Cách trader huyền thoại Paul Tudor Jones đặt dừng lỗ theo thời gian (Time Stop) và bài học quản lý rủi ro đơn giản cho anh em trader

Paul Tudor Jones là một nhà quản lý quỹ đầu cơ nổi tiếng. Trong cuộc phỏng vấn của Jack Schwager và sau đó được xuất bản trong cuốn sách “Market Wizards”, Tudor Jones cho biết rằng ông không chỉ sử dụng mức dừng lỗ theo giá mà ông còn sử dụng điểm dừng lỗ theo thời gian.

Các nhà giao dịch khi mới bước chân vào thị trường thường sẽ sử dụng lệnh dừng lỗ sao cho tránh được thua lỗ lớn và bảo vệ được tài khoản. Nhưng đa phần trader mới sẽ khó có thể nắm được cách đặt dừng lỗ hiệu quả.

Các trader chuyên nghiệp thường sử dụng nhiều cách thức dừng lỗ và linh hoạt áp dụng chúng chứ không cứng nhắc ở một cách. Và sử dụng lệnh dừng lỗ theo thời gian chính là một trong những cách thức đó.


Cách đặt dừng lỗ của Paul Tudor Jones khá đơn giản, ông giải thích rằng: “Với việc đặt dừng lỗ theo thời gian, bạn có thể thiết lập một khung thời gian cụ thể để một động thái xảy ra. Và khi nó không xảy ra theo dự tính của bạn, bạn sẽ cắt vị thế của mình bất kể bạn đang thua lỗ hay có một khoản lợi nhuận nhỏ. Giá của tài sản đang không hoạt động theo cách mà bạn mong đợi vì vậy bạn không có lý do gì để giữ tiền của mình trong những giao dịch đó”.

Hãy xem một ví dụ bên dưới. Báo cáo NFP (Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ) vào ngày thứ 6 là một tín tức tốt. Tuy nhiên nếu tập trung hơn vào các chi tiết như thị trường lao động càng ngày eo hẹp, tỷ lệ thất nghiệp giảm và mức lương tăng. Với những thông tin này bạn có thể thực hiện một giao dịch bán Vàng và đặt dừng lỗ trên điểm đảo chiều gần đó. Như biểu đồ bên dưới:

>>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/59896/

Sau một thời gian, mặc dù bạn có thể thấy rằng giao dịch không diễn ra như bạn mong đợi. Hành động giá trở nên lộn xộn và giao dịch trong một phạm vi khá lớn. Nếu bạn đã dự đoán giá sẽ giảm vì tin NFP tốt như vậy thì sẽ gây thêm áp lực buộc Fed phải hành động nhanh chóng, vậy thì tại sao bạn lại phải để tiền của mình gặp rủi ro nếu giá không đi theo nhận định đó của bạn. Bạn chỉ cần cắt giảm một phần nhỏ vị thể ban đầu để giảm rủi ro lại hoặc thậm chí cắt toàn bộ để chờ đợi cơ hội tiếp theo.

Các bạn nhìn tiếp biểu đồ bên dưới là phần tiếp theo của biểu đồ phía trên:


Như bạn thấy, nếu chờ đợi để giá đi theo hướng kỳ vọng trong trường hợp này thì bạn đã hoàn toàn thua lỗ. Bảo vệ tài khoản nên là ưu tiên hàng đầu của trader trong giao dịch. Và cách dừng lỗ theo thời gian này, nếu tận dụng tốt bạn sẽ hạn chế được rủi ro và dành nhiều thời gian hơn cho những giao dịch chất lượng hơn.

Paul Tudor Jones đã sử dụng phương thức dừng lỗ theo thời gian để hạn chế rủi ro trong suốt quá trình giao dịch của mình. Tất nhiên ông không chỉ sử dụng mỗi cách này, mà kết hợp qua lại một cách linh hoạt.

Đặt dừng lỗ theo thời gian cũng cần đòi hỏi trader hiểu rõ phương pháp giao dịch, đặc tính của tài sản mà bạn giao dịch để có được hiệu quả.