Ngọc Hải DNH
Active Member
- 781
- 1,387
Tâm lý thị trường có thể đang thận trọng và phản ứng chững lại sau khi đã gần như dự đoán được tình hình chính sách lãi suất. Đồng USD đang có những dấu hiệu điều chỉnh giảm sau một chuỗi ngày tăng
Thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt đi lên trong phiên đầu tuần 27/2 sau khi suy giảm mạnh vào tuần trước. Nhà đầu tư chuẩn bị đón nhận nhiều báo cáo kết quả kinh doanh của các tập đoàn bán lẻ trong tuần này.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 72 điểm, tương đương 0,22%, và kết phiên ở 32.889 điểm. Ở đỉnh của phiên, chỉ số gồm 30 cổ phiếu blue chip này tăng 371 điểm. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite đóng cửa tăng lần lượt 0,31% và 0,63%.
Các chỉ số cổ phiếu đi lên trong khi lợi suất trái phiếu Kho bạc hạ nhiệt. Tuần trước, lợi suất trái phiếu tăng vọt lên đỉnh ba tháng sau khi thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) được công bố cao hơn dự báo của các nhà kinh tế. Các chỉ số chứng khoán đồng loạt đi xuống và ghi nhận tuần giảm mạnh nhất kể từ đầu năm 2023.
Tuần trước, Bộ Thương mại Mỹ công bố chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) – thước đo lạm phát mà các quan chức Fed rất quan tâm – tăng mạnh hơn dự báo của thị trường. PCE lõi (không bao gồm giá năng lượng và lương thực) trong tháng 1 cũng đi lên với tốc độ nhanh hơn tháng 12.
Nhà đầu tư lo ngại ngân hàng trung ương Mỹ sẽ nâng lãi suất lên mức cao hơn dự kiến trước đây, lợi suất trái phiếu lập tức đi lên.
Theo CNBC, đợt phục hồi mạnh mẽ của thị trường chứng khoán đầu năm 2023 có vẻ đang dần tan biến khi nhà đầu tư sợ lãi suất sẽ duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn. Biên bản cuộc họp Fed hồi đầu tháng 2 này cho thấy các quan chức quyết tâm tiếp tục nâng lãi suất đến khi lạm phát giảm đáng kể.
Người đứng đầu Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) ngày 25/2 cho biết, các quốc gia thuộc Nhóm các nền kinh tế phát triển và mới nổi hàng đầu thế giới (G20) có một số bất đồng về việc tái cơ cấu nợ cho các nền kinh tế đang gặp khó khăn, đồng thời cho biết thêm rằng việc cấm tiền điện tử tư nhân nên là một lựa chọn.
Chỉ số Doanh số nhà chờ bán ở Mỹ đã tăng 8,1% trên cơ sở hàng tháng vào tháng 1, dữ liệu do Hiệp hội các nhà môi giới quốc gia công bố cho thấy vào thứ 2. Dữ liệu này theo sau mức tăng 1,1% của tháng 12 (đã sửa đổi từ 2,5%) và đạt kết quả tốt hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường là tăng 1%. Chỉ số Doanh số nhà chờ bán hàng năm giảm 24,1%, so với ước tính của các nhà phân tích là giảm 37,5%.
Đơn đặt hàng hàng hoá lâu bền ở Mỹ đã giảm 4,5%, tương đương 13 tỷ đô la, trong tháng 1 xuống còn 272,3 tỷ đô la, Cục điều tra dân số Mỹ công bố hôm thứ 2. Dữ liệu này theo sau mức tăng 4% của tháng 12 và yếu hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường là giảm 4%.
Chỉ số Doanh số nhà chờ bán ở Mỹ đã tăng 8,1% trên cơ sở hàng tháng vào tháng 1, dữ liệu do Hiệp hội các nhà môi giới quốc gia công bố cho thấy vào thứ 2. Dữ liệu này theo sau mức tăng 1,1% của tháng 12 (đã sửa đổi từ 2,5%) và đạt kết quả tốt hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường là tăng 1%. Chỉ số Doanh số nhà chờ bán hàng năm giảm 24,1%, so với ước tính của các nhà phân tích là giảm 37,5%.
