 1.2480 và mục tiêu là 1.2550 và 1.2560.




USDJPY

Bất chấp sự can thiệp bằng lời nói của Bộ trưởng Tài chính, USD/JPY vẫn tiếp tục xu hướng tăng. Sự chênh lệch lãi suất đáng kể giữa Mỹ và Nhật Bản được coi là yếu tố chính khiến lãi suất tăng. Một lượng tiền đáng kể được định giá bằng USD có thể hạn chế sự tăng giá của USD/JPY. Vào thứ Tư, đồng yên so với đồng đô la đã giảm và tỷ giá USD/JPY đã vượt qua mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 1990. lần đầu tiên đạt gần 155.40 sau 34 năm, trong đó đồng yên tiếp tục rơi tự do. Tỷ giá USD/JPY đang ở rất gần mức có thể buộc chính quyền Tokyo phải can thiệp. Trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Năm, đồng yên tiếp tục giảm xuống dưới mức tâm lý 155.00 và đạt mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 1990. Chênh lệch lãi suất đáng kể giữa Nhật Bản và Mỹ được cho là yếu tố chính tiếp tục làm suy yếu đồng yên. Tuy nhiên, động thái này làm tăng nguy cơ can thiệp của chính quyền Nhật Bản, từ đó có thể ngăn cản những người đầu tư vào đồng yên thiết lập các vụ cá cược mới. Các nhà giao dịch cũng có thể chọn chờ xem trước khi Ngân hàng Nhật Bản đưa ra quyết định chính sách tiền tệ quan trọng vào thứ Sáu. Bất chấp việc thắt chặt tiền tệ lịch sử trong năm nay, lợi nhuận của đồng yên vẫn tương đối ít, do đó, không có gì đáng ngạc nhiên khi thấy đồng yên gặp khó khăn. Tỷ giá USD/JPY đã tăng từ 140.00 lên mức 155.00 trong năm nay, trong đó đồng yên chạm mức thấp nhất trong 35 năm. Thị trường đang theo dõi rõ ràng liệu USD có tăng cao hơn mức 155 hay không.



Kể từ đầu năm, cặp tiền này đã tăng đáng kể, với xu hướng tăng nhanh hiện đặt đường trung bình động 200 ngày thấp hơn gần 8 yên so với thị trường hiện tại. Hiện tại, mức kháng cự tâm lý 155.00 đang hạn chế thị trường. Với tốc độ của xu hướng đi lên, xu hướng này càng kéo dài thì khả năng đảo chiều có ý nghĩa càng lớn. Về mặt kỹ thuật, bước đột phá qua đêm của USD/JPY trong phạm vi giao dịch ngắn hạn và bước đột phá tiếp theo ở mốc 155.00 có thể được coi là tác nhân mới thúc đẩy các nhà giao dịch tăng giá. Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn nằm trong vùng quá mua (79.20), vì vậy cần thận trọng trước những lo ngại về sự can thiệp và rủi ro sự kiện của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Tuy nhiên, cặp tiền tệ USD/JPY dường như đã sẵn sàng để tiếp tục xu hướng tăng mạnh gần đây được thiết lập kể từ mức thấp nhất trong tháng 3 và dự kiến sẽ phá vỡ mức 155.70 (ranh giới trên của kênh đi lên của biểu đồ hàng ngày) và 156.31 (Fibonacci phục hồi 223.6% từ 150.88 lên 146.48) , đặt nền móng cho quỹ đạo đi lên tiếp tục kéo dài gần hai tháng. Mặt khác, bất kỳ sự suy giảm điều chỉnh có ý nghĩa nào cũng có thể thu hút người mua mới và tiếp tục bị giới hạn quanh khu vực 154.90-154.85. Tiếp theo là vùng hỗ trợ 154.55-154.45. nếu bị phá vỡ, có thể kích hoạt một số hoạt động bán kỹ thuật và kéo USD/JPY xuống mức tâm lý 154.00.



Hôm nay, chúng tôi khuyên bạn nên bán USD trước mức 155.90. với mức dừng lỗ là 156.10 và mục tiêu là 155.00 và 154.80.




EURUSD



Tỷ giá EUR/USD nhanh chóng phục hồi sau đợt giảm nhẹ hôm thứ Tư và tiếp tục xu hướng tăng trên 1.0700. trong bối cảnh đồng USD tiếp tục bị bán ra trước dữ liệu chi tiêu tiêu dùng cá nhân quan trọng vào thứ Sáu. Mặc dù thị trường hoàn toàn kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 6. cả EUR/USD và GBP đều tăng trong vài ngày giao dịch vừa qua. Sự yếu kém của USD có thể chỉ là tạm thời vì PCE cốt lõi của Hoa Kỳ trong tuần này vẫn có thể củng cố quan điểm thị trường dài hạn rằng lãi suất của Hoa Kỳ sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn. Trong phiên giao dịch đầu ngày ở châu Á hôm thứ Năm, tỷ giá EUR/USD dao động quanh mức tâm lý 1.0700. Đồng USD suy yếu hỗ trợ cặp tiền này tăng nhẹ. Dữ liệu do Bộ Thương mại Hoa Kỳ công bố hôm thứ Tư cho thấy đơn đặt hàng lâu bền của Hoa Kỳ trong tháng 3 đã tăng 2.6% so với tháng trước, so với mức tăng 0.7% trước đó, vượt kỳ vọng 2.5%. Mặc dù tỷ lệ lạm phát gia tăng ở Mỹ có thể trì hoãn kế hoạch cắt giảm lãi suất, nhưng sự thay đổi của Cục Dự trữ Liên bang theo hướng chính sách phù hợp hơn là điều hiển nhiên. Chủ tịch ECB Christine Lagarde chỉ ra rằng ECB có thể cắt giảm lãi suất tiền gửi từ mức cao lịch sử 4% vào tháng 6. Lập trường ôn hòa của ECB đã gây áp lực bán lên đồng euro và tạo ra những trở ngại cho cặp tiền tệ EUR/USD.



Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD cho thấy cặp tiền này hiện đang giao dịch gần mức 1.0700 sau khi phục hồi từ mức thấp gần 5 tháng là 1.0600 vào tuần trước. Từ góc độ kỹ thuật, EUR/USD dường như đã hoàn thành một đợt phục hồi điều chỉnh và đang chuẩn bị tiếp tục xu hướng tăng. Mặc dù Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày vẫn duy trì độ dốc đi xuống, đứng ở mức âm (44.50), phù hợp với áp lực bán chi phối, cặp tiền tệ dường như có dấu hiệu đảo chiều. Sau khi vượt lên trên đường trung bình động 20 ngày ở mức 1.0730. lần đầu tiên nó sẽ đối mặt với ngưỡng kháng cự gần mức cao nhất ngày 11 tháng 4 ở mức 1.0756. Rào cản hướng lên quan trọng tiếp theo xuất hiện tại giao điểm của mức thấp vào ngày 22 tháng 3 và mức tâm lý 1.0800. Cặp tiền tệ vẫn cần phải phá vỡ xuống dưới mốc 1.0600 để xác nhận xu hướng giảm giá tiếp tục diễn ra, nhưng trước đó, hãy chú ý đến khu vực gần đường trung bình động 10 ngày tại 1.0660 và mức thấp ngày 23 tháng 4 ở mức 1.0638.





Hôm nay, chúng tôi khuyên bạn nên mua EUR trước mức 1.0710. với mức dừng lỗ là 1.0700 và mục tiêu là 1.0760 và 1.0770.