Khiêu vũ cùng xu hướng với chuyên gia Greg Morris (Bài 5): Hiểu bản thân - Phần I

Hello anh em,

Đây là 1 series mới có tên là "Khiêu vũ cùng xu hướng - Dancing with the Trend" của chuyên gia Greg Morris.

Series này sẽ nêu lên những luận điểm và những mẹo phân tích kỹ thuật và giao dịch của Greg Morris, được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của ông và được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.


Chào các nhà giao dịch! Bạn có chắc rằng mình hiểu rõ người mà bạn nhìn thấy mỗi khi cạo râu hoặc trang điểm không? Nếu bạn muốn trở thành một nhà đầu tư/nhà giao dịch thành công, tốt hơn hết bạn nên làm quen với họ và phải hiểu họ như lòng bàn tay. Là một con người, bạn được sinh ra với một số đặc điểm khác thường không thể khắc phục hoặc loại bỏ hoàn toàn, chẳng hạn như luôn mở mắt khi hắt hơi hoặc chớp mắt định kỳ. Mặc dù những điều này không liên quan gì đến thị trường, nhưng chúng đóng vai trò dẫn đến những điểm yếu của con người được gọi là “heuristic”. Heuristic là quá trình đạt được kiến thức bằng cách phỏng đoán thay vì tuân theo một số công thức được thiết lập sẵn. Heuristic thường được gọi là “quy tắc ngón tay cái“, khái niệm đầu tiên được đặt ra bởi nhà giáo người Scotland James Durham trong cuốn sách “Heaven Upon Earth” được xuất bản vào năm 1685.

Tất cả chúng ta đều có những quy tắc chung mà chúng ta đã áp dụng trong nhiều năm, dù cố ý hay do thói quen. Những thói quen này có thể rất tốt. Tuy nhiên, khi giao dịch/đầu tư, chúng có thể là nguyên nhân chính gây nên sự thất vọng. Hiểu chúng và biết khi nào chúng có thiên hướng lấn át bản thân có thể giúp bạn vượt qua chúng. Việc bạn ở trên mặt đất mà ước mình đang ở trên không bao giờ cũng tốt hơn là ở trên không mà ước mình đang ở trên mặt đất. Tôi sẽ trình bày một vài điều mà tôi nghĩ là quan trọng đối với các nhà phân tích kỹ thuật cùng với các ví dụ về lý do tại sao chúng lại quan trọng. Trước khi bắt đầu, tôi phải thành thật với bạn rằng tôi sẽ chỉ lan man qua một loạt suy nghĩ của tôi về các phương pháp phỏng đoán mà tôi nghĩ là rất quan trọng. Bạn có thể truy cập internet và tìm thêm các định nghĩa học thuật cũng như nhiều thông tin hơn; ở phần cuối, tôi sẽ cung cấp cho bạn một vài trang web hay và cuốn sách yêu thích của tôi về chủ đề này.





Hiệu ứng mỏ neo – Hầu hết mọi người đều dễ mắc phải điều này. Đây là một ví dụ. Bạn quyết định mua một cổ phiếu; lý do tại sao không quan trọng, nhưng khi bạn hoàn thành giao dịch, bạn sẽ biết chính xác số tiền bạn đã trả cho cổ phiếu. Biểu đồ A bên dưới là mã cổ phiếu (Apple). Tôi không cố gắng tìm một ví dụ hoàn hảo “chuẩn sách giáo khoa”, bởi vì trong thế giới thực, kịch bản hoàn hảo không xuất hiện thường xuyên. Vì lý do gì mà bạn muốn sở hữu Apple? Giá đã tạo đỉnh vào gần cuối tháng 3 năm 2012 và bạn xem việc giá điều chỉnh là một cơ hội mua. Vì vậy, bạn đã mua nó vào đầu tháng 5 và nó đã tăng cho đến cuối tháng 9 trước khi giảm trở lại. Cổ phiếu sau đó bị bán tháo và tiếp tục giảm trong 8-9 tháng tới.





Trong tâm trí, bạn bắt đầu tự nhủ nếu nó quay trở lại mức đỉnh cũ, bạn sẽ bán nó. Và cuối cùng thì thời điểm cũng đã đến …. gần 2 năm sau khi bạn mua nó (khoanh tròn màu đỏ). Giờ thì sao? Cảm xúc của bạn đã hoàn toàn đảo ngược vì giá không giảm mà tiếp tục tăng trong khoảng một năm.

Chính hiệu ứng mỏ neo (cho rằng mức đỉnh cũ sẽ khiến giá quay đầu giảm 1 lần nữa hoặc là số tiền mình mất đi đã quay về) khiến bạn phản ứng kém với thông tin mới, làm cho bạn bỏ qua những yếu tố tích cực đang tác động lên cổ phiếu tại thời điểm hiện tại.

Hiệu ứng xác nhận – Tôi không chắc hiệu ứng mỏ neo có phổ biến hơn hiệu ứng xác nhận hay không nhưng nó gần như vậy. Khi bạn tham khảo nhận định của các chuyên gia, bậc thầy, v.v. trên các phương tiện truyền thông tài chính, bạn sẽ bắt đầu nhận ra khả năng của họ trong việc đưa ra dự đoán thị trường và cung cấp tất cả các loại bằng chứng hỗ trợ đầy đủ cho dự đoán đó. Thật ngu xuẩn khi cho rằng càng có nhiều thông tin hỗ trợ thì cơ hội thành công càng cao. Tôi nghĩ chất lượng thông tin tạo nên sự khác biệt chứ không phải số lượng. Tuy nhiên, người ta xem càng nhiều yếu tố xác nhận là điều cần thiết để bóp cò. Đôi khi, bạn sẽ nghe một nhà phân tích đưa ra ý kiến cùng với những bằng chứng hỗ trợ (xác nhận sai lệch), mà còn đưa ra lý do tại sao nó hiệu quả. Sai lầm khá rõ ràng, họ đưa ra dự đoán trước, và tìm những thông tin để xác nhận ngược lại thay vì tìm kiếm những thông tin cần thiết để đưa ra dự báo.

Phần tới chúng ta sẽ tìm hiểu các hiệu ứng tiếp như Hiệu ứng bầy đàn, Hiệu ứng nhận thức muộn, Quá tự tin, Hiệu ứng thông tin gần nhất.


Vài nét về tác giả:

• Greg Morris có 50 năm sự nghiệp đầu tư với tư cách là một nhà phân tích kỹ thuật, nhà phát triển các chỉ báo và hệ thống giao dịch. Ông cũng xuất bản các cuốn sách về phân tích xu hướng, độ rộng thị trường và nến. Greg hiện đang là cố vấn cấp cao cho McElhenny Sheffield Capital Management - một công ty tư vấn đầu tư ở Dallas, Texas.
• Greg có bề dày hiểu biết về động lực thị trường và quản lý danh mục đầu tư. Gần đây nhất, ông giữ chức vụ Trưởng phòng phân tích kỹ thuật và Chủ tịch Ủy ban đầu tư của Stadion Money Management (quản lý 5,5 tỷ đô la Mỹ). Greg đã xuất hiện trên tất cả các kênh truyền hình tài chính lớn bao gồm CNBC, Fox Business và Bloomberg Television, đồng thời đã phát biểu tại nhiều hội nghị tài chính trên khắp thế giới. Ông là thành viên của Hiệp hội các nhà quản lý đầu tư (NAAIM).