Nhật ký của một nhà giao dịch bền bỉ (Bài 104): Chớ dại đụng vào những cổ phiếu dẫn đầu của năm ngoái!

Hello anh em,

Đây là 1 series có tên là "The Traders Journey" của "Tensile trader" (nhà giao dịch bền bỉ) - Gatis Roze. Series này sẽ nêu lên những luận điểm và hướng dẫn anh em tham gia quá trình đầu tư, giao dịch để từ đó đạt được sự thịnh vượng của chính bản thân mình. Series này không chỉ là về đầu tư, giao dịch, mà còn bàn về tài chính cá nhân, chia thành 6 bậc chính: Quản lý tiền, Đầu tư, bàn về bản thân nhà giao dịch, phân tích thị trường, Lộ trình đầu tư/giao dịch, Theo dõi danh mục,... Hy vọng sẽ tạo thêm hứng thú cho anh em và hỗ trợ anh em trong quá trình đầu tư/giao dịch của mình.

Series này được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của tác giả Gatis Roze nên có thể có những nội dung hơi trùng lắp, nhưng có gì mình sẽ điều chỉnh sau, và series này sẽ được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.

Đối tác của Warren Buffett, Charlie Munger, từng nói: “Nếu tôi biết trước mình sẽ chết ở đâu, tôi sẽ không bao giờ đến đó”. Câu nói này mang 1 ý nghĩa cực kỳ quan trọng trong giao dịch cổ phiếu. Bởi khi một cổ phiếu nhất định đứng đầu bảng xếp hạng hiệu suất, thì ngày này năm sau, là thời điểm mà chúng sẽ trôi vào dĩ vãng.


Thông thường, hàng năm, các tờ thời báo sẽ tập hợp danh sách các cổ phiếu hoạt động tốt nhất của năm. Gần như luôn có một điều chắc chắn, đó là danh sách này sẽ khác với danh sách của năm trước. Thực tế, các cổ phiếu tăng theo dạng parabol thường sẽ khó để duy trì được sức mạnh của chúng 1 cách thường xuyên. Bạn chỉ cần mở lại đồ thị của các cổ phiếu thời kỳ bong bóng Internet hoặc bong bóng nhà đất để hiểu rõ hơn về điều này. Hành động này cũng giống như chiến lược “treo đầu dê bán thịt chó” của các công ty bán lẻ. Các công ty bán lẻ sẽ quảng cáo một món hời với giá hấp dẫn nhưng chỉ giới hạn ở một số sản phẩm dành cho những người mua sớm. Những khách hàng đến sau chỉ tìm thấy một giải pháp thay thế đắt tiền hơn và bị dính bẫy. Tương tự như vậy, cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất năm ngoái hiếm khi chuyển thành một cổ phiếu chiến thắng trong năm nay.

Nó giống như việc đầu tư vào một loại thuốc gọi là “thuốc gieo hy vọng vậy”. Tôi chưa bao giờ gặp một nhà giao dịch nào thành công bằng cách mua vào những cổ phiếu “dẫn đầu" của năm ngoái. Mua một cổ phiếu phá vỡ khỏi một mô hình tích lũy thì khỏi bàn, nhưng theo đuổi một cổ phiếu sau khi nó đã tăng trưởng theo đường parabol là một giao dịch có xác suất thấp. Có thể có các quỹ phòng hộ với đội ngũ nhân viên đông đảo và nghiên cứu vượt trội có thể kiếm tiền theo cách này, nhưng với các nhà đầu tư cá nhân, điều này là bất khả thi.

Bạn phải biết những gì mình đang làm và bám chặt vào kế hoạch của mình. Nói cách khác, hãy nắm bắt phương pháp giao dịch của riêng cá nhân bạn, tin tưởng vào nó và sau đó áp dụng nó một cách nhất quán trong nhiều năm thay vì cố gắng đi săn lùng những “hào quang của dĩ vãng".