Định cỡ vị thế là gì? Tại sao đây là kỹ năng quản lý vốn quyết định sự "sống còn" của một trader?

Xin chào cả nhà!

Để mình đoán nhé... Có phải bạn cũng thuộc nhóm những trader thích trải qua những trade thắng lớn, những cú trade x2, x3 hoặc thậm chí x4 tài khoản của bạn?

Mặc dù cơ hội xuất hiện những cú trade như vậy là khả thi (tuy nhiên khá hiếm), nhưng rất có thể vốn giao dịch của bạn sẽ bị xoá sạch nếu bạn dồn toàn bộ số tiền của mình vào một cú trade duy nhất và nghĩ rằng đó sẽ là một trade thắng lớn.


Thay vì mạo hiểm tất cả hoặc phần lớn vốn giao dịch của bạn trong một giao dịch, tốt hơn hết, mình nghĩ bạn nên sử dụng các kỹ thuật định cỡ vị thế (position sizing) hiệu quả trong chiến lược giao dịch của mình.

Hầu hết các trader thành công - cho dù họ đang giao dịch trên thị trường Forex, chỉ số, cổ phiếu hay hàng hóa - đều khẳng định tầm quan trọng của việc định cỡ vị thế trong thành công của họ.

Nếu không có kỹ thuật xác định khối lượng vị thế phù hợp, bạn có thể gặp rủi ro với một lượng lớn vốn giao dịch của mình. Cuối cùng, rủi ro bạn gặp phải trong mỗi giao dịch càng lớn thì khả năng tài khoản giao dịch của bạn bị cháy càng lớn.

Mặc dù đúng là điều ngược lại đôi khi có thể xảy ra - giao dịch sẽ mang lại chiến thắng lớn như mong muốn, nhưng hầu hết các trader thành công sẽ khuyên bạn rằng: "Tốt hơn hết bạn nên hạn chế quy mô vị thế thay vì tăng rủi ro một cách không cần thiết."

Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng khám phá xem thế nào là định cỡ vị thế và tại sao nó lại quan trọng, cũng như đi sâu vào các kỹ thuật định cỡ vị thế tốt nhất mà bạn cần làm quen để cải thiện giao dịch của mình nhé!

Trước tiên, vị thế là gì?

Trong trading, vị thế là số lượng tiền tệ (hoặc các công cụ tài chính khác) mà một trader nắm giữ. Khi chúng ta nói về các vị thế mở (open position), trader có thể long (mua) hoặc short (bán).

Ví dụ: nếu bạn mở một vị thế mua 1,0 lot EUR/USD, điều này có nghĩa là bạn mua 100.000 EUR bằng đồng USD.

Mở một vị thế mua có nghĩa bạn đang suy đoán về khả năng tăng giá của một công cụ giao dịch nhất định. Ví dụ: Nếu bạn mua XAU/USD, thì tức là bạn đang suy đoán về khả năng vàng tính bằng USD sẽ tăng giá.

Ngược lại, vị thế bán có nghĩa bạn đang suy đoán về khả năng giảm giá của một công cụ nhất định. Điều quan trọng nhất cần nhấn mạnh ở đây là bạn có thể suy đoán về sự sụt giảm giá của một tài sản mà bạn không thực sự sở hữu. Ví dụ: bạn có thể bán khống cổ phiếu TESLA bằng cách sử dụng hợp đồng CFD và kiếm lợi từ việc giảm giá mặc dù không sở hữu công cụ cơ bản (cổ phiếu vật chất).

Vậy định cỡ vị thế trong trading là gì?

Định nghĩa đơn giản nhất về "định cỡ vị thế" đó là thiết lập quy mô giao dịch chính xác để mua hoặc bán một công cụ nhất định, hoặc tính toán số tiền mà trader sẽ sử dụng để mở một giao dịch mới.

Nghe có vẻ đơn giản nhưng thực tế nó có thể khá phức tạp. Trước khi tham gia giao dịch, bạn nên biết mức độ rủi ro mà bạn đang gặp phải và mức độ ảnh hưởng của nó đến tài khoản giao dịch của bạn.

Hơn nữa, các trader cần liên tục theo dõi vị thế của mình và đảm bảo mọi thứ trong tầm kiểm soát. Hãy nhớ rằng, thị trường có thể chuyển động cực kỳ nhanh chóng! Ngoài ra, các trader cũng nên cân nhắc đến các ngưỡng "stop-out" và mức yêu cầu ký quỹ.

Tại sao định cỡ vị thế lại quan trọng đối với trader?

Như bạn có thể tưởng tượng, việc mở các vị thế với quy mô ngẫu nhiên hoặc dựa trên "linh cảm" cuối cùng sẽ kết thúc trong thảm hoạ. Định cỡ vị thế nhằm mục đích ngăn chặn tổn thất quá mức. Nếu bạn có một kế hoạch quản lý rủi ro hợp lý và tuân theo nó, rất có thể bạn sẽ không mất một phần vốn đáng kể trong một giao dịch. Nó cũng sẽ cho bạn cơ hội tập trung vào toàn bộ tài khoản của mình và tất cả các vị thế mở của bạn. Đặc biệt đối với những nhà giao dịch ngắn hạn phải phản ứng nhanh với những diễn biến mới trên thị trường, họ có thể dễ dàng mất đi sự tập trung và quên đi mức độ rủi ro mà họ đã gặp phải trước khi mở các vị thế tiếp theo. Đây là lý do tại sao một nhà giao dịch giỏi cũng nên là một nhà quản lý rủi ro giỏi!


Tuy nhiên, việc định cỡ vị thế không chỉ nhằm ngăn ngừa tổn thất quá mức, nó còn mang lại cho bạn cơ hội để tối đa hóa hiệu suất của bạn. Một trader không thích rủi ro và chỉ sẵn sàng mạo hiểm một tỷ lệ nhỏ vốn của mình sẽ phải chấp nhận thực tế là họ sẽ không bao giờ đạt được mức lợi nhuận đáng kể. Như bạn có thể thấy, định cỡ vị thế tối ưu chính là việc tìm kiếm sự cân bằng phù hợp - cho phép bản thân có cơ hội tối đa hóa lợi nhuận đồng thời ngăn ngừa thua lỗ quá mức.

Việc sử dụng cách định cỡ vị thế thích hợp cùng với các chiến lược chốt lời sẽ giúp các trader phát triển cách tiếp cận phù hợp để vào và thoát lệnh.

Làm cách nào để trader định cỡ vị thế?

Hãy cùng mình xem xét một số kỹ thuật định cỡ vị thế phổ biến mà bạn có thể áp dụng để thúc đẩy hoạt động giao dịch của mình và sử dụng khối lượng vị thế một cách hiệu quả nhé!

1. Giá trị đô la cố định

Giá trị đô la cố định có thể là cách đơn giản nhất để triển khai định cỡ vị thế vào chiến lược giao dịch của bạn. Điều này có thể đặc biệt hiệu quả đối với những người mới bắt đầu giao dịch hoặc những người có số vốn khá hạn chế. Tất cả những gì kỹ thuật này yêu cầu là phân bổ một số tiền cố định cho mỗi giao dịch mà bạn thực hiện.

Ví dụ: Nếu bạn có vốn giao dịch là $10.000, bạn có thể muốn phân bổ $1.000 cho mỗi giao dịch hoặc 1 micro lot (như ảnh chụp màn hình bên dưới). Điều đó có nghĩa là bạn có thể thực hiện 10 giao dịch thay vì đặt toàn bộ số tiền vào một giao dịch.

Điều này tự động hạn chế rủi ro bạn gặp phải trên mỗi giao dịch. Nó cũng sẽ giúp bảo toàn vốn của bạn trong trường hợp một vài giao dịch đầu tiên bạn thực hiện bị thua lỗ.

2. Rủi ro phần trăm cố định trên mỗi giao dịch

Rủi ro phần trăm cố định trên mỗi giao dịch là kỹ thuật định cỡ vị thế được các trader sử dụng phổ biến nhất. Bạn mạo hiểm một tỷ lệ phần trăm nhỏ trong tổng số vốn của mình cho mỗi giao dịch. Đó là một chiến lược anti-Martingale, là phương pháp được ưa chuộng đối với các công cụ tài chính như Forex.

Tùy thuộc vào công cụ tài chính bạn đang giao dịch – ví dụ: Forex, kim loại, dầu hoặc chỉ số – hầu hết các trader thành công đều cho rằng nguyên tắc chung sẽ là mạo hiểm 1-2% cho mỗi giao dịch.

Ví dụ với vốn giao dịch vẫn là $10.000, bạn chỉ nên mạo hiểm $100–200 cho mỗi giao dịch nếu bạn sử dụng kỹ thuật rủi ro phần trăm cố định cho mỗi giao dịch.

