Phỏng vấn các trader huyền thoại (bài 1): Mark Douglas, tác giả cuốn sách Trading In the Zone huyền thoại (phần cuối)

Hello cả nhà,

Sau đây là bản ghi âm được viết lại từ cuộc trò chuyện trực tiếp trên TraderTalk giữa Mark Douglas và Giám đốc điều hành TradingMarkets, Larry Connors vào Thứ Năm, ngày 8 tháng 8 năm 2002.

Cuộc phỏng vấn này kéo dài về mặt thời gian, nên sẽ được chia thành nhiều bài. Anh em chú ý theo dõi hết nhé!

Đọc lại phần 1, 2, 3:





Connors: OK, anh đã liệt kê ba điều…

Douglas: Điều thứ tư - cái này cũng thực sự khó. Đó là học cách xác định khi nào bạn đã vượt qua ngưỡng hưng phấn thái quá.

Connors: Hãy cho tôi biết điều đó có nghĩa là gì.

Douglas: Là nhà giao dịch, chúng ta cần được thư giãn, về cơ bản là một trạng thái tinh thần vô tư. Vô tư theo nghĩa là không có xung đột nội tâm nào ngăn cản chúng ta làm chính xác những gì chúng ta cần làm, khi chúng ta cần hành động. Nhưng anh biết đấy, mọi người đều có một ngưỡng nằm giữ sự tự tin bình thường đến trạng thái hưng phấn thái quá. Trong trạng thái hưng phấn, chúng ta hoàn toàn mất khả năng nhận thức rủi ro. Nói cách khác, trong trạng thái hưng phấn, những gì chúng ta cho rằng không xảy ra lại có thể xảy ra.




Connors: Chúng ta hoàn toàn có thể rơi vào trạng thái đó, bất kể chúng ta có thông minh đến nhường nào…

Douglas: Vâng, đúng vậy và khi chúng ta rơi vào trạng thái hưng phấn, hiệu suất của những giao dịch tiếp theo sẽ đi xuống. Khi bạn ở trong trạng thái hưng phấn, bạn dễ mắc phải những lỗi quản lý vốn nghiêm trọng.

Connors: Họ sẽ tăng kích thước lệnh; trở nên cẩu thả trong quá trình ra quyết định của mình? Và danh sách kiểm tra (checklist) sẽ là giải pháp?

Douglas: Chính xác! Danh sách kiểm tra sẽ cho bạn biết chuyện gì đang xảy ra.

Connors: Vâng, vâng. Sheldon Natenberg, người đã viết một cuốn sách tuyệt vời có tên Options Volatility And Pricing (Tạm dịch: Biến động và định giá quyền chọn) đã từng kể cho tôi 1 câu chuyện tương tự. Anh ấy kể cho tôi nghe câu chuyện có thực về những nhà giao dịch mới. Vào ngày đầu tiên, họ có tính kỷ luật hoàn hảo. Họ giao dịch vừa phải và kiếm được tiền với những giao dịch đó. Sau đó, họ giao giao dịch nhiều hơn, tăng lên hàng chục mỗi ngày. Những ngày sau đó, họ thực hiện 50 hoặc 100 giao dịch mỗi ngày. Và cuối cùng, mọi thứ kết thúc, họ đã có những chiến thắng ban đầu, nhưng cuối cùng họ mất hết kỷ luật và mất tất cả.

Mark, trong số 4 điều anh đã liệt kê: 1. Đọc hiểu thị trường; 2. Rèn luyện trí óc để suy nghĩ về xác suất; 3. Ngăn chặn những niềm tin tự hủy hoại bản thân; và 4. Xác định ngưỡng hưng phấn” thì việc “Ngăn chặn những niềm tin tự hủy hoại” có phải là quan trọng nhất không?

Douglas: Không, khả năng suy nghĩ về xác suất có lẽ là điều quan trọng nhất. Điều quan trọng nhất là rèn luyện trí óc của bạn để suy nghĩ về xác suất, bởi vì một khi bạn đã làm được điều đó thì mọi thứ khác đều khá dễ dàng. Nhưng bạn sẽ phải trải qua quá trình rèn luyện trí óc rất nghiêm ngặt để đạt được điều này.

Connors: Mark, có một điều vừa chợt nảy ra trong đầu tôi - việc có huấn luyện viên hướng dẫn sẽ có lợi hơn cho các nhà giao dịch? Hoặc việc kết bạn với một nhà giao dịch khác hoặc ai đó để giám sát?

Douglas: Bất kỳ lĩnh vực nào, việc bạn có huấn luyện viên, hoặc ai đó giúp bạn tích cực hơn đều rất tuyệt. Đó là yếu tố quyết định thực sự.

Connors: Tôi nghĩ con người sẽ hoạt động tốt hơn khi họ bị ép buộc hay nói chính xác hơn là có một môi trường cuộc họ phải chịu trách nhiệm trước người khác.




Douglas: Chắc chắn rồi. Đó là lý do tại sao tôi tự chấm điểm cho mỗi giao dịch. Nói cách khác, tôi đã nhận được bao nhiêu điểm “A” khi vào lệnh? Tôi đã nhận được bao nhiêu điểm “A” khi thoát lệnh và có lãi? Tôi đã nhận được bao nhiêu điểm “A” khi thoát lệnh thua lỗ? Và bạn biết đấy, dựa trên điểm số của mình, tôi đã nỗ lực và tập trung hơn vào những lĩnh vực mà tôi còn thiếu sót.

Đây là một quá trình thay đổi niềm tin của bạn. Bạn thấy đấy, điều khiến ai đó không tuân theo danh sách kiểm tra của họ hoặc không làm chính xác những gì họ cần làm, khi họ cần làm, là điều gì đó bên trong họ.

Vì vậy, về cơ bản, khi thực hiện loại bài tập này, bạn đang đối mặt với những niềm tin của chính bạn. Vì vậy, khi bạn vượt qua chúng, nói cách khác là khi bạn có thể tiếp tục làm những gì bạn cần làm, những gì bạn đang làm, xung đột bên trong con người bạn sẽ biến mất. Cuối cùng, bạn sẽ đạt đến mức có thể làm chính xác những gì bạn cần làm, khi bạn cần làm mà không có bất kỳ xung đột nội bộ nào.

Connors: Có phải anh đang cảnh báo trước cho thính giả rằng sẽ có một số khó khăn nhất định.

Douglas: Vâng, một số người có thể thực hiện điều đó trong một hoặc hai giao dịch trong khi những người khác có thể mất một năm. Bạn biết đấy, họ có thể phải thực hiện 300 giao dịch trước khi đạt đến điểm đó. Nhưng một khi họ đạt đến điểm đó, mọi thứ sẽ thay đổi. Mọi thứ.

Connors: Và nó thay đổi theo hướng tích cực.

Douglas: Ồ, tất nhiên.

Connors: Và đó là lúc họ có thể bắt đầu…

Douglas: Đó là lúc họ có thể bắt đầu đưa ra những quyết định một cách tự nhiên nhất có thể.

Connors: Được rồi. Đây là một cuộc phỏng vấn tuyệt vời và một lần nữa, rất nhiều thông tin hữu ích…

Douglas: Nó sẽ hữu ích hơn nếu chúng ta có thêm thời gian

Connors: Một lần nữa, chân thành cảm ơn anh rất nhiều!