Hành động giá và lời tiên tri tự ứng nghiệm - Tư duy giúp crypto trader thoát KIẾP THANH KHOẢN và kiếm LỢI NHUẬN cùng dòng tiền thông minh!

Xin chào cả nhà!

Sau đây là bài đăng trên trang allstarcharts.com của tác giả Louis Sykes (@haumicharts) - một crypto trader tại New Zealand nhé mọi người...


Một trong những lời chỉ trích phổ biến đối với phân tích kỹ thuật là nó hoàn toàn là lời tiên tri tự ứng nghiệm (self-fulfilling prophecy).

Những người ủng hộ nó thì lập luận rằng phân tích kỹ thuật không hoạt động bằng cách hiểu động lực cung và cầu cơ bản.

Thay vào đó, nó hoạt động trên một chiều duy nhất, trong đó các sự kiện thị trường được gây ra trực tiếp hoặc gián tiếp bởi dự đoán trước của các nhà phân tích kỹ thuật rằng các sự kiện đó sẽ diễn ra theo một cách nhất định.



Một ví dụ trực quan về giả thuyết lời tiên tri tự ứng nghiệm là nguyên tắc phân tích kỹ thuật cổ điển về hỗ trợ và kháng cự.

Những người ủng hộ giả thuyết lời tiên tri tự ứng nghiệm cho rằng thị trường chỉ bán ra tại ngưỡng kháng cự và bắt đáy tại ngưỡng hỗ trợ vì các trader khác đã xác định các ngưỡng giá này và hành động theo các nguyên tắc phân tích kỹ thuật.

Xét cho cùng, một lời tiên tri tự ứng nghiệm được định nghĩa là kỳ vọng của một người hoặc một nhóm đối với hành vi của một nhóm khác, dẫn đến sự xuất hiện của hành vi được kỳ vọng.

Trong trading, những lập luận như thế này có xu hướng trở nên quá phân cực và gây chia rẽ quá mức. Không có gì đáng ngạc nhiên khi vẫn còn một nhóm các trader cho rằng phân tích kỹ thuật không giống như chiêm tinh học - hoàn toàn vô giá trị.

Vậy, giống như hầu hết mọi thứ trong cuộc sống, sự thật nằm ở đâu đó ở giữa.


Khi nói đến cuộc tranh luận về lời tiên tri tự ứng nghiệm, tôi nghĩ ở một mức độ nào đó, phân tích kỹ thuật hoạt động theo khuôn khổ như vậy. Điều đó đặc biệt đúng khi nói đến lĩnh vực chuyên môn của tôi - tiền điện tử.

Trong thị trường chứng khoán, có vô số chiến lược mà bạn sẽ không thấy trong thị trường tiền điện tử còn tương đối non trẻ này. Và phần lớn các nhà đầu tư trong các thị trường truyền thống thường hoạt động bên ngoài lĩnh vực phân tích kỹ thuật.

Lợi nhuận cổ phiếu dài hạn được thúc đẩy bởi các nguyên tắc cơ bản, thu nhập và các động lực thúc đẩy mang phong cách riêng của từng cá nhân. Và cổ phiếu có tính thanh khoản cao hơn đáng kể so với tiền điện tử.

Thực sự mà nói, các nguyên tắc cơ bản không có "đất dụng võ" trong thị trường tiền điện tử.

Tiền điện tử không có báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán, cũng như không có đội ngũ quản trị. Và các mô hình dòng tiền chiết khấu không tồn tại trong metaverse.

Do đó, phân tích kỹ thuật là thứ cung cấp thông tin có giá trị nhất cho những người tham gia vào không gian này. Đây là lý do chính khiến phân tích kỹ thuật được áp dụng cho tiền điện tử và yếu tố "lời tiên tri tự ứng nghiệm" có tác động mạnh mẽ đối với nó.

Thành tố chính của lời tiên tri tự ứng nghiệm trong tiền điện tử chính là giao dịch với ngưỡng hỗ trợ - kháng cự, vì đây là bản chất trong cách các trader thiết lập giao dịch của họ trong thị trường này.


Không giống như các công cụ phân tích kỹ thuật khác, hỗ trợ và kháng cự khá khách quan ở chỗ chúng có thể được xác định đơn giản là các đỉnh và đáy trước đó của hành động giá.

Các chỉ báo (indicator) khác - như động lượng, độ tương quan và phân tích liên thị trường - trở nên chủ quan hơn và ít bị chi phối bởi bản chất lời tiên tri tự ứng nghiệm của phân tích kỹ thuật.

Một mô hình cực kỳ phổ biến trong thị trường tiền điện tử - bất kể khung thời gian nào - là động thái thất bại ( fakey).

Chúng tôi đã xem xét rất nhiều biểu đồ và không có loại tài sản nào khác lại có những động thái thất bại phổ biến như vậy. Chúng thậm chí còn phổ biến đến mức chúng tôi chủ động dự đoán rằng việc retest (chạm lại) các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự của tiền điện tử ban đầu sẽ vượt quá mục tiêu.

Chỉ cần nhìn vào hành động giá được bao phủ bởi động thái thanh lý các vị thế Short trên thị trường BTC như bên dưới đây:



Đây là khi phe Short bị đẩy ra khỏi vị thế của họ vì họ không có đủ margin (tiền ký quỹ) để thế chấp chúng.