Điều tuyệt vời ở chiến lược này đó là nó giúp bạn tập trung vào rủi ro phần trăm, thay vì giá trị bằng đồng đô la. Sau đó, khi vốn của bạn tăng từ $10.000 lên $20.000, rủi ro 1% của bạn sẽ chuyển từ mạo hiểm $100 lên $200 cho mỗi giao dịch. Tương tự như vậy, nếu vốn của bạn giảm, bạn vẫn mạo hiểm chỉ 1%, nhưng đó sẽ là số tiền nhỏ hơn. Do đó, nó là một chiến lược anti-Martingale.

Nếu không, bạn sẽ sớm nhận ra rằng những rủi ro lớn mà bạn mạo hiểm trong mỗi giao dịch có thể dễ dàng ngốn hết vốn giao dịch của bạn.

3. Giá trị quy mô hợp đồng

Nhiều nhà giao dịch chỉ số và hàng hóa sử dụng kỹ thuật này để hạn chế rủi ro. Giá trị quy mô hợp đồng là một cách hiệu quả để kiểm soát rủi ro của bạn trong khi tiếp xúc với thị trường biến động nhanh.

Hầu hết các broker sẽ cung cấp các quy mô hợp đồng khác nhau cho Forex, chỉ số và hàng hoá. Ví dụ như các hợp đồng tiêu chuẩn, mini và micro lot.


Tùy thuộc vào kinh nghiệm giao dịch và số vốn giao dịch của bạn, trước tiên bạn có thể muốn giao dịch các hợp đồng có quy mô nhỏ hơn, sau đó bạn có thể mở rộng lên quy mô hợp đồng tiêu chuẩn sau này.

4. Đòn bẩy

Mặc dù đòn bẩy là một trong những yếu tố chính thu hút các trader đến với thị trường Forex, chỉ số và hàng hóa, nhưng tất cả chúng ta đều biết rằng đòn bẩy có thể là con dao hai lưỡi. Nó có thể khuếch đại chiến thắng cũng như... thua lỗ.

Nhiều broker cung cấp mức đòn bẩy từ 20:1, 50:1, 100:1 hoặc 200:1. Thậm chí một số broker khác còn cung cấp mức đòn bẩy cao hơn.

Nhưng điều cần lưu ý khi nói đến đòn bẩy là bạn không cần phải sử dụng mức đòn bẩy cao nhất. Chỉ vì nó được cung cấp không có nghĩa là bạn phải sử dụng nó.

Tốt hơn là sử dụng mức đòn bẩy thấp hơn để đảm bảo bạn đang hạn chế rủi ro của mình.


Nếu bạn sử dụng đòn bẩy quá lớn, bạn sẽ tăng nguy cơ bị xóa sạch vốn hoặc bị "margin call" (lệnh gọi ký quỹ) trong trường hợp giao dịch đi ngược lại với bạn.

5. Tiêu chuẩn Kelly

Hãy cùng xem công thức của Tiêu chuẩn Kelly:

Kelly % = W - [(1-W)/R]


Nó tính toán phần trăm tài khoản mà bạn nên mạo hiểm (K%), bằng tỷ lệ phần trăm thắng lịch sử trong chiến lược giao dịch của bạn trừ đi nghịch đảo của tỷ lệ thắng chiến lược chia cho tỷ lệ lãi/lỗ của bạn.

Tỷ lệ phần trăm bạn nhận được từ phương trình đó chính là vị thế mà bạn nên đảm nhận. Ví dụ: nếu bạn nhận được kết quả là 0,05, thì điều đó có nghĩa là bạn nên mạo hiểm 5% số vốn của mình cho mỗi giao dịch.

Lời kết

Mặc dù với tư cách là trader, tất cả chúng ta đều muốn có được những trade thắng lớn, nhưng tốt nhất là bạn nên sử dụng các kỹ thuật định cỡ vị thế để đảm bảo chúng ta có thể bảo vệ vốn giao dịch của mình. Suy cho cùng, tất cả chúng ta đều muốn được tiếp tục giao dịch vào ngày hôm sau (và điều đó sẽ không thể thực hiện được nếu tất cả vốn của bạn đã bị xóa sạch chỉ trong một giao dịch).

Và như một trader chuyên nghiệp thành công đã từng nói:

"Nếu bạn không thể ngủ vào ban đêm khi nghĩ về vị thế mở của mình, thì tức là bạn đang mạo hiểm quá nhiều".

Nhấn để mở rộng...

Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà