Góc nhìn Liên thị trường 20/02 - Xu hướng tăng trở lại của đồng USD đã được xác nhận

Đồng USD đã đảo chiều tăng vượt qua được trendline của xu hướng giảm trước đó với các kỳ vọng FED tiếp tục tăng lãi suất khi lạm phát được công bố vẫn còn xa mục tiêu kỳ vọng

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán Mỹ phiên cuối tuần giảm điểm khi tâm lý nhà đầu tư thay đổi sau số liệu lạm phát vẫn còn cao và xu hướng tăng trở lại của lợi suất trái phiếu kéo theo các kỳ vọng FED tiếp tục tăng lãi suất mạnh tay hơn nữa.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 130 điểm, tương đương 0,39%, và dừng chân ở gần 33.827 điểm. Ở đáy của phiên 17/2, chỉ số gồm 30 cổ phiếu blue chip này sụt 159 điểm. Sau đó, Dow Jones hồi phục nhờ hai cổ phiếu ngành y tế là Amgen và United Health với mức tăng lần lượt 2,7% và 2,4%.

Chỉ số S&P 500 giảm 0,28% còn 4.079 điểm. Chỉ số nặng về công nghệ Nasdaq Composite diễn biến tiêu cực nhất khi mất 0,58% và đóng cửa ở 11.787 điểm.

Phiên 17/2, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm và 10 năm chạm mức cao nhất kể từ tháng 11 năm ngoái, gây áp lực tới giá cổ phiếu. Lợi suất đi lên sau khi báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và chỉ số giá sản xuất (PPI) trong tuần này đều cho thấy tỷ lệ lạm phát cao hơn dự báo của các nhà kinh tế.

Nhà đầu tư tiếp tục lo ngại sức khỏe của nền kinh tế và thị trường chứng khoán khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) phải tăng thêm lãi suất để chế ngự lạm phát cao dai dẳng.

Phóng viên TTXVN tại Washington dẫn dự báo ngày 17/2 của một số ngân hàng Mỹ cho rằng Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ có thêm 3 đợt tăng lãi suất trong năm nay, sau những thông tin mới nhất về thị trường lao động tiếp tục phục hồi và giá thành sản xuất tăng cao.

Các ngân hàng Goldman Sachs và Bank of America (BofA) dự báo Fed sẽ tăng lãi suất thêm ba lần nữa trong năm 2023, cao hơn dự báo được hai ngân hàng này đưa ra trước đó sau khi các số liệu mới của nền kinh tế Mỹ cho thấy tình trạng lạm phát dai dẳng và sự phục hồi của thị trường lao động.

Theo dữ liệu được Bộ Lao động Mỹ công bố hôm 16/2, giá thành sản xuất đã tăng trong tháng 1 với biên độ cao nhất trong 7 tháng, trong khi số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới bất ngờ giảm vào tuần trước.

>>> Đọc thêm bài hay: https://vn.tradertop.net/t/5092/

GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG

Dưới góc nhìn Liên thị trường chúng ta so sánh tương quan giữa thị trường chứng khoán và trái phiếu để đánh giá được tâm lý chung của thị trường trước khi dựa vào đó để đưa ra các nhận định về đồng USD và các chiến lược giao dịch.

Trong phiên cuối tuần vừa qua chỉ số chứng khoán Mỹ tiếp tục giảm mạnh để báo hiệu tâm lý lo ngại rủi ro đã có dấu hiệu trở lại. Lo ngại lạm phát vẫn còn cao do đó FED sẽ tiếp tục tăng lãi suất mạnh tay hơn, có thể là sẽ tăng thêm 3 lần như các tổ chức đã nhận định phía trên.

Lý thuyết kinh tế thì lãi suất tăng cao sẽ tác động đến kinh tế vĩ mô khiến cho nhiều doanh nghiệp trở nên khó khăn hơn và phải cắt giảm các chi phí cũng như lo ngại làn sóng sa thải nhân viên tăng cao hơn. Dẫn đến các mối lo suy thoái khủng hoảng kinh tế, điều này về dài hạn sẽ khiến dòng tiền đổ vào các kênh đầu tư mang tính rủi ro cao sẽ giảm xuống.



Phân tích kỹ thuật chỉ số SPX đại diện thị trường chứng khoán Mỹ hiện tại cũng đã giảm xuống dưới mốc 4100 điểm là mức hỗ trợ tương đối quan trọng của xu hướng phục hồi tăng, do đó khi đảo chiều giảm xuống dưới mức này thì có thể thấy được xu hướng điều chỉnh giảm đang hình thành. Xu hướng xuất hiện ngay sau khi số liệu lạm phát cảnh báo rằng đà tăng của chứng khoán có thể sẽ chưa trở lại khi lãi suất sẽ tiếp tục tăng cao hơn thì các lo ngại suy thoái kinh tế sẽ rõ ràng hơn.

Nhìn chung trong bối cảnh hiện tại rất khó để thị trường chứng khoán phục hồi trở lại thời điểm sau đại dịch do đó dòng tiền có thể sẽ quay trở lại nắm giữ đồng USD.

Trên đồ thị lợi suất trái phiếu tiếp đà tăng trong nhiều tuần qua và hiện tại lợi suất kỳ hạn 10 năm đã gần quay lại mốc đỉnh đầu năm, trong khi đó lợi suất kỳ hạn 2 năm phản ảnh rõ nhất lãi suất thực tế thì đã quay lại mức đỉnh cao nhất từ giai đoạn sau đại dịch. Báo hiệu xu hướng lãi suất tiếp tục tăng cao hơn và khi thị trường đánh giá được FED sẽ tiếp tục lộ trình thắt chặt tiền tệ trong năm nay thì dòng tiền đang có xu hướng quay trở lại nắm giữ đồng USD.



