BCR phân tích thị trường Vàng, FX, Dầu thô WTI ngày 14/05/2024

Đô la Mỹ


Tính đến trưa thứ Hai theo giờ Mỹ, Chỉ số Đô la Mỹ giảm nhẹ xuống khoảng 105.20. Tiềm năng thị trường mạnh mẽ và lập trường vững chắc của Cục Dự trữ Liên bang về việc cắt giảm lãi suất đã hạn chế sự sụt giảm của đồng đô la. Bất kỳ khả năng phục hồi nào của đồng đô la phần lớn phụ thuộc vào dữ liệu quan trọng của Hoa Kỳ trong tuần này, đặc biệt là Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong tháng 4. sẽ được công bố vào thứ Tư. Sau màn trình diễn yếu kém vào đầu tháng, đồng đô la đã tăng lên trên 105.00. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ tăng nhẹ và lập trường thận trọng của các nhà giao dịch trong khi chờ đợi dữ liệu CPI tháng 4. công bố vào thứ Tư tuần này, đã thúc đẩy sự phục hồi này. Đồng đô la có thể tăng thêm dựa trên sự phục hồi gần đây của nó. Dự báo thị trường nhìn chung chỉ ra rằng cả CPI tổng thể và CPI cơ bản, sau khi điều chỉnh theo mùa, đều tăng 0.3% trong tháng trước—một mức tăng khiêm tốn nhưng là một bước đi đúng hướng.



Nếu áp lực giảm giá đối với chỉ số đồng đô la tăng lên, dự kiến nó sẽ tìm thấy hỗ trợ tạm thời tại đường trung bình động 50 ngày là 104.70. tiếp theo là mức thấp nhất trong tháng 5 là 104.52 (ngày 3 tháng 5) và 104.43 (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 102.35 đến 106.51). Nếu chỉ số đồng đô la giảm sâu hơn, nó có thể đạt mức trung bình động 100 ngày là 103.99. Ở chiều hướng tăng điểm, nếu chỉ số đồng đô la duy trì đà tăng, nó có thể kiểm tra lại mức 105.53 (mức thoái lui Fibonacci 23.6%). Nếu chỉ số phá vỡ mức này, nó có thể kiểm tra mức trung bình động 20 ngày là 105.68. tiếp theo là 106.00 (mức thị trường tròn đáng kể).



Hôm nay, hãy cân nhắc việc bán khống chỉ số đồng đô la quanh mức 105.38. với mức dừng lỗ là 105.55 và mục tiêu là 105.00. 104.95.








Dầu thô WTI giao ngay



Vào thứ Hai, giá dầu tăng, nhấp nháy tín hiệu đỏ. Những lo ngại về việc Mỹ đình chỉ vận chuyển một số vũ khí tới Israel trong bối cảnh lo ngại về cuộc tấn công của Laffa đã làm gia tăng căng thẳng ở Trung Đông, ngăn cản giá dầu tăng. Trong khi đó, ngày càng có nhiều suy đoán rằng OPEC+ sẽ không dỡ bỏ việc cắt giảm sản lượng tự nguyện tại cuộc họp tháng 6 sắp tới. Dầu thô WTI giao dịch quanh mức 78.00 USD/thùng trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã chỉ ra rằng lãi suất có thể vẫn ở mức cao trong thời gian dài, điều này có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế ở Mỹ, nước tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới và làm giảm nhu cầu dầu của nước này. Ngoài ra, Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Trung Quốc lại giảm 2.5%. Đây là tháng giảm phát thứ 19 liên tiếp tại Trung Quốc, cho thấy nhu cầu kinh doanh tại quốc gia nhập khẩu dầu lớn nhất này vẫn còn yếu. Điều này đã tạo thêm áp lực giảm giá dầu. Tại Trung Đông, Iraq cam kết tuân thủ thỏa thuận cắt giảm sản lượng dầu tự nguyện mà OPEC đạt được. Iraq sẵn sàng hợp tác với các quốc gia thành viên khác để thúc đẩy sự ổn định hơn nữa của thị trường dầu mỏ toàn cầu.



Từ góc độ kỹ thuật, dầu thô WTI đang trong xu hướng giảm ngắn hạn và một khi đợt điều chỉnh hiện tại kết thúc, xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục. Giá dầu có khả năng tăng cao. Giá có khả năng đạt đến vùng kháng cự khoảng 79.76 USD (mức thoái lui Fib lui 38.2% từ 67.94 USD đến 87.08 USD) và khoảng 80.00 USD (ngưỡng tâm lý thị trường). Chỉ báo động lượng Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) đã tăng lên trên đường 0 và đang vẽ các thanh màu xanh lá cây, cho thấy xu hướng tăng hiện tại có thể tiếp tục. Mức tiếp theo nhắm đến mức trung bình động 50 ngày là 81.39 USD và 82.56 USD (mức thoái lui Fibonacci 23.6%). Tuy nhiên, mức kháng cự từ đường trung bình động 200 ngày ($79.75) cuối cùng có thể đẩy giá giảm trở lại. Xu hướng giảm giá tổng thể cho thấy giá dầu cuối cùng có thể giảm trở lại mức 75.25 USD (mức thoái lui Fibonacci 61.8%). Trước vị trí này, trước tiên hãy cân nhắc tập trung vào $76.67 (mức thấp của tuần trước).



Hôm nay, hãy cân nhắc việc mua dầu thô ở khoảng 78.40 USD, với mức dừng lỗ ở mức 78.20 USD và mục tiêu ở mức 79.50 USD; $79.70.



XAUUSD



Vàng vẫn yếu khi đồng đô la phục hồi và trước khi công bố dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ vào cuối tuần này, khiến vàng kiểm tra lại khu vực 2,330 USD/troy ounce. Trong đầu phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Hai, giá vàng tiếp tục giảm xuống quanh mức 2,350 USD. Tuy nhiên, căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Trung Đông đã thúc đẩy dòng chảy trú ẩn an toàn, điều này có lợi cho vàng. Những bình luận diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang và suy đoán ngày càng tăng rằng Fed có thể trì hoãn các kế hoạch nới lỏng của mình đã thúc đẩy đồng đô la, kéo giá vàng được định giá bằng đô la xuống. Tuy nhiên, những dấu hiệu suy yếu về kinh tế và căng thẳng địa chính trị đang diễn ra ở Trung Đông có thể hỗ trợ kim loại quý trong ngắn hạn. Cuối tuần này, trọng tâm sẽ là dữ liệu CPI, PPI và doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ. Nếu dữ liệu kinh tế mạnh hơn dự kiến, nó có thể làm giảm hy vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed và gây áp lực bán đối với vàng/đô la.



Đầu tuần, giá vàng giảm nhẹ. Tuy nhiên, tư thế tăng giá của vàng vẫn được giữ nguyên vì nó vẫn ở trên mức trung bình động 100 giờ quan trọng (2,328) trên biểu đồ 4 giờ. Động lực tăng được hỗ trợ bởi các chỉ báo kỹ thuật như Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), nằm trong vùng tăng gần 54.95. cho thấy xu hướng tăng thêm là thuận lợi. Rào cản đi lên đầu tiên của vàng sẽ xuất hiện ở mức 2,364.00 USD (đường xu hướng trên của kênh đi xuống của biểu đồ hàng ngày), tiếp theo là mức cao nhất vào ngày 10 tháng 5 gần 2,378 USD khi nó tiến tới mức tâm lý 2,400 USD. Một bước đột phá mang tính quyết định ở cấp độ này có thể mở đường cho sự phục hồi đến gần ngưỡng kháng cự lớn tiếp theo gần mức cao lịch sử là 2,431.30 USD. Mặt khác, mức hỗ trợ quan trọng nằm gần điểm hội tụ của ngưỡng kháng cự trước đó hiện đã chuyển sang hỗ trợ ở mức trung bình động 100 giờ là 2,328.00 USD. Nếu nó tìm kiếm thấp hơn, mức cạnh tranh tiếp theo là gần $2,300.00 (ngưỡng tâm lý thị trường).