Bởi vì phân tích kỹ thuật là công cụ chính cho những người tham gia thị trường tiền điện tử, nên những người tham gia đó thường sẽ đặt mức vô hiệu hoá giao dịch của họ ngay trên/ dưới ngưỡng kháng cự/ hỗ trợ.

Kết quả là, bất cứ khi nào thị trường chạm đến một đỉnh hoặc đáy, thường sẽ có rất nhiều thanh khoản chưa được khai thác nằm bên ngoài các ngưỡng này - nơi các trader đặt stoploss (dừng lỗ) của họ.

Dòng tiền thông minh ( smart money) biết điều này và tận dụng các vùng cung/cầu của các sự kiện mua/bán mạnh mẽ này, đẩy giá vượt qua các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự.

Trong trường hợp này, bất cứ khi nào giá tăng cao hơn các đỉnh trước đó, thì tất cả những trader nào đặt stoploss trên các mức này bằng cách sử dụng phân tích kỹ thuật, đều phải "cover" cho các vị thế Short của họ bằng cách mua lại các vị thế của họ.

Và tất cả thanh khoản này sẽ cho dòng tiền thông minh rất nhiều vốn để họ khớp lệnh và kiếm lợi nhuận từ các vùng cung/cầu này.


Khía cạnh lời tiên tri tự ứng nghiệm này rất hữu hiệu trong thị trường tiền điện tử, vì việc đẩy giá của một altcoin sang các vùng thanh khoản khác sẽ dễ dàng hơn nhiều so với việc đẩy giá cổ phiếu của Apple hay S&P 500.

Mặc dù kiểu giao dịch ngắn hạn này không phải là trò chơi của chúng ta, nhưng hành động này hỗ trợ cho giả thuyết lời tiên tri tự ứng nghiệm khi nói đến tiền điện tử.

Nếu bạn muốn giao dịch trên các khung thời gian ngắn hạn này, thì một chút kiến thức về Order Flow và dữ liệu thanh lý sẽ giúp ích rất nhiều!

Ngay cả khi chúng ta mạo hiểm bên ngoài các khung thời gian ngắn, thì hành động giá này vẫn luôn xảy ra. Nó không hề bị cô lập khỏi hành động giá trong ngày, và động thái "stop hunt" (tay to săn stoploss) được thực hiện dễ dàng hơn nhiều khi xem xét các trader có thanh khoản dồi dào đặt ngay dưới/ trên ngưỡng hỗ trợ/ kháng cự.

Okay, tóm gọn lại là:

• Phân tích kỹ thuật trong thị trường tiền điện tử đại diện cho một lời tiên tri tự ứng nghiệm tốt hơn nhiều so với các thị trường tài chính truyền thống. Theo nghĩa này, tôi cho rằng phân tích kỹ thuật "cổ điển" trong thị trường tiền điện tử kém chính xác hơn so với các thị trường truyền thống bởi vì mọi người đều làm điều đó. Không phải là phân tích kỹ thuật không hiệu quả, mà bạn chỉ cần lưu tâm đến những yếu tố bổ sung này là được.
• Yếu tố chính do lời tiên tri tự ứng nghiệm thúc đẩy trong phân tích kỹ thuật tiền điện tử dường như là giao dịch hỗ trợ - kháng cự. Đây được cho là ứng dụng khách quan và phổ biến nhất của phân tích kỹ thuật và do đó dễ bị ảnh hưởng nhất, thể hiện qua việc săn thanh khoản liên tục ở các vùng zone này.

Tôi thấy hơi khó hiểu khi mọi người sử dụng lời tiên tri tự ứng nghiệm để đưa ra lập luận chống lại phân tích kỹ thuật. Tôi thấy nó bổ sung thêm giá trị cho quy trình, nếu bạn ý thức được nó.

Khi áp dụng khuôn khổ này, tôi đã tiếp cận phân tích kỹ thuật theo cách khác.

Chẳng hạn, bất cứ khi nào tôi phân tích các lần giá chạm hỗ trợ và kháng cự trước đó, giờ đây tôi sẽ chủ động dự đoán các cú false breakout (phá vỡ giả) trước. Và, cá nhân tôi khi giao dịch các thiết lập này, tôi thường không mấy tự tin cho đến khi xảy ra một động thái ' fakey' thực sự.


Đối với tôi, trading giống như một trò chơi điện tử đầy cạnh tranh. Bạn cần phải hiểu chính mình. Nhưng bạn cũng cần phải nhận thức được các đối thủ của bạn nữa. Đó là cách vận hành của bất kỳ trò chơi nào.

Hiểu được nơi các trader khác đang gặp khó khăn sẽ mang lại nhiều lợi thế bên ngoài việc xác định các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự cơ bản.


Một số trader khôn ngoan nhất trong thị trường tiền điện tử không sử dụng phân tích kỹ thuật, nhưng họ có vẽ các đường trên biểu đồ chỉ để xem nơi các trader khác đang đặt stoploss của họ.

Có một vài ngưỡng phân tích kỹ thuật phổ biến mà các trader thường có phản ứng rõ ràng. Và chắc chắn là bạn có thể giao dịch khi dự đoán các phản ứng đối với các ngưỡng giá này.

Có thể nói, lời tiên tri tự ứng nghiệm đôi khi chính là động lực thúc đẩy hành động của chúng ta, và chẳng có gì là thiếu thận trọng ở đây.

Thực chất, nó chỉ hỗ trợ thêm cho việc phân tích biểu đồ của chúng ta, nhưng bằng một tư duy đúng đắn!


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà