Peter Brandt: "Ơn Trời, tôi là trader, chứ không phải nhà phân tích!"

Xin chào cả nhà!

Peter Brandt là một trader chuyên nghiệp, với sự nghiệp trading bắt đầu từ năm 1976 và mức lợi nhuận bình quân hàng năm ở con số tầm trên 40%. Ông được xếp vào hàng các Phủ thủy thị trường tài chính - Market wizards - vì được phỏng vấn trong chuỗi sách Market Wizards nổi tiếng Wall Street của tác giả Jack Schwager.

Và sau đây là những suy nghĩ của Peter Brandt về sự khác biệt giữa một trader và một nhà phân tích. Mời anh em cùng lắng nghe...


Có sự khác biệt rất lớn giữa việc trở thành một trader và trở thành một nhà phân tích thị trường.

Các nhà phân tích được trả tiền nhờ phân tích đúng. Chỉ dựa trên cơ sở này thôi, tôi đã không đủ thông minh để trở thành một nhà phân tích. Trader thì được trả tiền nhờ quản lý rủi ro. Hai bộ kỹ năng là hai thế giới hoàn toàn khác xa nhau.

Theo kinh nghiệm của tôi, những ai cố gắng trở thành trader bằng cách trở thành một nhà phân tích, thường sẽ rơi vào cảnh túng quẫn ở cả hai lĩnh vực.



Một nhà phân tích sẽ bị đánh giá tiêu cực bởi những nhận định thị trường thiếu chính xác. Còn khi sai, trader sẽ đóng lệnh và chuyển sang cơ hội tiếp theo. Sai lầm là một giả định cơ bản đối với một trader.

Các nhà phân tích sẽ nghiên cứu ngành công nghiệp, công ty và các điều kiện kinh tế. Trader, ít nhất là phần lớn trader, sẽ đi nghiên cứu giá và có thể ít quan tâm đến việc mức giá đó đại diện cho công ty nào hơn.

Nhà phân tích - thậm chí là cả nhà phân tích kỹ thuật - trở nên tin tưởng nhiều vào tính đúng đắn của ý kiến của họ. Các nhà phân tích đạt được danh tiếng dựa trên những quyết định chính xác của họ. Trong khi đó, trader trở nên có lợi về mặt kinh tế nhờ những gì họ làm với các giao dịch thua lỗ của mình. Trader kiếm được tiền dựa trên cách họ xử lý với thua lỗ.

Khi một nhà phân tích thay đổi nhận định về một cổ phiếu hoặc thị trường chung, thì nguyên nhân được cho là "dự báo được sửa đổi do các nguyên tắc cơ bản thay đổi". Khi một trader thay đổi quan điểm về một giao dịch, điều đó được hiểu là "tính linh hoạt để bảo toàn vốn và sự sống còn của tài khoản".




Tôi là một "chartist" (nhà phân tích biểu đồ) cổ điển. Tôi xem biểu đồ như một công cụ giao dịch, chứ không phải là một phương pháp để dự đoán giá. Tôi không tin biểu đồ có thể dự báo được giá. Tôi chỉ tin rằng biểu đồ có thể mang đến những cơ hội giao dịch có tỷ lệ R:R tốt. Đối với tôi, đó thực sự là giá trị duy nhất của biểu đồ.

Thực tế là hầu hết các mô hình biểu đồ không thể hoạt động như mong đợi, đặc biệt là các mô hình biểu đồ có thời gian ngắn hơn. Đây là lý do tại sao rất nhiều trader mới từ bỏ việc phân tích biểu đồ, cho rằng biểu đồ không hoạt động hiệu quả.


Các mô hình biểu đồ thất bại và biến đổi thành các mô hình biểu đồ mới hơn, lớn hơn, cứ thế biến đổi lặp đi lặp lại. Tôi gọi quá trình này là "chart redefinition" (xác định lại biểu đồ). Tất cả các mô hình biểu đồ lớn kéo dài từ 6-12 tháng đều được tạo thành từ hàng chục mô hình trong khung ngày (daily) ngắn hạn và hàng trăm mô hình trong ngày (intra-day) mà phần lớn đều thất bại.

Sau cùng, một mô hình biểu đồ sẽ trưởng thành và mang lại cơ hội đầu cơ khổng lồ. Đó là loại cơ hội mà tôi tìm kiếm. Nhưng trong quá trình tìm kiếm, tôi đã sai tới 65% giao dịch của mình. Trong một số khoảng thời gian ngắn hạn, con số đó có thể lên tới 80%.

Đây là lý do tại sao tôi lại tìm kiếm các thiết lập biểu đồ cụ thể mang lại mối quan hệ Risk:Reward từ 1:10, hoặc 1:20, hoặc thậm chí cao hơn, lên đến tận 1:70.



Một trong những rào cản tinh thần mà một trader mới phải vượt qua đó là mối liên hệ giữa việc phân tích đúng trong một thị trường và kiếm tiền trong hoạt động giao dịch. Cả hai mảng đều bị ngắt kết nối. Thật khó để giải thích khái niệm này cho một người không "tham chiến", nhưng tất cả những trader trên "tiền tuyến" đọc bài viết này của tôi đều biết chính xác những gì tôi đang nói đến.

Trading không dành cho bạn nếu bạn cảm thấy có chút tự hào về quyền dự đoán giá cả. Nếu quả thực như vậy, có lẽ bạn nên cân nhắc đi tìm công việc của một nhà phân tích, chứ đừng đứng ra Buy hay Sell gì hết nhé!

Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà