Nhật ký của một nhà giao dịch bền bỉ (Bài 73): Lời khuyên của cựu CEO một quỹ đầu tư phố Wall - Harvey Baraban dành cho anh em trader!

Hello anh em,

Đây là 1 series có tên là "The Traders Journey" của "Tensile trader" (nhà giao dịch bền bỉ) - Gatis Roze. Series này sẽ nêu lên những luận điểm và hướng dẫn anh em tham gia quá trình đầu tư, giao dịch để từ đó đạt được sự thịnh vượng của chính bản thân mình. Series này không chỉ là về đầu tư, giao dịch, mà còn bàn về tài chính cá nhân, chia thành 6 bậc chính: Quản lý tiền, Đầu tư, bàn về bản thân nhà giao dịch, phân tích thị trường, Lộ trình đầu tư/giao dịch, Theo dõi danh mục,... Hy vọng sẽ tạo thêm hứng thú cho anh em và hỗ trợ anh em trong quá trình đầu tư/giao dịch của mình.

Series này được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của tác giả Gatis Roze nên có thể có những nội dung hơi trùng lắp, nhưng có gì mình sẽ điều chỉnh sau, và series này sẽ được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.


Trong hơn 20 năm qua, Harvey Baraban là một nhà đầu tư cực kỳ tích cực trên thị trường chứng khoán. Anh ấy là một nhà cố vấn và cũng là người bạn tốt của tôi trong 25 năm qua. Chúng tôi chơi thân với nhau bởi cả hai đều có chung niềm đam mê chung về thị trường, tôi biết ơn Harvey trên nhiều phương diện, nhất là việc anh ấy đã luôn ủng hộ, khuyến khích tôi giảng dạy về đầu tư tại trường Cao đẳng Bellevue được hơn mười lăm năm. Bản thân Harvey từng là giáo sư trợ giảng trong nhiều năm tại Đại học Golden Gate ở San Francisco.



Về lý lịch, anh ấy tốt nghiệp kỹ sư tại đại học Duke, anh cũng đã hợp tác vào những năm 1970 với nhà đầu tư tỷ phú, Gerald Tsai. Tsai nổi tiếng vì đã thành lập quỹ tăng trưởng Fidelity. Ông cũng thành lập Quỹ Manhattan huyền thoại và mang về những khoản lợi nhuận khổng lồ, là một trong những quỹ sớm nhất ủng hộ phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng trong khi phong cách đầu tư được sử dụng rộng rãi thời điểm đó là đa dạng hóa. Tinh thần này đã ảnh hưởng rất nhiều đến Harvey Baraban khi ông cũng trở thành người tiên phong trong ngành chứng khoán.

Anh ấy là một “insider" ở Phố Wall, hiện chỉ quản lý danh mục đầu tư của riêng mình nhưng vẫn sẵn sàng chia sẻ bí mật với các nhà đầu tư cá nhân khác và thực sự thẳng thắn về những gì hiệu quả và những gì không hiệu quả. Harvey là một diễn giả, một giáo viên tài năng và một nhà đầu tư phi thường. Tôi nợ anh ấy rất nhiều.

Bây giờ, cùng tôi chiêm nghiệm những lời khuyên cực kỳ quý báu của Harvey:

“Sau 50 năm tích cực đầu tư vào thị trường chứng khoán, tôi đã phát triển một số kỹ thuật và công cụ mà tôi cho là cần thiết để đạt được kết quả đầu tư tốt. Nền tảng cho phương pháp luận của tôi là sự pha trộn giữa tin tức, phân tích cơ bản và phân tích biểu đồ.

Phương pháp KISS (Keep it Simple Stupid) rõ ràng là con Át chủ bài định hình phong cách đầu tư của tôi. Khi chọn các chỉ báo yêu thích của mình, tôi sẽ ủng hộ việc sử dụng các đường trung bình động, bao gồm MA 20 ngày, 50 ngày và 200 ngày. Các đường trung bình động đóng vai trò vừa là chỉ báo hỗ trợ vừa là chỉ báo phá vỡ, tất nhiên, tùy thuộc vào xu hướng của thị trường. Các quy tắc của tôi ít khi thay đổi trong vòng 50 năm qua, và tôi tiếp tục là một nhà đầu tư trực quan, sử dụng các mô hình để ra quyết định. Điều quan trọng không kém giúp tôi thành công là hiểu được lịch sử thị trường, cách thị trường phản ứng với tin tức và cách quản lý lòng tham cũng như nỗi sợ hãi của chính mình. Người xưa đã nói: “nếu bạn không hiểu về lịch sử, bạn sẽ là nô lệ của tương lai". Khá rõ ràng, biểu đồ chứng khoán cung cấp lịch sử trực quan về cách các nhà đầu tư phản ứng đối với các sự kiện cụ thể. Thời gian đã chứng minh rằng, trong khi các sự kiện thực tế có thể thay đổi, thì phản ứng của các nhà đầu tư lại rất ít thay đổi. Có nhiều cuốn sách trình bày chi tiết vấn đề này. Một trong những cuốn sách hay nhất về chủ đề này là cuốn “Sự điên rồ của thị trường - Market Madness” của Blake Clayton.

Nhiều giao dịch tốt của tôi cũng đến từ chiến lược “giao dịch theo dòng sự kiện” (event trading). Giao dịch theo dòng sự kiện tận dụng khoảng thời gian mà một công ty chuẩn bị công bố các dữ liệu báo cáo quan trọng. Một ví dụ điển hình là Apple, công ty gần đây đã công bố báo cáo lợi nhuận và doanh số bán hàng vượt trội. Khi thực hiện các thương vụ “giao dịch theo dòng sự kiện”, bạn sẽ mua Apple 2 hoặc 3 tuần trước báo cáo kết quả kinh doanh được công bố, kết quả của nó tương đối dễ đoán, vì chúng bao gồm doanh số bán hàng trong dịp lễ đã được công bố rộng rãi. Sau khi sở hữu Apple, chúng ta sẽ bán nó trước khi tin tức được công bố rộng rãi trên các phương tiện truyền thông, điều này sẽ mang lại lợi nhuận hơn 10%. Phố Wall gọi loại giao dịch này là “ mua tin đồn và bán tin tức”.

Một công cụ khác mà tôi đã áp dụng thành công là sử dụng các khoảng trống giá (gaps) như một công cụ dự báo về động thái trong tương lai của cổ phiếu. Khoảng trống giá thường thuộc các loại sau: khoảng trống giá phá vỡ, khoảng trống giá bình thường và khoảng trống giá kiệt sức. Điều quan trọng là phải hiểu về những loại khoảng trống giá và ảnh hưởng của chúng (bài tập về nhà của bạn là dành thời gian để hiểu về chúng - hãy thực hiện nhé). Giao dịch trên thị trường đòi hỏi phải có kiến thức, và biết áp dụng những kiến thức đó một cách tuyệt đối!

Như Gatis đã viết trong một trong những blog gần đây của anh ấy, bạn không cần phải là một siêu sao để thành công. Thị trường thưởng cho trí tuệ và kinh nghiệm, và các nhà đầu tư có thể tiếp tục cải thiện kỹ năng và lợi nhuận của họ, miễn là niềm đam mê vẫn còn."