Đồng Đô la Mỹ bắt đầu tuần mới kéo dài đà tăng từ tuần trước, mặc dù nhu cầu đối với đồng tiền của Mỹ đã giảm dần trước thời điểm mở cửa phiên giao dịch tại Mỹ, sau một báo cáo trái chiều về Đơn đặt hàng hàng hoá lâu bền của Mỹ. Đơn đặt hàng hàng hoá lâu bền của Mỹ đã giảm 4,5% so với tháng trước trong tháng 1, tệ hơn dự đoán, mặc dù chỉ số cơ bản tốt hơn một chút so với dự đoán. Mặt khác, Chỉ số Doanh số nhà chờ bán đã tăng 8,1% trong cùng tháng, vượt mức kỳ vọng.
Trong khi đó, các quan chức của Ngân hàng Trung ương châu Âu lặp lại lập trường diều hâu của họ, tái khẳng định mức tăng lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 3. Các đối tác Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) của họ, cũng nâng đặt cược, tuyên bố rằng họ sẽ làm nhiều hơn nếu lạm phát không giảm.
Nhìn chung, những người tham gia thị trường có vẻ thoải mái hơn một chút, nhưng những lo ngại về lạm phát và tăng trưởng tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.
Thị trường chứng khoán đã có bước tăng nhẹ nhưng vẫn đang trong một xu hướng giảm, về phân tích dưới góc nhìn Liên thị trường trong các bài viết trước chúng ta đã tìm hiểu những tác động đến tâm lý thị trường trong giai đoạn này, các diễn biến hiện tại cho thấy được áp lực bán vẫn chưa kết thúc đối với thị trường chứng khoán.
Khi thị trường tiếp tục đánh giá khả năng tăng lãi suất tiếp tục được duy trì và có thể còn tiếp diễn tăng trong nhiều kỳ họp sắp tới để kìm hãm lạm phát thì khả năng phục hồi của thị trường chứng khoán sẽ cần thêm nhiều thời gian hơn nữa.
Đồ thị hiện đang thể hiện chỉ số SPX đang có tín hiệu giảm ngay sau khi tăng lên lại trendline kháng cự, mặc dù vẫn giữ được mức trên 3900 điểm nhưng hiện tại áp lực bán có thể sẽ tiếp tục diễn ra trong giai đoạn các số liệu kinh tế vừa được công bố đều cho thấy khả năng FED tăng lãi suất trong tháng 3 có thể lên đến 50 điểm cơ bản nữa.
Hiện đồ thị lợi suất trái phiếu đang phản ảnh rõ nhất những quan điểm trên, lợi suất kỳ hạn 2 năm đã vượt qua mức đỉnh cũ, đây là kỳ hạn được cho là bám sát nhất với kỳ vọng lãi suất thực tế hiện tại, do đó khi chúng ta thấy lợi suất kỳ hạn 2 năm đảo chiều tăng mạnh có nghĩa thị trường đang đặt nhiều kỳ vọng vào khả năng tăng lãi suất tiếp theo của FED và không loại trừ khả năng FED sẽ còn tăng thêm 3 lần nữa trong năm nay.
Lợi suất kỳ hạn 10 năm cho thấy các lo ngại suy thoái kinh tế đang tạm thời chưa phải là mối lo nhưng chúng ta quan sát hiệu số lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm và 2 năm cho thấy được các lo ngại trên là có căn cứ. Chênh lệch lợi suất trái phiếu đang nới rộng ra thể hiện được những lo ngại khi lãi suất tăng cao đang gây áp lực lên nền kinh tế.
Phân tích kỹ thuật chỉ số USD index hiện tại đang chững lại và có chút điều chỉnh giảm không nằm ngoài dự đoán trong phiên hôm qua và có thể hôm nay áp lực bán sẽ đẩy chỉ số DXY về lại mốc 103.5-1003.7.
Nhiều khả năng tuần này tin tức không nhiều thì động lực để USD bật tăng mạnh vượt qua vùng kháng cự 105.5 sẽ không cao mà có thể thị trường sẽ chờ đợi số liệu báo cáo lao động sắp được công bố để có được cái nhìn tổng quan và sát hơn so với diễn biến hiện tại.
Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay phục hồi nhẹ với giá vàng giao ngay tăng 4 USD lên mức 1.817,3 USD/ ounce. Vàng tương lai giao dịch lần cuối ở mức 1.824,9 USD/ ounce, tăng 7,8 USD so với rạng sáng ngày trước đó.
