Góc nhìn Liên thị trường 05/10 - USD đảo chiều giảm mạnh theo dự báo. Mua Vàng?

USD đã giảm mạnh về lại ngưỡng hỗ trợ vùng 110 và đang có những dấu hiệu cho thấy áp lực giảm vẫn còn. Nhiều khả năng tâm lý thận trọng và áp lực đóng trạng thái sẽ kéo đồng USD giảm tiếp trước khi báo cáo lao động được công bố

Tin tức thị trường

• Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 4/10 đi lên mạnh mẽ khi lợi suất trái phiếu và chỉ số USD cùng suy yếu. Dấu hiệu tiêu cực từ thị trường lao động cũng thắp lên hy vọng Fed sẽ giảm nhịp độ nâng lãi suất. Dow Jones đã tăng gần 1.600 điểm trong hai phiên gần đây.
• “Tâm lý nhà đầu tư đối với cổ phiếu hiện đang rất xấu nên việc thỉnh thoảng có các phiên phục hồi không phải là điều bất ngờ. Tuy nhiên, các thị trường nhiều khả năng sẽ tiếp tục biến động thất thường trong tương lai gần, chủ yếu vì những kỳ vọng xoay quanh lạm phát và lãi suất chính sách”.
• Tâm lý nhà đầu tư cải thiện trong hai phiên gần đây khi lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm đi xuống sau khi vượt mốc 4% chạm đỉnh hơn 10 năm trong tuần trước. Ngày 4/10, có lúc lợi suất này giảm xuống dưới 3,6%.
• Đồng USD cũng suy yếu, thể hiện qua việc USD Index (DXY) – đo lường giá trị của USD với 6 loại ngoại tệ phổ biến khác - tụt về ngưỡng 110 điểm như thể hiện trong biểu đồ bên dưới. Cuối tháng trước, có lúc chỉ số này chạm đỉnh 114 điểm.
• Trong phiên giao dịch 4/10, giá dầu thế giới tăng gần 3 USD/thùng trước sự yếu đi của đồng USD và dự đoán sản lượng dầu thô của các nhà sản xuất sẽ giảm mạnh.
• Tổ chức các Nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) và các đồng minh, còn gọi là OPEC+, dự kiến sẽ tiếp tục cắt giảm mạnh sản lượng khi nhóm họp ngày 5/10. Động thái này sẽ siết chặt nguồn cung trên thị trường dầu mỏ, vốn đã eo hẹp do nhu cầu gia tăng, tình trạng thiếu vốn đầu tư và các vấn đề trong chuỗi cung ứng.
• Chốt phiên này, giá dầu Brent giao dịch kỳ hạn tăng 2,94 USD (3,3%) lên 91,80 USD/thùng, còn giá dầu ngọt nhẹ New York (WTI) tăng 2,89 USD (3,5%) lên 86,52 USD/thùng.
• Theo các nguồn tin từ OPEC+, liên minh này đang thảo luận về việc cắt giảm sản lượng hơn 1 triệu thùng/ngày. Trong khi đó, hãng tin Bloomberg đưa tin OPEC+ đang xem xét cắt giảm 2 triệu thùng/ngày.
• Trong một phát biểu, Bộ trưởng Dầu mỏ Kuwait cho biết OPEC+ sẽ đưa ra quyết định phù hợp để đảm bảo nguồn cung năng lượng và phục vụ lợi ích của cả nhà sản xuất lẫn người tiêu dùng.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/51871/

Góc nhìn Liên thị trường

Cá nhân tôi vẫn đang thấy những yếu tố hỗ trợ cho thị trường chứng khoán Mỹ phục hồi chỉ đang tạm thời và mang tính đầu cơ. Có thể giới đầu tư đang kỳ vọng FED sẽ không tăng lãi suất mạnh tay nữa trong cuộc họp đầu tháng 11 tới đây.

Nói cách khác thì những lo ngại về lạm phát đang dần hạ nhiệt, nhưng để chắc chắn hơn chúng ta sẽ cần chờ đợi số liệu báo cáo lao động thứ 6 tuần này và số liệu lạm phát trong những tuần tới để có đánh giá rõ ràng hơn về hiệu quả các chính sách tiền tệ mà FED đã áp dụng trong năm nay.



Đồ thị đang cho thấy tâm lý risk on hơn, dòng tiền đổ vào kênh đầu cơ rủi ro cao tăng lên, tuy nhiên chỉ số vẫn đang ở dưới ngưỡng kháng cự do đó để đánh giá đảo chiều trong dài hạn sẽ cần thêm nhiều yếu tố.

Lợi suất trái phiếu đảo chiều giảm đang xác nhận, có thể thấy lợi suất trái phiếu đang đóng vai trò giúp chúng ta đánh giá tâm lý thị trường hiệu quả hơn, đặc biệt là khi lạm phát đang tăng cao. Lợi suất trái phiếu hạ nhiệt đang thể hiện lo ngại lãi suất tăng đang giảm xuống đồng nghĩa thị trường đang đánh giá lạm phát có thể được kìm hãm.



Sự tương quan giữa USD và lợi suất trái phiếu tương đối thuận chiều cũng cho thấy động lực tác động đến xu hướng USD thời điểm hiện tại đang là diễn biến lãi suất và điều này được phản ảnh rõ nhất ở lợi suất trái phiếu.

Dự báo xu hướng USD hiện tại tương đối nhạy cảm. USD đang được hỗ trợ ở ngưỡng 110 vùng trendline trên hình. Trong trường hợp phá vỡ trendline này có thể sẽ đảo chiều giảm lại vùng 109
Để chắc chắn hơn chúng ta cũng cần theo dõi tín hiệu phá vỡ trendline.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/23189/

Nhận định giá Vàng

Trên đồ thị Vàng hiện đang tăng mạnh lên ngưỡng 1720, vùng hỗ trợ tạm thời 1700.

USD và Lợi suất trái phiếu giảm là tín hiệu hỗ trợ Vàng tăng hiện tại mặc dù tâm lý tích cực đang diễn ra.



Dự báo hôm nay có thể vàng sẽ giảm nhẹ về vùng 1700 và chờ tín hiệu tăng lại.

Trong trường hợp phá vỡ 1700 có thể sẽ giảm về mức 1678 trên hình.