Quan điểm dài hạn dành cho Bitcoin trên góc nhìn PTKT và PTCB

Xin chào toàn thể anh em,

Đầu tiên thì đây không phải là bài viết của mình. Sáng nay trong lúc lang thang trên mạng, cụ thể là tradingview thì mình có đọc được bài này, nó thể hiện một quan điểm trong PTKT và cả PTCB dành cho giá Bitcoin. Bài viết chỉ mới được public ngày hôm qua nhưng đã nhận được khá nhiều like và bình luận tích cực. Tất nhiên, những giải thích hoặc phân tích phía trong có thể mang những tính chất chủ quan hoặc chưa được kiểm chứng, nhưng nó có thể mang lại những giá trị nhất định. Anh em hãy đọc và chắt lọc nhé!

Các phân tích cơ bản chính:

1. Hành động của dòng tiền thông minh:

Các hành động của dòng tiền thông minh on-chain (được ghi nhận trên blockchain) thuộc chuỗi hiện tại đang cho thấy sự ổn định ở mức tăng. Điều này tương tự như các diễn biến trên chuỗi trước trong đợt tăng giá trước đó. Các nhà đầu tư tổ chức đã thể hiện sự quan tâm đến không gian tiền mã hóa khi quỹ đầu tư Grayscale thông báo họ huy động được 900 triệu đô la trong quý 2 (là con số lớn nhất kể từ khi quỹ được thành lập). 900 triệu đô la sẽ nằm trong tài khoản của quỹ đến ít nhất là ngày 1 tháng 10 năm nay.

2. Hành động của thợ mỏ:

Cả tốc độ băm và độ khó đều đã phục hồi, cộng với đó là sự "hờ hững" của các tay "thợ mỏ" đã kết thúc sau một thời gian dài "đào thì lỗ mà không đào thì chết". Sự hoạt động trở lại của các thợ mỏ đã đánh dấu mức đáy của thị trường, đây là một dấu hiệu tăng giá dài hạn.

3. Thị trường:

Nhìn chung, tâm lý thị trường hiện tại là trung lập, nhưng vẫn đang thiên về hướng tăng. Việc lượng cung của phe bán giảm và sự hấp thụ đã xuất hiện như một tín hiệu cảnh báo trong suốt tuần qua (có nghĩa là khi giá đang tiến gần đến giá mua trước đó của nhóm này, họ sẵn sàng bán, dẫn đến giá giảm đồng thời giảm cung). Hiện tượng này sẽ làm tăng giá khi cầu được duy trì ở mức tương tự, hoặc cao hơn. Nói tóm lại, ngưỡng giá từ 11k - 11.5k là 1 vùng đáy ngắn hạn.

4. Hành động của thị trường giao dịch sử dụng đòn bẩy:

Hiện tượng bán non (short-squeeze: là một tình huống trong đó giá tài sản có nhiều vị thế bán tăng lên rất mạnh, buộc những người bán khống phải đóng vị thế bán của mình để cắt lỗ, và càng tạo thêm sức ép tăng giá cho tài sản đó) xuất hiện vào ngày 26/8 là một dấu hiệu cảnh báo. Đây là một dấu hiệu tăng giá ngắn hạn. Sự gia tăng đáng kể trong các vị thế mua của các nhà giao dịch tổ chức CME vào tuần trước cũng rất quan trọng. Sau 3 tháng được giao dịch một cách thiếu quyết đoán (kể từ 10k), có vẻ như các nhà giao dịch tổ chức đã quyết định rằng "chúng ta đang trong xu hướng tăng và có tiềm năng đi lên hơn nữa". Với những phản ứng mạnh mẽ như vậy, khả năng vùng giá 12k bị phá vỡ là rất cao trong khoảng 1 hoặc vài tháng tới.

5. Tác động thị trường toàn cầu:

Để giảm bớt tác động của Covid-19, Fed đang dùng mọi cách để thúc đẩy nền kinh tế, đồng nghĩa với việc lạm phát có thể sẽ tiếp tục gia tăng. Điều này về cơ bản sẽ đẩy giá trị của vàng lên, đồng thời mang lại giá trị cho Bitcoin vì giá trị chính của Bitcoin vẫn là giá trị lưu trữ thay vì giá trị thanh toán.

Đối với mối tương quan giữa giá Bitcoin với chỉ số SPX, như đã đề cập nhiều lần trước đây, tôi nghĩ rằng một sự điều chỉnh lớn của SPX lớn sẽ làm giảm giá trị của tiền mã hóa, trong khi những điều chỉnh nhỏ thì không. Liệu sẽ có một đợt điều chỉnh lớn dành cho SPX? Cá nhân tôi nghĩ câu trả lời là không. Những con số được công bố trong quý 2 không gây ra nhiều tác động đến thị trường. Điều này có nghĩa là những tác động tiêu cực liên quan đến covid-19 đã được định giá và thể hiện trong mức giá hiện tại. Thị trường chạy theo kỳ vọng hơn là thực tế (Khúc này mình chưa đọc phần phân tích mối tương quan của BTC và SPX của tác giả nên chưa thể giải thích, có gì mình sẽ up-date sau).

6. Các khoảng trống giá xuất hiện trên đồ thị CME:

90% khoảng trống giá (Gaps) xuất hiện trên đồ thị hợp đồng tương lai BTC được cung cấp bởi CME thường sẽ sớm được lấp đầy (đây là các khoảng trống giá được tạo ra bởi các chuyển động giá vào cuối tuần khi CME đóng cửa). Chúng ta vẫn đang còn có 1 khoảng gap trị giá 300$ xuất hiện vào ngày 25/7 chưa được lấp đầy. Tuy nhiên, khoảng trống giá này đã xuất hiện cách đây khá lâu, nên việc lấp đầy khoảng trống giá này sẽ là một cái gì đó thuộc về thị trường chung hơn là một vấn đề về mặt kỹ thuật. Hiện tại, chúng ta đang có 1 khoảng trống giá khác trị giá 200$ tính từ mức 11.500$. Vì những khoảng trống này có thiên hướng được lấp đầy, nên tốt hơn là bạn nên chốt lời cho các vị thế mua ngay bây giờ và vào lại tại mức giá khoảng 11k5. Tuy nhiên, khoảng cách chỉ là 2%, nó có thể không đáng để chúng ta làm như vậy, để rồi bỏ lỡ một xu hướng tăng mạnh có khả năng đang ở phía trước. Chúng ta đang trong giai đoạn tăng giá, hãy điều chỉnh việc quản lý rủi ro cho phù hợp!

Các cột mốc kỹ thuật chính:

1. Mức kháng cự chính nằm tại 12k. Hỗ trợ chính là mức 11k.
2. Sóng Elliot: hiện tại đang có khả năng xảy ra sóng (ii) của sóng 3. Tuy nhiên, các sóng điều chỉnh rất phức tạp và có thể có một số kịch bản khác nhau tại thời điểm này.
3. Chỉ báo RSI cho thấy dấu hiệu trung tính: Các đường MA của RSI đang dốc xuống, nhưng đã tìm thấy hỗ trợ xung quanh mức 47 của chỉ báo RSI - đây là mốc đóng vai trò hỗ trợ trong các đợt tăng trước đó (đối với chỉ báo).
4. Chỉ báo MACD cũng cho dấu hiệu trung tính (dao động quanh mức 0) nhưng có khả năng sẽ sớm chuyển sang dương.