Kim loại quý trong phiên giao dịch đầu tuần được thúc đẩy bởi sự suy yếu của đồng USD. Rạng sáng hôm nay, chỉ số US Dollar Index đo đường biến động đồng bạc xanh với 6 đồng tiền chủ chốt giảm mạnh 0,54% về gần ngưỡng 104 điểm đã làm tăng sức hấp dẫn của vàng với người mua nắm giữ các loại tiền tệ khác.
Tuần trước, các chuyên gia đã cảnh báo các nhà đầu tư về khả năng giá vàng sẽ giảm trong ngắn hạn. Điều đó đã được chứng minh là đúng khi vàng thử nghiệm mức hỗ trợ trên 1.800 USD/ ounce.
Hiện tại, hai yếu tố chính đè nặng lên vàng là lạm phát và lợi suất trái phiếu tăng trước kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ phải tiếp tục tăng lãi suất mạnh mẽ để đạt được mục tiêu đưa lạm phát về mức 2%.
Lạm phát vẫn là một mối đe dọa đáng kể đối với nền kinh tế Mỹ và Fed sẽ phải đối phó với nó. Lạm phát liên tục tăng đã đẩy lợi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm của Mỹ lên 4,8%, mức cao nhất kể từ năm 2007. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đang tìm cách phá vỡ mốc 4%.
Lợi suất trái phiếu đang tăng lên khi những kỳ vọng dài hạn về việc ngân hàng trung ương Mỹ có thể đẩy lãi suất của lên trên 6% trong chu kỳ thắt chặt mạnh mẽ này. Điều này thể hiện một sự thay đổi đáng kể trong kỳ vọng lãi suất.
Theo Công cụ CME FedWatch, thị trường dự báo 27% khả năng Fed tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng tới. Tuy con số này còn thấp nhưng đã tăng hơn nhiều so với mức 18% trong tuần trước và mức 3% trong tháng trước.
Cùng với việc tăng lợi suất trái phiếu, sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất đang tạo ra động lực mới cho đồng USD khi nó giao dịch ở mức cao nhất trong một tháng so với tiền tệ toàn cầu.
Phân tích dưới góc nhìn Liên thị trường cho thấy được Vàng đang có những dấu hiệu đảo chiều tăng tương đối rõ ràng, trong khi vẫn nằm dưới trendline kháng cự. Cùng thời điểm lợi suất trái phiếu và USD đã có dấu hiệu hạ nhiệt và giảm nhẹ do đó không loại trừ khả năng giá Vàng sẽ có những sự phục hồi ngắn hạn.
Phân tích trên đồ thị cho thấy nến H4 đã có những dấu hiệu đảo chiều tăng trở lại và có thể là một tín hiệu cho sự phục hồi tăng lên ngưỡng kháng cự 1830.
Dự báo hôm nay khả năng USD giảm sẽ hỗ trợ cho đà phục hồi tăng nhẹ của Vàng.
Giá dầu đã giảm khoảng 1% trong phiên giao dịch ngày 28-2 do dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Mỹ khiến các nhà đầu tư chuẩn bị sẵn sàng cho các đợt tăng lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) để kiềm chế lạm phát. Mặc dù lạm phát ở Mỹ có xu hướng giảm nhưng vẫn ở mức cao, điều này có thể làm chậm tăng trưởng kinh tế và nhu cầu dầu mỏ.
Các khoản mất mát trong phiên được hạn chế phần nào bởi những lo ngại về nguồn cung dầu sau khi Nga ngừng xuất khẩu sang Ba Lan thông qua đường ống Druzhba.
Giá dầu Brent giảm 71 cent, tương đương 0,9%, xuống mức 82,45 USD/thùng, trong khi giá dầu WTI của Mỹ giảm 64 cent, tương đương 0,8%, xuống mức 75,68 USD/thùng.
Theo Reuters, tháng Giêng ghi nhận sự gia tăng số đơn đặt hàng mới của Mỹ nhiều hơn dự kiến. Báo cáo từ Bộ Thương mại Mỹ cho thấy, đơn hàng cốt lõi tăng 0,8% trong tháng Giêng, mức tăng cao nhất trong vòng 5 tháng.
