Cách đầu tư chứng khoán Mỹ theo phương pháp nổi đình nổi đám: CANSLIM!

Ai là trader chứng khoán Mỹ thì không nên bỏ qua cách chọn cổ phiếu bằng phương pháp CANSLIM. Phương pháp này được phát triển bởi William J. O’Neil, người sáng lập và chủ tịch của Investor’s Business Daily. Hệ thống này được mô tả trong cuốn sách bán chạy nhất của ông, “How to Make Money in Stocks: A Winning System in Good Times and Bad”. Mục tiêu của chiến lược là xác định các công ty có nền tảng vững chắc và mua chúng khi chúng xuất hiện giai đoạn giá tích lũy, trước khi chúng có những biến động lớn.

Các yếu tố trong phương pháp CAN SLIM

C-A-N-S-L-I-M là 7 chữ cái viết tắt của 7 yếu tốt quan trọng trong việc chọn lựa cổ phiếu để đầu tư thành công. Cụ thể như sau:

[B]C = Current Quarterly Earnings: [/B]lợi nhuận trên mỗi cổ phần quý hiện tại

Sự tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phần có thể thu hút những người chơi thuộc tổ chức lớn có thể thúc đẩy giá cổ phiếu di chuyển lớn hơn. Theo CAN SLIM, các nhà đầu tư nên tìm kiếm các công ty có mức tăng trưởng GDP hàng quý tối thiểu 25% trong quý gần nhất - mặc dù mức tăng từ 50% đến 100% thậm chí còn hấp dẫn hơn. Tất nhiên, bạn muốn những lợi ích đó là bền vững, vì vậy công ty cũng nên có mức tăng trưởng doanh số ít nhất 20% trong quý gần nhất và lợi nhuận tối thiểu 17% trên vốn chủ sở hữu.

A = [B]Annual Earnings Increases:[/B] tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận hằng năm

Mặc dù thu nhập hàng quý rất quan trọng, một công ty cũng nên tự tin về tăng trưởng thu nhập hàng năm. Điều này có thể giúp họ xác nhận rằng công ty không có bất kỳ vấn đề tiềm ẩn nào, chẳng hạn như nhu cầu sản phẩm giảm, sẽ làm giảm biên lợi nhuận hoặc sự tiêu cực xuất hiện trong lĩnh vực. Các nhà đầu tư có thể theo phương pháp CANSLIM để xem xét tốc độ tăng trưởng EPS hàng năm của công ty ít nhất từ 25% đến 50% trong 3 đến 5 năm trước đó.

C + A = SỐ LƯỢNG

Hai yếu tố đầu tiên của hệ thống CAN SLIM - thu nhập hàng quý và hàng năm tăng trưởng mạnh mẽ là các bước hợp lý để sử dụng phân tích định lượng. Cái hay của hệ thống là nó áp dụng thêm năm tiêu chí sau để lựa chọn cổ phiếu.

N = New: Sản phẩm hoặc dịch vụ mới

Yếu tố thứ ba trong phương pháp CANSLIM đó là chúng ta tìm kiếm là một cái gì đó mới trong công ty - cho dù đó là sản phẩm mới, dịch vụ, CEO hay giá cổ phiếu cao hay xu hướng công nghiệp sáng tạo có lợi cho công ty. Cho dù đó là một công ty khởi nghiệp làm gián đoạn một ngành công nghiệp. Dù bằng cách nào đi nữa thi một cái gì đó mới sẽ được hiểu tương đương với lợi nhuận.


McDonald’s là một ví dụ hoàn hảo về sự mới mẻ tạo ra thành công. Với sự ra đời của nhượng quyền thương hiệu thức ăn nhanh, nó đã tăng hơn 1100% trong bốn năm từ 1967 đến 1971! Đây chỉ là một trong nhiều ví dụ hấp dẫn của các công ty thông qua việc làm hoặc mua một cái gì đó mới - đã đạt được những thành công ngoài mong đợi.

