Đường cong lợi suất đang phát đi cảnh báo về một sự kiện “thiên nga đen” trong năm 2024!

Sự đảo ngược của đường cong lợi suất có sức mạnh dự đoán "đáng kinh ngạc" và hiện nó đang nói với các nhà đầu tư rằng một cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2.0 có thể tấn công nền kinh tế thế giới vào năm 2024, đây là những nhận định từ nhà đầu tư, chuyên gia kinh tế vĩ mô và là người dẫn chương trình Tư bản Nổi loạn (Rebel Capitalist Show) - George Gammon.

Sự đảo ngược đường cong lợi suất xảy ra khi trái phiếu dài hạn có lãi suất thấp hơn trái phiếu ngắn hạn. Nó được coi là một chỉ báo đáng tin cậy cho thấy một nền kinh tế có thể đang hướng tới suy thoái.

Gammon giải thích: “Nếu bạn quay trở lại những năm 1950, bạn sẽ thấy rằng sự đảo ngược của đường cong lợi suất có độ chính xác đáng kinh ngạc cũng như khả năng dự đoán của nó. Chúng ta chưa bao giờ trải qua một cuộc suy thoái mà không có sự đảo ngược của đường cong. Vì vậy, nếu bạn nhìn vào bất kỳ chỉ số kinh tế nào khác, không có chỉ số nào có độ chính xác bằng sự đảo ngược của đường cong.”

Tại thời điểm tuần đầu của tháng 9, Trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ đang có lãi suất 4,2% trong khi kỳ hạn 2 năm có mức lãi suất là 4,9%. Tuy nhiên, các công ty như Goldman Sachs đã hạ dự báo về suy thoái kinh tế ở Mỹ trong bản cập nhật kinh tế mới nhất, Goldman đã giảm khả năng Mỹ rơi vào suy thoái trong 12 tháng tới xuống còn 15% - đánh dấu lần nâng dự báo lần thứ 3 của họ.

[PREVIEW]https:// traderviet.org/t/khi-nao-fed-se-giam-lai-suat.82191/[/PREVIEW]




Tuy nhiên, theo Gammon, sự đảo ngược đường cong lợi suất này là dấu hiệu quan trọng cho thấy sự kiện " thiên nga đen" đang đến vì nó chỉ ra những gì đang xảy ra ở “hậu trường”.

Khi những hcur thể chủ chốt của ngành tài chính, hay như Gammon mô tả - "một tập đoàn thông tin toàn cầu", nhận được tín hiệu rằng có điều gì đó có thể đi sai hướng, họ “mua” phần cuối của đường cong, tức là trái phiếu kỳ hạn 10 năm và 30 năm.

Gammon giải thích: "Điều này tạo ra nhiều nhu cầu hơn. Do đó, giá tăng và lợi suất giảm. Sau đó, bạn kết hợp điều này với việc FED tăng lãi suất ngắn hạn, kết quả là đường cong bị đảo ngược.” Ông cho rằng ông và các nhà đầu tư bình thường khác không biết rủi ro thực sự nào đang đến, nhưng những người như Warren Buffett đều biết. Và kết quả là họ có các động thái làm đảo ngược đường cong lợi suất.

Gammon cũng đưa ra một ví dụ cụ thể từ năm 2019 khi điều này xảy ra, tức là trước khi dịch Covid-19 bùng phát. Ông giải thích lý do thực sự khiến đường cong đảo ngược vào thời điểm đó. Ông nhấn mạnh rằng các nhà đầu tư bình thường sẽ không nhìn thấy sự sụp đổ kinh tế nghiêm trọng cho đến khi đường cong không đảo ngược.

Gammon chỉ ra rằng có khả năng rất cao là đường cong lợi suất có thể giảm bớt đi sự đảo ngược khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu giảm lãi suất. Nhưng cách duy nhất điều đó có thể xảy ra là nếu xảy ra sự kiện thiên nga đen dưới hình thức khủng hoảng tài chính toàn cầu 2.0.

“Chúng ta sẽ phải có loại môi trường kinh tế nào để Chủ tịch Powell giảm lãi suất từ 5,5% xuống thẳng 4%, 3%, 2%, thậm chí có thể giảm xuống 0? Điều đó sẽ đòi hỏi một loại sự kiện “ thiên nga đen” nào đó… Thật không may, điều đó sẽ đòi hỏi kiểu sự kiến như thế chiến hoặc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2.0. Và tôi nghĩ đó chính là điều mà đường cong lợi suất đang dự đoán vào lúc này.”

[PREVIEW]https:// traderviet.org/t/dinh-gia-thi-truong-ve-lai-suat-cua-fed-da-khong-con-dang-tin-day-moi-la-cong-cu-ma-trader-can-theo-sat.82721/[/PREVIEW]

Gammon cũng tiết lộ “niềm tin cao nhất” của mình về những gì sự kiện thiên nga đen có thể xảy ra vào năm 2024, thảo luận về khả năng Trung Quốc sụp đổ, kịch bản Thế chiến thứ 3 và cuộc khủng hoảng bất động sản.

Về các động thái đầu tư, vị chuyên gia vĩ mô này cũng phân tích việc phân bổ danh mục đầu tư của mình dựa trên những rủi ro đã liệt kê. “Tôi luôn có 10% vàng cho dù đó là suy thoái kinh tế, bùng nổ kinh tế, đường cong lợi suất đảo ngược, điều đó không thành vấn đề. Tôi có 10% vàng đó để bảo hiểm..”

Để tìm hiểu cách Gammon phân bổ 90% còn lại trong danh mục đầu tư của mình, bao gồm bạc, Bitcoin, công cụ khai thác và các tài sản thiết yếu khác, hãy xem video chi tiết bên dưới.


Kết luận: Đã khá lâu rồi kể từ khi lợi suất trái phiếu phát đi tín hiệu đảo ngược đường cong lợi suất, vẫn chưa có cuộc suy thoái nào xuất hiện. Tuy nhiên, nhìn vào lịch sử, đây vẫn là một chỉ báo hàng đầu về nền kinh tế. Do vậy, cẩn trọng vẫn là điều cần thiết.