Cũng gây áp lực lên giá dầu là báo cáo từ Cơ quan Thông tin năng lượng Mỹ (EIA) vào tuần trước rằng dự trữ dầu thô của Mỹ đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 5-2021.
Ngày 27-2, công ty độc quyền đường ống dẫn dầu của Nga Transneft cho biết họ bắt đầu bơm dầu từ Kazakhstan đến Đức qua Ba Lan thông qua đường ống Druzhba, đồng thời tạm dừng việc vận chuyển dầu đến Ba Lan.
Vừa qua, Nga đã công bố kế hoạch cắt giảm xuất khẩu dầu từ các cảng phía tây của mình tới 25% trong tháng 3, vượt quá mức cắt giảm sản lượng 5% đã được thảo luận trước đó.
Tuy nhiên, hầu hết các nhà phân tích đều cho rằng lệnh cấm nhập khẩu dầu của Nga qua đường biển của Liên minh châu Âu (EU) và mức giá trần áp lên sản phẩm dầu của Nga chỉ có tác động nhỏ đến nguồn cung toàn cầu nói chung.
"Sản lượng dầu của Nga đã vượt quá mong đợi trong những tháng gần đây do các biện pháp trừng phạt lỏng lẻo của EU và Mỹ", Bank of America cho biết trong một báo cáo.
Phân tích kỹ thuật hiện tại giá Dầu đang có những tín hiệu đảo chiều hạ nhiệt trở lại sau khi chạm vào vùng kháng cự 83$/thùng.
Nhận định điều chỉnh giảm của chúng ta trong bài viết hôm qua đã có tín hiệu diễn biến đúng theo chiều hướng giảm về vùng 81$/thùng và có thể sẽ duy trì đi ngang trong biên độ 80-83$/thùng trong những ngày tới.
Về các tin tức cơ bản đang thể hiện khả năng Dầu tăng cao sẽ khó có thể diễn ra khi thế giới đang đối mặt với vấn đề khủng hoảng kinh tế và làn sóng sa thải nhân viên lớn.
Do vậy nhu cầu Dầu thực sự sẽ giảm và trong bối cảnh này các nguồn năng lượng đặc biệt là đến từ điện sẽ có thể tác động khiến cho sự phụ thuộc vào dầu giảm xuống.
Good luck!
[TBODY]
[/TBODY]
TIN TỨC THỊ TRƯỜNG
Thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt đi lên trong phiên đầu tuần 27/2 sau khi suy giảm mạnh vào tuần trước. Nhà đầu tư chuẩn bị đón nhận nhiều báo cáo kết quả kinh doanh của các tập đoàn bán lẻ trong tuần này.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 72 điểm, tương đương 0,22%, và kết phiên ở 32.889 điểm. Ở đỉnh của phiên, chỉ số gồm 30 cổ phiếu blue chip này tăng 371 điểm. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite đóng cửa tăng lần lượt 0,31% và 0,63%.
Các chỉ số cổ phiếu đi lên trong khi lợi suất trái phiếu Kho bạc hạ nhiệt. Tuần trước, lợi suất trái phiếu tăng vọt lên đỉnh ba tháng sau khi thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) được công bố cao hơn dự báo của các nhà kinh tế. Các chỉ số chứng khoán đồng loạt đi xuống và ghi nhận tuần giảm mạnh nhất kể từ đầu năm 2023.
Tuần trước, Bộ Thương mại Mỹ công bố chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) – thước đo lạm phát mà các quan chức Fed rất quan tâm – tăng mạnh hơn dự báo của thị trường. PCE lõi (không bao gồm giá năng lượng và lương thực) trong tháng 1 cũng đi lên với tốc độ nhanh hơn tháng 12.
Nhà đầu tư lo ngại ngân hàng trung ương Mỹ sẽ nâng lãi suất lên mức cao hơn dự kiến trước đây, lợi suất trái phiếu lập tức đi lên.
Theo CNBC, đợt phục hồi mạnh mẽ của thị trường chứng khoán đầu năm 2023 có vẻ đang dần tan biến khi nhà đầu tư sợ lãi suất sẽ duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn. Biên bản cuộc họp Fed hồi đầu tháng 2 này cho thấy các quan chức quyết tâm tiếp tục nâng lãi suất đến khi lạm phát giảm đáng kể.
Người đứng đầu Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) ngày 25/2 cho biết, các quốc gia thuộc Nhóm các nền kinh tế phát triển và mới nổi hàng đầu thế giới (G20) có một số bất đồng về việc tái cơ cấu nợ cho các nền kinh tế đang gặp khó khăn, đồng thời cho biết thêm rằng việc cấm tiền điện tử tư nhân nên là một lựa chọn.
Chỉ số Doanh số nhà chờ bán ở Mỹ đã tăng 8,1% trên cơ sở hàng tháng vào tháng 1, dữ liệu do Hiệp hội các nhà môi giới quốc gia công bố cho thấy vào thứ 2. Dữ liệu này theo sau mức tăng 1,1% của tháng 12 (đã sửa đổi từ 2,5%) và đạt kết quả tốt hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường là tăng 1%. Chỉ số Doanh số nhà chờ bán hàng năm giảm 24,1%, so với ước tính của các nhà phân tích là giảm 37,5%.
Đơn đặt hàng hàng hoá lâu bền ở Mỹ đã giảm 4,5%, tương đương 13 tỷ đô la, trong tháng 1 xuống còn 272,3 tỷ đô la, Cục điều tra dân số Mỹ công bố hôm thứ 2. Dữ liệu này theo sau mức tăng 4% của tháng 12 và yếu hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường là giảm 4%.
Chỉ số Doanh số nhà chờ bán ở Mỹ đã tăng 8,1% trên cơ sở hàng tháng vào tháng 1, dữ liệu do Hiệp hội các nhà môi giới quốc gia công bố cho thấy vào thứ 2. Dữ liệu này theo sau mức tăng 1,1% của tháng 12 (đã sửa đổi từ 2,5%) và đạt kết quả tốt hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường là tăng 1%. Chỉ số Doanh số nhà chờ bán hàng năm giảm 24,1%, so với ước tính của các nhà phân tích là giảm 37,5%.
Đồng Đô la Mỹ bắt đầu tuần mới kéo dài đà tăng từ tuần trước, mặc dù nhu cầu đối với đồng tiền của Mỹ đã giảm dần trước thời điểm mở cửa phiên giao dịch tại Mỹ, sau một báo cáo trái chiều về Đơn đặt hàng hàng hoá lâu bền của Mỹ. Đơn đặt hàng hàng hoá lâu bền của Mỹ đã giảm 4,5% so với tháng trước trong tháng 1, tệ hơn dự đoán, mặc dù chỉ số cơ bản tốt hơn một chút so với dự đoán. Mặt khác, Chỉ số Doanh số nhà chờ bán đã tăng 8,1% trong cùng tháng, vượt mức kỳ vọng.
Trong khi đó, các quan chức của Ngân hàng Trung ương châu Âu lặp lại lập trường diều hâu của họ, tái khẳng định mức tăng lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 3. Các đối tác Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) của họ, cũng nâng đặt cược, tuyên bố rằng họ sẽ làm nhiều hơn nếu lạm phát không giảm.
Nhìn chung, những người tham gia thị trường có vẻ thoải mái hơn một chút, nhưng những lo ngại về lạm phát và tăng trưởng tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.
GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG
Thị trường chứng khoán đã có bước tăng nhẹ nhưng vẫn đang trong một xu hướng giảm, về phân tích dưới góc nhìn Liên thị trường trong các bài viết trước chúng ta đã tìm hiểu những tác động đến tâm lý thị trường trong giai đoạn này, các diễn biến hiện tại cho thấy được áp lực bán vẫn chưa kết thúc đối với thị trường chứng khoán.
Khi thị trường tiếp tục đánh giá khả năng tăng lãi suất tiếp tục được duy trì và có thể còn tiếp diễn tăng trong nhiều kỳ họp sắp tới để kìm hãm lạm phát thì khả năng phục hồi của thị trường chứng khoán sẽ cần thêm nhiều thời gian hơn nữa.
Đồ thị hiện đang thể hiện chỉ số SPX đang có tín hiệu giảm ngay sau khi tăng lên lại trendline kháng cự, mặc dù vẫn giữ được mức trên 3900 điểm nhưng hiện tại áp lực bán có thể sẽ tiếp tục diễn ra trong giai đoạn các số liệu kinh tế vừa được công bố đều cho thấy khả năng FED tăng lãi suất trong tháng 3 có thể lên đến 50 điểm cơ bản nữa.
Hiện đồ thị lợi suất trái phiếu đang phản ảnh rõ nhất những quan điểm trên, lợi suất kỳ hạn 2 năm đã vượt qua mức đỉnh cũ, đây là kỳ hạn được cho là bám sát nhất với kỳ vọng lãi suất thực tế hiện tại, do đó khi chúng ta thấy lợi suất kỳ hạn 2 năm đảo chiều tăng mạnh có nghĩa thị trường đang đặt nhiều kỳ vọng vào khả năng tăng lãi suất tiếp theo của FED và không loại trừ khả năng FED sẽ còn tăng thêm 3 lần nữa trong năm nay.
Lợi suất kỳ hạn 10 năm cho thấy các lo ngại suy thoái kinh tế đang tạm thời chưa phải là mối lo nhưng chúng ta quan sát hiệu số lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm và 2 năm cho thấy được các lo ngại trên là có căn cứ. Chênh lệch lợi suất trái phiếu đang nới rộng ra thể hiện được những lo ngại khi lãi suất tăng cao đang gây áp lực lên nền kinh tế.
Phân tích kỹ thuật chỉ số USD index hiện tại đang chững lại và có chút điều chỉnh giảm không nằm ngoài dự đoán trong phiên hôm qua và có thể hôm nay áp lực bán sẽ đẩy chỉ số DXY về lại mốc 103.5-1003.7.
Nhiều khả năng tuần này tin tức không nhiều thì động lực để USD bật tăng mạnh vượt qua vùng kháng cự 105.5 sẽ không cao mà có thể thị trường sẽ chờ đợi số liệu báo cáo lao động sắp được công bố để có được cái nhìn tổng quan và sát hơn so với diễn biến hiện tại.
NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG
Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay phục hồi nhẹ với giá vàng giao ngay tăng 4 USD lên mức 1.817,3 USD/ ounce. Vàng tương lai giao dịch lần cuối ở mức 1.824,9 USD/ ounce, tăng 7,8 USD so với rạng sáng ngày trước đó.
Kim loại quý trong phiên giao dịch đầu tuần được thúc đẩy bởi sự suy yếu của đồng USD. Rạng sáng hôm nay, chỉ số US Dollar Index đo đường biến động đồng bạc xanh với 6 đồng tiền chủ chốt giảm mạnh 0,54% về gần ngưỡng 104 điểm đã làm tăng sức hấp dẫn của vàng với người mua nắm giữ các loại tiền tệ khác.
Tuần trước, các chuyên gia đã cảnh báo các nhà đầu tư về khả năng giá vàng sẽ giảm trong ngắn hạn. Điều đó đã được chứng minh là đúng khi vàng thử nghiệm mức hỗ trợ trên 1.800 USD/ ounce.
Hiện tại, hai yếu tố chính đè nặng lên vàng là lạm phát và lợi suất trái phiếu tăng trước kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ phải tiếp tục tăng lãi suất mạnh mẽ để đạt được mục tiêu đưa lạm phát về mức 2%.
Lạm phát vẫn là một mối đe dọa đáng kể đối với nền kinh tế Mỹ và Fed sẽ phải đối phó với nó. Lạm phát liên tục tăng đã đẩy lợi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm của Mỹ lên 4,8%, mức cao nhất kể từ năm 2007. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đang tìm cách phá vỡ mốc 4%.
Lợi suất trái phiếu đang tăng lên khi những kỳ vọng dài hạn về việc ngân hàng trung ương Mỹ có thể đẩy lãi suất của lên trên 6% trong chu kỳ thắt chặt mạnh mẽ này. Điều này thể hiện một sự thay đổi đáng kể trong kỳ vọng lãi suất.
Theo Công cụ CME FedWatch, thị trường dự báo 27% khả năng Fed tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng tới. Tuy con số này còn thấp nhưng đã tăng hơn nhiều so với mức 18% trong tuần trước và mức 3% trong tháng trước.
Cùng với việc tăng lợi suất trái phiếu, sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất đang tạo ra động lực mới cho đồng USD khi nó giao dịch ở mức cao nhất trong một tháng so với tiền tệ toàn cầu.
Phân tích dưới góc nhìn Liên thị trường cho thấy được Vàng đang có những dấu hiệu đảo chiều tăng tương đối rõ ràng, trong khi vẫn nằm dưới trendline kháng cự. Cùng thời điểm lợi suất trái phiếu và USD đã có dấu hiệu hạ nhiệt và giảm nhẹ do đó không loại trừ khả năng giá Vàng sẽ có những sự phục hồi ngắn hạn.
Phân tích trên đồ thị cho thấy nến H4 đã có những dấu hiệu đảo chiều tăng trở lại và có thể là một tín hiệu cho sự phục hồi tăng lên ngưỡng kháng cự 1830.
Dự báo hôm nay khả năng USD giảm sẽ hỗ trợ cho đà phục hồi tăng nhẹ của Vàng.
NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU
Giá dầu đã giảm khoảng 1% trong phiên giao dịch ngày 28-2 do dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Mỹ khiến các nhà đầu tư chuẩn bị sẵn sàng cho các đợt tăng lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) để kiềm chế lạm phát. Mặc dù lạm phát ở Mỹ có xu hướng giảm nhưng vẫn ở mức cao, điều này có thể làm chậm tăng trưởng kinh tế và nhu cầu dầu mỏ.
Các khoản mất mát trong phiên được hạn chế phần nào bởi những lo ngại về nguồn cung dầu sau khi Nga ngừng xuất khẩu sang Ba Lan thông qua đường ống Druzhba.
Giá dầu Brent giảm 71 cent, tương đương 0,9%, xuống mức 82,45 USD/thùng, trong khi giá dầu WTI của Mỹ giảm 64 cent, tương đương 0,8%, xuống mức 75,68 USD/thùng.
Theo Reuters, tháng Giêng ghi nhận sự gia tăng số đơn đặt hàng mới của Mỹ nhiều hơn dự kiến. Báo cáo từ Bộ Thương mại Mỹ cho thấy, đơn hàng cốt lõi tăng 0,8% trong tháng Giêng, mức tăng cao nhất trong vòng 5 tháng.
Cũng gây áp lực lên giá dầu là báo cáo từ Cơ quan Thông tin năng lượng Mỹ (EIA) vào tuần trước rằng dự trữ dầu thô của Mỹ đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 5-2021.
Ngày 27-2, công ty độc quyền đường ống dẫn dầu của Nga Transneft cho biết họ bắt đầu bơm dầu từ Kazakhstan đến Đức qua Ba Lan thông qua đường ống Druzhba, đồng thời tạm dừng việc vận chuyển dầu đến Ba Lan.
Vừa qua, Nga đã công bố kế hoạch cắt giảm xuất khẩu dầu từ các cảng phía tây của mình tới 25% trong tháng 3, vượt quá mức cắt giảm sản lượng 5% đã được thảo luận trước đó.
Tuy nhiên, hầu hết các nhà phân tích đều cho rằng lệnh cấm nhập khẩu dầu của Nga qua đường biển của Liên minh châu Âu (EU) và mức giá trần áp lên sản phẩm dầu của Nga chỉ có tác động nhỏ đến nguồn cung toàn cầu nói chung.
"Sản lượng dầu của Nga đã vượt quá mong đợi trong những tháng gần đây do các biện pháp trừng phạt lỏng lẻo của EU và Mỹ", Bank of America cho biết trong một báo cáo.
Phân tích kỹ thuật hiện tại giá Dầu đang có những tín hiệu đảo chiều hạ nhiệt trở lại sau khi chạm vào vùng kháng cự 83$/thùng.
Nhận định điều chỉnh giảm của chúng ta trong bài viết hôm qua đã có tín hiệu diễn biến đúng theo chiều hướng giảm về vùng 81$/thùng và có thể sẽ duy trì đi ngang trong biên độ 80-83$/thùng trong những ngày tới.
Về các tin tức cơ bản đang thể hiện khả năng Dầu tăng cao sẽ khó có thể diễn ra khi thế giới đang đối mặt với vấn đề khủng hoảng kinh tế và làn sóng sa thải nhân viên lớn.
Do vậy nhu cầu Dầu thực sự sẽ giảm và trong bối cảnh này các nguồn năng lượng đặc biệt là đến từ điện sẽ có thể tác động khiến cho sự phụ thuộc vào dầu giảm xuống.
Good luck!
Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 13 năm kinh nghiệm. Xem chi tiết tại đây |
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Bài viết liên quan