Hôm nay, hãy cân nhắc việc mua vàng ở khoảng $2,332. với mức dừng lỗ ở mức $2,328.00 và mục tiêu ở mức $2,348.00; $2,352.00.







AUDUSD



Sự suy yếu hơn nữa của đồng đô la Mỹ đã cho phép đồng Đô la Úc (AUD/USD) và các loại tiền tệ liên quan đến rủi ro khác lấy lại trạng thái cân bằng và một lần nữa vi phạm mức quan trọng 0.6600. Vào thứ Hai, tỷ giá AUD/USD giao dịch ở mức gần 0.6600. có thể là do quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vào thứ Ba là giữ lãi suất không đổi ở mức 4.35%, khiến lập trường của họ bớt hiếu chiến hơn. Suy đoán của thị trường cho thấy RBA có thể áp dụng quan điểm diều hâu hơn sau khi dữ liệu lạm phát tuần trước vượt quá mong đợi. Bộ Tài chính Úc đã thông báo vào Chủ nhật tuần trước rằng họ dự kiến lạm phát sẽ quay trở lại phạm vi mục tiêu của RBA vào cuối năm 2024. Trong triển vọng tháng 12. các quan chức dự báo lạm phát sẽ giảm xuống 3.75% vào giữa năm 2024 và xuống 2.75% vào giữa năm 2025. phù hợp với phạm vi mục tiêu của RBA. Chỉ số Đô la Mỹ, thước đo đồng đô la so với sáu loại tiền tệ chính, tiếp tục tăng khi thị trường tiếp nhận dữ liệu kinh tế quan trọng từ thứ Sáu tuần trước và những bình luận thận trọng về việc cắt giảm lãi suất từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang. Tuy nhiên, việc điều chỉnh giảm lãi suất của Kho bạc Hoa Kỳ có thể hạn chế khả năng tăng giá của đồng đô la.



Từ biểu đồ hàng ngày, cặp AUD/USD bắt đầu giao dịch trong tuần ở mức gần 0.6600. Cặp AUD/USD duy trì xu hướng đi ngang trong mô hình " tam giác tăng dần", với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày duy trì trên mức 50 (57.00), cho thấy xu hướng tăng. Cặp AUD/USD có thể kiểm tra giới hạn trên của vùng biến động gần 0.6650 và 0.6647 (đường kháng cự của tam giác tăng dần). Việc phá vỡ mức này có thể dẫn đến việc kiểm tra lại mức cao nhất trong tháng 3 ở mức 0.6667 và có khả năng mở rộng mức tăng lên ngưỡng tâm lý là 0.6700. Mặt khác, đường trung bình động 50 ngày gần 0.6542 được kỳ vọng sẽ cung cấp hỗ trợ ngay lập tức. Nếu AUD/USD giảm xuống dưới đường trung bình động 50 ngày, nó có thể phải đối mặt với áp lực bán nhiều hơn, với các mục tiêu tiềm năng ở mức 0.6500 (số tròn) và 0.6485 (mức thoái lui Fibonacci 23.6% từ 0.6871 đến 0.6362).



Hôm nay, hãy cân nhắc việc mua Đô la Úc ở mức khoảng 0.6590. với mức dừng lỗ ở 0.6575 và mục tiêu ở 0.6640; 0.6650.



GBPUSD


Cặp Bảng Anh/Đô la Mỹ (GBP/USD) đã có khởi đầu tuần mạnh mẽ, dao động gần đầu trên của phạm vi khoảng 1.2560 trong bối cảnh áp lực bán lên đồng đô la gia tăng trở lại. Vào thứ Hai trong phiên giao dịch Luân Đôn, GBP/USD đã thể hiện sức mạnh trên mức hỗ trợ tâm lý 1.2500. Những lo ngại về sức khỏe của thị trường lao động Hoa Kỳ đã được khơi dậy bởi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu cao hơn dự kiến trong tuần kết thúc vào ngày 3 tháng 5. hỗ trợ cho GBP/USD. Khi thị trường lao động Hoa Kỳ có dấu hiệu hạ nhiệt, thị trường tài chính ngày càng tự tin hơn về việc Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu cắt giảm lãi suất bắt đầu từ cuộc họp tháng 9. Hiện tại, các nhà đầu tư đang tập trung vào việc công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 4 sắp tới của Hoa Kỳ vào thứ Tư. CPI chung hàng năm dự kiến sẽ giảm từ 3.5% trong tháng 3 xuống 3.4%. Các nhà kinh tế dự đoán rằng tốc độ tăng trưởng hàng tháng của chỉ số CPI chung và lõi sẽ chậm lại từ mức 0.4% trước đó xuống 0.3%.