S = [B]Supply and Demand :[/B] Quy luật cung cầu

Quy luật cung cầu chi phối tất cả các hoạt động của thị trường: nhu cầu mua cổ phiếu mạnh trong khi nguồn cung hạn chế sẽ đẩy giá cổ phiếu lên cao và tình trạng nguồn cung cổ phiếu mạnh trong khi nhu cầu yếu sẽ khiến giá cổ phiếu giảm. Các nhà đầu tư CANSLIM chứng kiến giá tăng mạnh khi khối lượng giao dịch tăng đột biến. Những sự kiện này cho thấy nhu cầu - đặc biệt là từ các nhà quản lý qũy và các nhà đầu tư tổ chức khác có thể dẫn đến sự tăng trưởng còn mạnh hơn.

L = [B]Leader or Laggard :[/B] Dẫn đầu hay tụt hậu

Trong bất kỳ ngành nào, có những công ty dẫn đầu họ thường cung cấp mức lợi nhuận lớn cho các cổ đông, trong khi các công ty tụt hậu thường mang lại lợi nhuận ở mức trung bình. Ý tưởng này mục đích là đầu tư vào các công ty dẫn đầu và tránh các công ty tụt hậu. Các nhà đầu tư CANSLIM nhìn vào sức mạnh giá tương đối của một cổ phiếu để phân biệt giữa hai công ty trên.

Sức mạnh giá tương đối của cổ phiếu dao động từ 1 đến 99; chẳng hạn, thứ hạng 75 có nghĩa là công ty đã vượt trội hơn 75% so với các cổ phiếu có trong nhóm thị trường của mình trong một khoảng thời gian cụ thể. Các nhà đầu tư tìm kiếm các cổ phiếu có thế mạnh về giá tương đối ít nhất là 70, mặc dù các cổ phiếu ở mức 80-90 thường có nhiều khả năng là những cổ phiếu tăng giá chính.

I = [B]Institutional Sponsorship:[/B] các tổ chức bảo trợ

Yếu tố này đề cập đến việc cổ phiếu có thuộc sở hữu của ngân hàng, quỹ tương hỗ, quỹ hưu trí và các nhà đầu tư tổ chức khác hay không. Quyền sở hữu như vậy có thể được xem như một sự chiến thắng tiềm năng. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp có đội ngũ các nhà phân tích nghiên cứu. Khi một trong số họ bắt đầu mua một cổ phiếu mà bạn đang xem xét, nó có thể làm tăng nhu cầu đối với cổ phiếu đó và có khả năng kích hoạt giá cổ phiếu tăng. Các nhà đầu tư CANSLIM nên tập trung vào các cổ phiếu có ít nhất 3 đến 10 các tổ chức sở hữu.

M = [B]Market Direction : [/B]Xu hướng thị trường

Yếu tố cuối cùng trong mô hình CANSLIM là xu hướng thị trường. Khi chọn cổ phiếu, điều quan trọng đó là luôn luôn nhận ra bạn đang ở trong xu hướng thị trường nào, tăng hay giảm. Các nhà đầu tư CANSLIM tin rằng bạn nên đầu tư xuôi theo thị trường thay vì chống lại nó. Theo lý thuyết CANSLIM, ba trong số bốn cổ phiếu di chuyển cùng hướng với thị trường chung được đo bằng các chỉ số chứng khoán chính (S&P 500, DJIA và Nasdaq). Nếu bạn mua một cổ phiếu khi thị trường đang trong xu hướng tăng, theo lý thuyết, bạn có 75% cơ hội đúng; ngược lại, bạn có 75% khả năng sai nếu mua khi thị trường đang trong xu hướng giảm.

Lưu ý

Điều quan trọng cần lưu ý là 7 yếu tố này hoạt động cùng nhau. Chẳng hạn, khi tăng trưởng thu nhập lớn và một sản phẩm hoặc dịch vụ mới (C, A và N của mô hình CANSLIM) xảy ra cùng nhau, nó có thể thu hút sự chú ý của các nhà quản lý quỹ tương hỗ và các nhà đầu tư tổ chức khác. Sự hấp dẫn đó có thể kích hoạt S trong hệ thống CANSLIM và có thể đẩy giá cổ phiếu cao hơn, v.v.

Anh em nào quan tâm về phương pháp ngon ăn này thì có thể mua sách về đọc nhé. Link sách: https://finfin.vn/checkouts/16cbc05895b04fc4be467ad2e942db89

Hy vọng bài viết hữu ích với anh em trên diễn đàn. Mọi người đừng quên thả tim bài viết để ủng hộ mình hơn nhé. Many Thanks!