Giá vàng tăng kỷ lục khiến các nhà đầu tư chú ý hơn đến tiềm năng của bạc và bạch kim

Giá vàng tăng kỷ lục khiến các nhà đầu tư chú ý hơn đến tiềm năng của bạc và bạch kim

Sự lo lắng về việc bỏ lỡ cơ hội (FOMO) đã tạo ra tâm lý mua dồn dập (mua vào khi giá giảm) mạnh mẽ trong các nhà giao dịch và nhà đầu tư kim loại quý.

Giá bạc đang tăng cao hơn và bạch kim cũng đang có dấu hiệu đi theo.

Báo cáo lạm phát của Mỹ hôm nay - dù cao hay thấp có thể không ảnh hưởng nhiều đến xu hướng tăng giá hiện tại.

Giá vàng đang tăng mạnh

Mặc dù vàng đang ngày càng được mua quá nhiều (như được thấy qua các chỉ số sức mạnh tương đối), chúng ta đang chứng kiến rõ ràng sự lo lắng về việc bỏ lỡ cơ hội (FOMO), đẩy giá giao ngay lên mức cao kỷ lục trong tuần này ở mức 2.365 USD. Tính theo đồng đô la, giá vàng đến nay đã tăng 14%, vượt xa mức tăng 13% của năm ngoái, trong khi khả năng chống chịu đồng đô la mạnh hơn của vàng đã giúp giá vàng tăng trưởng mạnh hơn so với hầu hết các loại tiền tệ khác trong cùng kỳ, ví dụ như EUR (16%), AUD 17% và đặc biệt là CHF và JPY, cả hai đều tăng khoảng 23%.

Một số yếu tố thúc đẩy giá vàng đang được quan tâm nhiều:

Lo lắng về việc bỏ lỡ một đợt tăng giá đang diễn ra, tạo ra tâm lý mua dồn dập rất mạnh mẽ, đồng thời giảm thiểu rủi ro cho các vị thế mua dài hạn được thiết lập gần đây.

Các rủi ro địa chính trị liên quan đến Nga/Ukraine và Trung Đông vẫn đóng vai trò hỗ trợ.

Nhu cầu bán lẻ mạnh mẽ ở Trung Quốc do mong muốn gửi tiền vào một lĩnh vực được cho là tương đối miễn nhiễm với nền kinh tế khó khăn trong bối cảnh thị trường bất động sản suy thoái và thị trường chứng khoán biến động dẫn đến lãi suất tiền gửi giảm.

Nhu cầu liên tục từ các ngân hàng trung ương trong bối cảnh bất ổn địa chính trị và giảm đô la Mỹ, và quan trọng nhất là khả năng cung cấp mức độ an toàn và ổn định mà các tài sản khác không thể có được

Đồng đô la yếu hơn mặc dù lợi suất gần đây tăng, hỗ trợ thêm cho giá vàng.

Bên cạnh đó, trọng tâm đang chuyển từ tác động tiêu cực của kỳ vọng giảm lãi suất xuống mức thấp hơn sang sự hỗ trợ từ triển vọng lạm phát cao hơn và dai dẳng hơn.

Bạc và Bạch kim

Giá bạc giao dịch tăng 16,5% trong năm nay, lấy lại đà tăng mới do sức mạnh chung của các kim loại công nghiệp khác, và quan trọng nhất là giá bạc tương đối rẻ hơn so với vàng, điều này đã tích lũy trong vài năm qua khi vàng trái ngược với bạc được hưởng lợi từ nhu cầu/ hỗ trợ cơ bản từ các ngân hàng trung ương.

Với những diễn biến này, báo cáo lạm phát của Mỹ hôm nay có thể không ảnh hưởng nhiều đến xu hướng tăng giá hiện tại. Các nhà phân tích hiện đang dự đoán chỉ số CPI theo năm sẽ tăng 0,2% lên 3,4% và chỉ số lõi giảm 0,1% xuống 3,7%. Con số cao hơn dự kiến có thể không làm giảm nhiều kỳ vọng giảm lãi suất xuống dưới mức hai lần được định giá cho năm 2024, đồng thời hỗ trợ các kim loại đầu tư khi lạm phát tăng. Trong khi đó, một con số thấp hơn sẽ hỗ trợ việc cắt giảm lãi suất và do đó, triển vọng về chi phí huy động thấp hơn, có khả năng thu hút nhu cầu mới từ các nhà đầu tư ETF, những người đã bán ròng kể từ năm 2022.





Trong khi đó, bạch kim đã chứng kiến mức chiết khấu so với vàng tăng cao hơn với tỷ lệ này đạt mức kỷ lục 2,5 vào thứ Hai trước khi quay trở lại mức 2,4 hiện tại trong bối cảnh các dấu hiệu mua kỹ thuật bắt đầu xuất hiện. Thị trường bạch kim dự kiến sẽ thâm hụt ngày càng lớn vào năm 2024, nhưng cho đến khi chúng ta thấy lượng hàng tồn kho tích tụ trong những năm gần đây được tiêu thụ hết, thị trường có thể sẽ gặp khó khăn trong việc thu hút nhiều nhu cầu cần thiết từ các nhà đầu tư vào các quỹ ETF, những người luôn giữ tỷ lệ nắm giữ gần như không thay đổi với 2,9 triệu ounce kể từ tháng 11, giảm so với mức kỷ lục 4 triệu ounce vào tháng 7 năm 2021. Các nhà quản lý tiền trên thị trường tương lai giữ vị thế trung lập trong tuần tính đến ngày 2 tháng 4, nhưng với triển vọng kỹ thuật hiện đang được cải thiện, cuối cùng chúng ta có thể thấy một số hành động mua ở đây .









Bạch kim vẫn chưa mang lại lợi nhuận trong năm nay, do đó kém vàng một khoảng đáng kể. Từ quan điểm kỹ thuật, hành động giá đã trở nên rõ ràng hơn khi kim loại này đã tăng hơn 6% chỉ trong tuần qua. Theo biểu đồ, bạch kim có thể cần phải vượt qua mức 1040 USD trước khi thu hút thêm lực mua .







Trong khi đó, bạc cũng được hưởng lợi nhờ giá rẻ tương đối so với vàng và đặc biệt là sự phục hồi gần đây của các kim loại công nghiệp quan trọng, trong đó đồng được hỗ trợ bởi triển vọng nguồn cung thắt chặt và sự lạc quan về tăng trưởng toàn cầu. Kim loại này giao dịch tăng khoảng 9% trong tuần trước, sau khi vượt qua mức 26 USD cuối cùng kim loại này đã vượt qua vùng giá tích lũy hơn 1 năm. Trước mắt bạc là vùng cản quan trọng 30 cần phá qua để bước vào siêu chu kỳ tăng giá.