Được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố tích cực, đồng bảng Anh đã tăng lên gần 1.2550 vào đầu tuần. GBP/USD phục hồi mạnh từ 1.2466 (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ mức thấp ngày 22 tháng 4 là 1.2299 lên mức cao ngày 3 tháng 5 là 1.2634) và từ 1.2445 (mức thấp của ngày 9 tháng 5). Cặp tiền này vẫn đang bám vào đường trung bình động 34 ngày, đang giao dịch gần mức 1.2530. cho thấy tâm lý giảm giá. Phe bò phải bảo vệ mạnh mẽ cơ sở kỹ thuật này; không làm như vậy có thể dẫn đến việc kiểm tra lại mức 1.2500 (ngưỡng tâm lý thị trường); 1.2466 (mức thoái lui Fibonacci 50.0%) và 1.2445 (mức thấp của tuần trước). Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ đang dao động trong khoảng 45.00 đến 55.00. cho thấy những người tham gia thị trường đang thiếu quyết đoán. Mặt khác, nếu phe bò giành lại quyền kiểm soát và đẩy giá vượt quá đường trung bình động 200 ngày ở mức 1.2540 và 1.2554 (mức thoái lui Fibonacci 23.6%), điều này có thể mang lại sự lạc quan cho thị trường, thúc đẩy đồng bảng Anh tăng thêm và có khả năng dẫn dắt GBP. /USD hướng tới 1.2600 (ngưỡng tâm lý thị trường) và 1.2666 (mức thoái lui Fib lui 61.8%).



Hôm nay, bạn nên cân nhắc mua đồng Bảng Anh ở các mức trước 1.2540. với mức dừng lỗ là 1.2525 và mục tiêu là 1.2580. 1.2590.









USDJPY



Vào thứ Hai, USD/JPY đã vượt mốc 156.00 khi thị trường tiếp tục tiêu thụ mức tăng của đồng yên sau hai "biện pháp can thiệp bằng đồng yên" bị nghi ngờ do Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) thực hiện vào cuối tháng 4 và đầu tháng 5. BOJ vẫn kín tiếng, từ chối chính thức xác nhận hoặc từ chối can thiệp trực tiếp vào thị trường toàn cầu thay mặt cho đồng yên. Các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm thêm manh mối từ Chỉ số giá tiêu dùng, Chỉ số giá sản xuất và doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ trong tuần này để tìm kiếm động lực mới. Trước đó vào thứ Hai, BOJ đã giảm số lượng trái phiếu chính phủ Nhật Bản mà họ mua trong hoạt động mới nhất trong thời hạn 5 đến 10 năm từ 475 tỷ yên trong hoạt động trước đó xuống còn 425 tỷ yên. Một nhân vật cấp cao của đảng cầm quyền, Katsunobu Kato, tuyên bố rằng các điều kiện để bình thường hóa chính sách tiền tệ của Nhật Bản đã được đưa ra. Tuy nhiên, BOJ phải theo dõi tình hình kinh tế và phối hợp chặt chẽ với chính phủ để xác định thời điểm tăng lãi suất. Chênh lệch lãi suất đáng kể giữa Nhật Bản và Mỹ tiếp tục gây áp lực lên đồng yên, tạo ra lực đẩy cho cặp USD/JPY.



USD/JPY đã mạnh lên vào tuần trước và tăng nhẹ lên trên 156.00. Nếu cặp tiền này tăng thêm trong tuần này, mức kháng cự có thể ở mức 156.96 (mức thoái lui Fibonacci 23.6% từ 146.48 đến 160.20), với sự phá vỡ có khả năng dẫn đến mức kháng cự tiếp theo ở mức 157.98 (mức cao của ngày 1 tháng 5). Do nguy cơ can thiệp ngoại hối của chính quyền Nhật Bản để hỗ trợ đồng yên, bất kỳ sự phục hồi nào về các mức này cần được xem xét thận trọng, vì nó có thể gây ra sự đảo chiều giảm mạnh nếu sự can thiệp đó xảy ra lần nữa. Mặt khác, nếu USD giảm giá trở lại và giá bắt đầu giảm, mức hỗ trợ ban đầu sẽ là 154.95 (mức thoái lui Fibonacci 38.2%), tiếp theo là 154.23 (trung bình động 30 ngày). Việc phá vỡ thêm dưới ngưỡng này có thể thúc đẩy lãi suất bán, mở đường cho việc tiến tới hỗ trợ đường xu hướng và ngay trên 153.34 (mức thoái lui Fibonacci 50.0%).



Hôm nay, nên cân nhắc việc mua đồng đô la Mỹ trước mức 155.95. với mức dừng lỗ ở 155.70 và mục tiêu ở 156.60. 156.70.



EURUSD



Vào đầu tuần mới, đồng Euro/Đô la Mỹ (EUR/USD) đang dao động trong biên độ hẹp ngay dưới mức 1.0800. Nhận xét từ các quan chức ngân hàng trung ương có thể tác động đến quỹ đạo ngắn hạn của cặp tiền tệ này. Dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ, sẽ được công bố lần lượt vào thứ Ba và thứ Tư, có thể kích hoạt chuyển động đáng kể tiếp theo của EUR/USD. Những nhận xét diều hâu của các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối tuần trước đã giúp đồng đô la phục hồi một số khoản lỗ mà nó phải gánh chịu sau dữ liệu thất nghiệp đáng thất vọng vào thứ Năm tuần trước. Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Michelle Bowman tuyên bố hôm thứ Sáu tuần trước rằng bà thấy không cần thiết phải cắt giảm lãi suất trong năm nay, trong khi Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari đề cập rằng không thể loại trừ việc tăng lãi suất thêm trong năm nay. Nếu các quan chức Fed xua tan kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9. định vị thị trường cho thấy đồng đô la có thể tăng giá nhiều hơn.



Về mặt kỹ thuật, EUR/USD vẫn nằm trong kênh xu hướng giảm đã tồn tại kể từ giữa tháng 12 năm 2023. Không khí giảm giá đối với cặp tiền tệ chính này là không thay đổi vì nó giao dịch dưới mức trung bình động 100 ngày quan trọng ở mức 1.0827 trên biểu đồ hàng ngày. Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đang ở vùng tăng gần 56.02. cho thấy xu hướng đi lên tiếp theo không nằm ngoài khả năng. Các rào cản tăng giá quan trọng đối với EUR/USD sẽ xuất hiện ở ngưỡng tâm lý thị trường là 1.0800 và gần đường trung bình động 100 ngày ở mức 1.0827. Nếu có một bước đột phá tăng giá sau đó, nó có thể phục hồi lên mức cao nhất của ngày 9 tháng 4 ở mức 1.0885. Mặt khác, hỗ trợ sơ bộ nằm gần đường trung bình động 20 ngày ở mức 1.0712. Bất kỳ sự phá vỡ kéo dài nào dưới mức này có thể dẫn đến áp lực bán tiếp tục, giảm xuống mức thoái lui Fibonacci 23.6% là 1.0690 (từ 1.0981 đến 1.0601), và sau đó xuống mức thấp nhất ngày 16 tháng 4 ở mức 1.0649 (mức thấp của ngày 1 tháng 5).



Ngày nay, bạn nên cân nhắc việc mua đồng Euro ở các mức trước 1.0775. với mức dừng lỗ ở 1.0760 và mục tiêu ở 1.0820. 1.0830.