Góc nhìn Liên thị trường 11/10 - Chờ tín hiệu long USD. Vàng đã xác nhận giảm lại

Sau báo cáo lao động, USD đã xác nhận đà tăng trở lại. Trước kỳ vọng FED tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh tay hơn. Vàng được dự báo sẽ tiếp tục xu hướng giảm

Tin tức thị trường

• Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục giảm điểm trong phiên đầu tuần 10/10, cổ phiếu công nghệ và năng lượng lao dốc giữa những lo ngại về suy thoái và lãi suất tăng.
• Chỉ số Nasdaq Composite giảm 1,04% và đóng cửa ở 10.542 điểm. Đây là mức thấp nhất của chỉ số thiên về công nghệ này kể từ tháng 7/2020, như thể hiện trong biểu đồ bên trên. Các cổ phiếu trong ngành sản xuất chip như Nvidia và AMD tác động tiêu cực tới chỉ số. S&P 500 giảm 0,75% còn 3.612 điểm. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones mất gần 94 điểm, tương đương 0,32%, và kết phiên ở gần 29.203 điểm.
• Thị trường chứng khoán Mỹ tuần này sẽ đón nhận nhiều thông tin quan trọng khi 4 ngân hàng thuộc nhóm lớn nhất thế giới là JPMorgan, Wells Fargo, Morgan Stanley và Citigroup sẽ công bố kết quả kinh doanh quý III vào ngày thứ Sáu (14/10).
• Chỉ số giá sản xuất (PPI) sẽ được công bố vào ngày thứ Tư (12/10) và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Năm (13/10). Nhà đầu tư sẽ căn cứ vào những số liệu lạm phát này để dự báo chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed)
• Trung Quốc đang tăng cường nỗ lực nhằm ngăn chặn đại dịch COVID-19 bùng phát trước thềm đại hội đảng sắp tới. Hiện, người dân tại trung tâm tài chính Thượng Hải đang ngày càng lo ngại về nguy cơ bị phong toả trên diện rộng.
• Trong khi phần còn lại của thế giới đã chuyển sang sống chung với virus, các quan chức và truyền thông nhà nước Trung Quốc nhiều lần tán thành rằng chiến lược tiếp cận không khoan nhượng với COVID là con đường đúng đắn cho đất nước.
• Giới chức Fed nhiều lần nhấn mạnh rằng thị trường lao động bị thắt chặt nghiêm trọng là một sản phẩm phụ của các điều kiện kinh tế đã kéo chỉ số lạm phát lên mức cao nhất trong hơn 40 năm.
• Từ đầu năm nay, ngân hàng trung ương Mỹ đã thực hiện nhiều đợt tăng lãi suất lớn để kìm hãm nhu cầu và qua đó nới lỏng thị trường lao động. Báo cáo việc làm mới chỉ chứng tỏ rằng các động lực đằng sau lạm phát vẫn chưa thoái lui.
• Đối với thị trường tài chính, bản báo cáo đang củng cố khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản tại cuộc họp đầu tháng 11 tới. Đây là báo cáo việc làm cuối cùng mà các nhà hoạch định chính sách có thể theo dõi trước thềm cuộc họp.

Góc nhìn Liên thị trường

Thị trường chứng khoán phản ứng nhạy cảm với lãi suất, hiện tại đã bước vào giai đoạn lãi suất tăng mạnh và đang tác động nhiều đến diễn biến tâm lý thị trường. Kỳ vọng tăng lãi suất càng cao thì dòng tiền rút khỏi nền kinh tế càng lớn dẫn đến tình trạng nguồn vốn vào thị trường chứng khoán giảm xuống.

Dưới góc nhìn Liên thị trường khi chứng khoán giảm và các kênh đầu tư rủi ro đang chững lại cho thấy được nền kinh tế đang bước vào giai đoạn thu hẹp và nguy cơ suy thoái hiện vẫn đang còn hiện hữu.



Đồ thị chứng khoán tiếp tục giảm mạnh, đang có dấu hiệu phá vỡ đáy cũ tuần trước. Trong khi đó, sau số liệu báo cáo lao động tốt hơn dự báo,xu hướng thị trường đang kỳ vọng FED tiếp tục tăng mạnh lãi suất vào cuộc họp tháng 11 với quy mô có thể đến 75 điểm cơ bản.

Cũng giai đoạn này, lợi suất trái phiếu đồng loạt tăng mạnh đang có những dấu hiệu vượt qua mức đỉnh cũ cho thấy lo lạm phát vẫn đang là tâm điểm và lợi suất đóng vai trò như một công cụ chỉ báo cho xu hướng lãi suất thực liên ngân hàng.



Đồng USD duy trì đà tăng mạnh sau khi đã phá vỡ vùng kháng cự 112. Dự báo với diễn biến kỳ vọng FED tiếp tục tăng mạnh lãi suất sẽ hút dòng tiền USD về tiếp tục hỗ trợ USD tăng mạnh trong giai đoạn này.

Chênh lệch lợi suất cũng đang thu hẹp lại cho thấy thị trường đang bước vào giai đoạn ổn định hơn và giảm thiểu các lo ngại về suy thoái kinh tế, ít nhất trong bối cảnh thị trường đang chờ đón số liệu GDP Q3 sắp tới.

Phân tích kỹ thuật

USD index đang tiếp tục đà tăng, vùng đỉnh cũ đang có nhiều khả năng sẽ là mục tiêu hướng đến của thị trường.

Dự báo xu hướng tăng tiếp diễn sẽ được duy trì. Chiến lược mua vào của USD trong ngày hôm nay vẫn được duy trì.

Nhận định giá Vàng

Dự báo xu hướng USD tiếp tục tăng mạnh và lợi suất trái phiếu tiếp tục duy trì đà tăng đang là tín hiệu hỗ trợ cho xu hướng giảm trở lại của giá Vàng. Về lý thuyết mối tương quan nghịch đảo này được xem là công cụ chỉ báo sớm cho xu hướng giá Vàng.

Dựa vào diễn biến này chúng ta có thể đưa ra các đánh giá về diễn biến thị trường và nhận định giá Vàng.



Phân tích kỹ thuật giá Vàng hiện tại đã xác nhận giảm mạnh về ngưỡng dưới 1680 và đang hướng về mốc 1650 như đã dự báo.

Có thể áp lực bán sẽ tiếp diễn trong ngày hôm nay, dự báo xu hướng Vàng sẽ giảm về lại mức đáy 1630 trong thời điểm chờ đợi số liệu lạm phát.

Nhận định giá Dầu

Đồ thị giá Dầu hiện cũng đang xuất hiện tìn hiệu giảm lại, có thể mức đỉnh cũ đang thể hiện được áp lực bán tương đối rõ ràng, dự báo xu hướng hiện tại vẫn đang hỗ trợ cho đà giảm của Dầu nhiều hơn mặc dù trước đó OPEC+ đã cắt giảm sản lượng.



Dự báo hôm nay Dầu có thể giảm về lại mức hỗ trợ trước khi OPEC+ họp ở vùng 85$/thùng