Đồ thị phân tích kỹ thuật chỉ số DXY đã đảo chiều tăng vượt qua trendline kháng cự để xác nhận cho một xu hướng tiếp diễn của đà tăng hiện tại. Có thể với diễn biến này thì chỉ số DXY sẽ tăng lại ngưỡng kháng cự 105.5 trong tuần này.

Hiện giá đang điều chỉnh giảm, tín hiệu hiện cũng chưa thật sự mạnh và điểm vào sẽ cần thêm thời gian do đó chúng ta sẽ theo dõi thêm ở vùng hỗ trợ 103.5-104.0.

NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG

Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay có xu hướng giảm với vàng giao ngay giảm 1,1 USD/ ounce so với mức kết thúc tuần giao dịch xuống còn 1.841,1 USD/ ounce.

Tuần trước, thị trường vàng thế giới kết thúc tuần thứ tư liên tiếp trong vùng tiêu cực. Nhiều ý kiến cho rằng, kim loại quý này có thể vẫn sẽ chịu áp lực trong thời gian tới. Một số nhà phân tích đang tìm kiếm mức hỗ trợ thử nghiệm ở mức 1.800 USD/ ounce do tâm lý trên thị trường vẫn còn mờ nhạt.

Khảo sát vàng hàng tuần mới nhất của Kitco News cho thấy các nhà phân tích Phố Wall vẫn đánh giá thấp giá vàng trong tuần này. Đồng thời, vàng đang vật lộn để thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư bán lẻ.

Mặc dù tâm lý trên thị trường vàng vẫn có phần tiêu cực, nhưng một số nhà phân tích lạc quan rằng sự bất ổn kinh tế sẽ tiếp tục hỗ trợ kim loại quý trong dài hạn.

Trong số các nhà phân tích Phố Wall tham gia khảo sát vàng của Kitco New, có 76% cho rằng giá vàng sẽ giảm trong thời gian tới. Trong khi đó, 39% số các nhà đầu tư bán lẻ tham gia các cuộc thăm dò trên Main Street có cùng quan điểm. 45% vẫn kỳ vọng vàng sẽ tăng vào tuần này.



Dưới góc nhìn Liên thị trường phản ảnh trên đồ thị hiện tại lợi suất trái phiếu đảo chiều tăng mạnh cùng với sự phục hồi tăng của đồng USD đã tác động khiến cho giá Vàng giảm phá vỡ mốc 1860, hiện tại giá đang được hỗ trợ ở vùng 1820 khi đồng USD đảo chiều giảm nhẹ vào cuối tuần cũng như tâm lý thị trường ổn định trở lại.

Phân tích trên đồ thị kỹ thuật thì giá Vàng được xem có thể sẽ chưa giảm ngay được trong phiên hôm nay mà nhiều khả năng có nhịp điều chỉnh tăng nhẹ lên lại ngưỡng 1845-1850.

>>> Đọc thêm bài hay: https://vn.tradertop.net/t/2892/

NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU

Sự trỗi dậy của đồng USD, lo ngại Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất mạnh mẽ hơn để kiềm chế lạm phát, dự trữ xăng dầu của Mỹ tăng vọt là những yếu tố chính đẩy giá xăng dầu tuần trước giảm mạnh, đảo ngược đà tăng sốc của tuần trước đó.

Trong 5 phiên giao dịch của tuần, giá dầu đã giảm tới 4 phiên liên tiếp và chỉ tăng duy nhất 1 phiên.
Giá dầu đã tăng nhẹ sau khi các nhà đầu tư cân nhắc kế hoạch cắt giảm 500.000 thùng dầu của Nga vào tháng 3.

Tuần trước, Cơ quan Thông tin năng lượng Mỹ (EIA) cho biết tồn kho dầu thô của Mỹ đã tăng 16,3 triệu thùng lên 471,4 triệu thùng, mức cao nhất kể từ tháng 6-2021.

Theo Dailyfx, ngoài các yếu tố kể trên, giá dầu cũng bị áp lực bởi lo ngại rằng nhu cầu nhiên liệu của Trung Quốc vẫn chưa tăng lên trong bối cảnh hoạt động đi lại suy giảm khi dịch Covid-19 vẫn tiếp tục hoành hành khắp đất nước sau khi nước này gỡ bỏ các biện pháp kiểm soát dịch. Không thể phủ nhận rằng những lo ngại này là có cơ sở, nhưng tình hình hiện tại ở Trung Quốc chỉ là tạm thời. Một khi khả năng miễn dịch cộng đồng đạt được, nền kinh tế Đông Á này sẽ trỗi dậy, thúc đẩy tiêu thụ năng lượng.

Như dự báo của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) và Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC), nhu cầu dầu trong năm nay sẽ tăng với kỳ vọng nhu cầu của Trung Quốc tăng cao hơn.



Đồ thị phân tích kỹ thuật giá Dầu đã giảm phá vỡ neckline của mô hình VDV ở vùng 84$/thùng để hướng về mốc 82$/thùng.

Nhiều khả năng áp lực bán sẽ tiếp diễn, tuy nhiên trong phiên hôm nay thì giá sẽ có thể điều chỉnh tăng lại ngưỡng kháng cự neckline này ở vùng 84$/thùng.

Dự báo nhiều khả năng giá sẽ tích lũy ở ngưỡng 82-84$/thùng trong vài phiên trước khi quay trở lại đà giảm về vùng 80$/thùng.

Good luck!