Ngọc Hải DNH
Active Member
- 781
- 1,387
Tâm lý riskon hơn đang trở lại, giá Vàng đang có những tín hiệu quay đầu giảm. Trước đó số liệu lạm phát hạ nhiệt cũng là phần lý do để thị trường kỳ vọng FED sẽ tăng lãi suất với quy mô thấp hơn. Kỳ vọng tăng 75 điểm cơ bản đã giảm xuống 43%
Thị trường chứng khoán phục hồi tăng trước đó, tuy nhiên phiên hôm qua đã bắt đầu hạ nhiệt, có thể thị trường đã thay đổi quan điểm về việc FED mặc dù có thể tăng lãi suất ít hơn nhưng hiện tại tỷ lệ tăng 50 điểm cơ bản vẫn đang gần như chắc chắn.
Điều này có thể là nguyên nhân khiến thị trường thay đổi, tâm lý riskon không được duy trì lâu.
Trên đồ thị chỉ số chứng khoán đảo chiều giảm nhẹ trong khi đó lợi suất trái phiếu phục hồi tăng hình thành xu hướng phá vỡ đà tăng, có thể thấy thời gian gần đây lợi suất trái phiếu tăng không còn là tín hiệu tích cực với thị trường chứng khoán khi lợi suất trái phiếu tăng cao thể hiện lo ngại lạm phát tăng cao. Điều này dẫn đến việc thắt chặt chính sách tiền tệ nhanh hơn, thị trường chứng khoán rất nhạy cảm với tình hình lãi suất.
Lợi suất trái phiếu phục hồi tăng có thể sẽ hỗ trợ xu hướng tăng trở lại của đồng USD. Trên đồ thị USD index đã đảo chiều tăng nhẹ ở vùng tích lũy và hỗ trợ nhạy cảm 105. Mặc dù đã phá vỡ trendline, tuy nhiên trong thời điểm này có thể trendline không phải là đường hỗ trợ quan trọng bằng vùng cung cầu trên hình.
Hiện tại sự phục hồi tăng của lợi suất trái phiếu đang thể hiện khả năng tăng lãi suất đang rõ ràng hơn và dòng tiền đang có xu hướng dịch chuyển sang nắm giữ USD. Như đã giải thích trên thì khả năng cao là thị trường vẫn thể hiện tâm lý lo ngại việc FED tăng lãi suất mạnh tay dù lạm phát đã hạ nhiệt nhưng tình hình lạm phát vẫn đang cao so với kỳ vọng thực tế.
Phân tích kỹ thuật hiện chỉ số DXY chưa có tín hiệu đảo chiều vượt qua trend và vùng kháng cự 106. Do đó, cũng chưa có tín hiệu rõ ràng để long USD dài hạn, có thể chúng ta sẽ cần chờ thêm tín hiệu nến xác nhận.
>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/37959/
Giá vàng giảm trong phiên giao dịch ngày thứ Năm (11/8), chịu áp lực từ triển vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục tăng lãi suất ngay cả khi dữ liệu cho thấy lạm phát đã đạt đỉnh.
Vàng, vốn không sinh lãi suất, đã giảm nhẹ hôm 10/8 khi chỉ số giá tiêu dùng CPI của Mỹ trong tháng 7 tương đối ổn định, giảm bớt sự đặt cược vào các đợt tăng lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Mỹ.
Nhưng sự lạc quan đó đã phần nào phai nhạt sau khi các nhà hoạch định chính sách của Fed lưu ý rằng họ sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ cho đến khi áp lực giá hoàn toàn bị phá vỡ, theo Reuters.
Trên đồ thị phân tích kỹ thuật Vàng đã xác nhận phá vỡ trendline xu hướng tăng, trong khi đó sự phục hồi tăng của Lợi suất trái phiếu và USD sẽ có thể là động lực hỗ trợ cho giá Vàng hạ nhiệt. Khả năng Vàng sẽ quay lại xu hướng giảm điều chỉnh về vùng 1750 $/oz.
Trong ngày hôm nay khả năng giá giảm về 1770 $/oz là có thể.
Dự báo Vàng tiếp tục giảm điều chỉnh trong ngày hôm nay.
Mức kháng cự 1793-1795 $/oz
[TBODY]
[/TBODY]
Tin tức quan trọng
- Thị trường chứng khoán Mỹ đầu phiên 11/8 diễn biến khả quan sau khi chỉ số giá sản xuất giảm lần đầu tiên trong hơn hai năm. Tuy nhiên, thị trường đi xuống vào cuối phiên, S&P 500 đóng cửa trong sắc đỏ.
- Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite mất 0,58%, S&P 500 giảm 0,07%. Ngược lại, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones vẫn giữ được sắc xanh 27 điểm, tương đương 0,08%, và đóng cửa ở gần 33.337 điểm.
- Trong phiên, Nasdaq và S&P 500 có lúc tăng lần lượt 1,3% và 1,1%, Dow Jones cũng có lúc vọt lên 342 điểm. Tuy nhiên, các chỉ số đã không thể duy trì được xu hướng tích cực cho tới lúc kết phiên.
- Các nhà đầu tư đón nhận thêm tin tức vĩ mô tích cực khi chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 7 giảm 0,5% so với tháng 6, trái ngược với ước tính tăng 0,2% mà các nhà kinh tế của Dow Jones đưa ra. Đây là lần đầu tiên PPI giảm so với tháng liền trước kể từ tháng 4/2020.
- So với cùng kỳ năm ngoái, PPI của tháng 7 tăng 9,8%, mức thấp nhất kể từ tháng 10/2021 và giảm đáng kể so với đỉnh lịch sử 11,7% được thiết lập vào tháng 3 năm nay. Chỉ số giá PPI lõi (đã loại bỏ giá lương thực, năng lượng và dịch vụ thương mại) cũng tăng ít hơn so với dự báo của giới chuyên gia.
- Ngày trước đó (10/8), Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 7 tăng 8,5% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn mức 8,7% được dự báo và giảm so với con số 9,1% của tháng 6.
- Các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu lạm phát để đánh giá tình hình nền kinh tế sau hơn một năm chống chọi với đà tăng phi mã của giá cả.
- Các vấn đề về chuỗi cung ứng, mất cân đối từ phía cầu, và các gói kích thích tài khóa cũng như tiền tệ khổng lồ trong thời dịch đã khiến lạm phát lên cao gấp nhiều lần mức mục tiêu dài hạn 2% của Fed. Từ đầu năm đến nay, Fed đã nâng lãi suất 4 lần với tổng mức tăng là 225 điểm cơ bản (bps).
- Việc lạm phát tính theo CPI và PPI cùng đi xuống có thể sẽ khiến Fed giảm nhịp độ nâng lãi suất trong cuộc họp ngày 20-21/9 tới đây. Cụ thể, ngân hàng trung ương Mỹ có khả năng sẽ chỉ tăng lãi suất thêm 50 bps thay vì mức 75 bps như dự báo trước đó.
Góc nhìn Liên thị trường
Thị trường chứng khoán phục hồi tăng trước đó, tuy nhiên phiên hôm qua đã bắt đầu hạ nhiệt, có thể thị trường đã thay đổi quan điểm về việc FED mặc dù có thể tăng lãi suất ít hơn nhưng hiện tại tỷ lệ tăng 50 điểm cơ bản vẫn đang gần như chắc chắn.
Điều này có thể là nguyên nhân khiến thị trường thay đổi, tâm lý riskon không được duy trì lâu.
Trên đồ thị chỉ số chứng khoán đảo chiều giảm nhẹ trong khi đó lợi suất trái phiếu phục hồi tăng hình thành xu hướng phá vỡ đà tăng, có thể thấy thời gian gần đây lợi suất trái phiếu tăng không còn là tín hiệu tích cực với thị trường chứng khoán khi lợi suất trái phiếu tăng cao thể hiện lo ngại lạm phát tăng cao. Điều này dẫn đến việc thắt chặt chính sách tiền tệ nhanh hơn, thị trường chứng khoán rất nhạy cảm với tình hình lãi suất.
Lợi suất trái phiếu phục hồi tăng có thể sẽ hỗ trợ xu hướng tăng trở lại của đồng USD. Trên đồ thị USD index đã đảo chiều tăng nhẹ ở vùng tích lũy và hỗ trợ nhạy cảm 105. Mặc dù đã phá vỡ trendline, tuy nhiên trong thời điểm này có thể trendline không phải là đường hỗ trợ quan trọng bằng vùng cung cầu trên hình.
Hiện tại sự phục hồi tăng của lợi suất trái phiếu đang thể hiện khả năng tăng lãi suất đang rõ ràng hơn và dòng tiền đang có xu hướng dịch chuyển sang nắm giữ USD. Như đã giải thích trên thì khả năng cao là thị trường vẫn thể hiện tâm lý lo ngại việc FED tăng lãi suất mạnh tay dù lạm phát đã hạ nhiệt nhưng tình hình lạm phát vẫn đang cao so với kỳ vọng thực tế.
Phân tích kỹ thuật hiện chỉ số DXY chưa có tín hiệu đảo chiều vượt qua trend và vùng kháng cự 106. Do đó, cũng chưa có tín hiệu rõ ràng để long USD dài hạn, có thể chúng ta sẽ cần chờ thêm tín hiệu nến xác nhận.
>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/37959/
Nhận định giá Vàng
Giá vàng giảm trong phiên giao dịch ngày thứ Năm (11/8), chịu áp lực từ triển vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục tăng lãi suất ngay cả khi dữ liệu cho thấy lạm phát đã đạt đỉnh.
Vàng, vốn không sinh lãi suất, đã giảm nhẹ hôm 10/8 khi chỉ số giá tiêu dùng CPI của Mỹ trong tháng 7 tương đối ổn định, giảm bớt sự đặt cược vào các đợt tăng lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Mỹ.
Nhưng sự lạc quan đó đã phần nào phai nhạt sau khi các nhà hoạch định chính sách của Fed lưu ý rằng họ sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ cho đến khi áp lực giá hoàn toàn bị phá vỡ, theo Reuters.
Trên đồ thị phân tích kỹ thuật Vàng đã xác nhận phá vỡ trendline xu hướng tăng, trong khi đó sự phục hồi tăng của Lợi suất trái phiếu và USD sẽ có thể là động lực hỗ trợ cho giá Vàng hạ nhiệt. Khả năng Vàng sẽ quay lại xu hướng giảm điều chỉnh về vùng 1750 $/oz.
Trong ngày hôm nay khả năng giá giảm về 1770 $/oz là có thể.
Dự báo Vàng tiếp tục giảm điều chỉnh trong ngày hôm nay.
Mức kháng cự 1793-1795 $/oz
Good luck!
Ngọc Hải Pearlie
Ngọc Hải Pearlie
Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 13 năm kinh nghiệm. Xem chi tiết tại đây |
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Thực Chiến Hiệu Suất Cao Của Nhà Quán Quân Giao Dịch Tài Chính
Sách hướng dẫn phương pháp giao dịch hiệu suất cao của tác giả Robert Miner, người đã từng nhiều lần vô địch và đạt thứ hạng cao tại các cuộc thi trading toàn thế giới
Bài viết liên quan
