[Độc quyền Big bank] Góc nhìn cơ bản cho thị trường forex từ Big bank - Ngày 18/9/2023

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

[MUFG] Khả năng phục hồi của đồng đô la vẫn còn - Những điều nhà giao dịch nên biết trong tuần này

MUFG đã đưa ra những nhận định về diễn biến của đồng USD sau một tuần đầy biến động. Bất chấp những trở ngại ban đầu, ngân hàng tin rằng chỉ số đồng đô la đang trên đà tăng tuần thứ 9 liên tiếp. GBP được đánh giá là đồng tiền nhạy cảm nhất trước những bất ngờ về chính sách ôn hòa sắp tới từ các ngân hàng trung ương. Những điểm chính:

USD kiên cường: Bất chấp áp lực giảm giá vào đầu tuần, MUFG nhận thấy sức mạnh của đồng đô la vẫn giữ vững, nhắm mục tiêu phá vỡ mức 105,00.

Ảnh hưởng bởi các nhà hoạch định chính sách: Việc bán tháo USD đầu tuần là do sự can thiệp chính sách của Trung Quốc và Nhật Bản. Tuy nhiên, hiệu ứng này chỉ tồn tại trong thời gian ngắn.

Độ nhạy của GBP: Đồng Bảng Anh được đánh giá là nhạy cảm nhất với các cập nhật chính sách sắp tới của BoE, đặc biệt nếu họ nghiêng về chính sách ôn hòa.

Chiến lược: MUFG nhấn mạnh khả năng phục hồi của đồng đô la không phải là một hiện tượng thoáng qua mà là một xu hướng có thể tự duy trì trong thời gian tới. Các nhà giao dịch có thể cân nhắc điều này khi xây dựng chiến lược giao dịch USD của mình, đặc biệt là so với GBP, được coi là rất nhạy cảm với chính sách của ngân hàng trung ương.

* MUFG Bank, Ltd. là một ngân hàng Nhật Bản. Trụ sở chính đặt tại Marunouchi, Chiyoda, Tokyo và có 772 chi nhánh trong nước và 76 chi nhánh ở nước ngoài.

[BofA] Dự báo sự kết thúc của lộ trình tăng lãi suất đối với các ngân hàng trung ương G10; Điều gì sẽ xảy ra trong những tháng tới?

Bank of America trình bày một góc nhìn hấp dẫn về bối cảnh tăng lãi suất của các ngân hàng trung ương G10. Phân tích mới nhất của ngân hàng dự báo tất cả các ngân hàng trung ương G10 có thể sẽ dừng tăng lãi suất vào cuối năm nay, ngoại trừ Ngân hàng Nhật Bản, dự kiến sẽ bắt đầu chu kỳ thắt chặt vào năm tới. Những điểm chính:

Cuối con đường: Bank of America kỳ vọng hầu hết các ngân hàng trung ương G10 sẽ kết thúc chu kỳ tăng lãi suất vào cuối năm nay, trong đó BoJ là ngân hàng ngoại lệ, được dự báo sẽ bắt đầu thắt chặt vào năm 2024.

Lần tăng lãi suất cuối cùng: Dự kiến sẽ có một đợt tăng lãi suất cuối cùng từ Cục Dự trữ Liên bang, Ngân hàng Anh và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ trong tháng này. Ngân hàng Norges của Na Uy được dự đoán sẽ thực hiện thêm hai đợt tăng lãi suất nữa vào tháng 9 và tháng 11.

Quyết định phụ thuộc vào dữ liệu: Không có ngân hàng trung ương nào công khai phát tín hiệu tạm dừng tăng lãi suất. Quan điểm của họ sẽ vẫn phụ thuộc vào các chỉ số kinh tế trong tương lai, đặc biệt là lạm phát.

* Bank of America là một ngân hàng đa quốc gia và công ty dịch vụ tài chính Mỹ có trụ sở tại Charlotte, North Carolina. Đây là công ty cổ phần ngân hàng lớn thứ hai ở Hoa Kỳ tính theo tài sản. Tính đến năm 2013, Bank of America là công ty lớn thứ hai mươi mốt ở Mỹ tính theo tổng doanh thu.

[BNP Paribas] AUD đang chiếm tiên cơ, dự đoán hiệu suất vượt trội so với các đối thủ

BNP Paribas cho thấy sự lạc quan đối với đồng đô la Úc (AUD) dựa trên một số yếu tố nhất định. Họ dự báo AUD sẽ phục hồi nhẹ trong trung hạn, kỳ vọng nó sẽ vượt trội so với các loại tiền tệ nhạy cảm với Trung Quốc khác như đồng đô la New Zealand (NZD). Điểm nổi bật chính:

Cải thiện NIIP: Vị thế đầu tư quốc tế ròng của Úc đã có những thay đổi tích cực, phần lớn là do tốc độ tích lũy vốn cổ phần nước ngoài của các quỹ hưu trí ở Úc ngày càng tăng.

Cơ hội: Chi tiêu vốn (capex) ở Úc trong lịch sử đã tụt hậu so với giá năng lượng khoảng ba năm. Trong khi giá năng lượng đang tăng lên gần đây, vốn đầu tư vẫn trì trệ, cho thấy vẫn còn cơ hội để tăng.

Định giá Rẻ: Theo mô hình CLEER™ của BNP Paribas, cặp AUD/USD đang khá rẻ, với giá trị hợp lý trung hạn hiện tại là 0,73. Mặc dù giá trị hợp lý được dự đoán sẽ giảm nhẹ xuống 0,72 vào cuối năm 2023, nhưng mô hình này dự báo cặp tỷ giá sẽ tăng lên 0,78 vào cuối năm 2024.

Cơ hội giao dịch: Các nhà giao dịch trung hạn có thể xem xét thực hiện các vị thế mua AUD, đặc biệt là đối với NZD.

* BNP Paribas là một ngân hàng và công ty dịch vụ tài chính Pháp có trụ sở ở Paris và trụ sở toàn cầu ở Luân Đôn. BNP Paribas được hình thành thông qua việc sáp nhập của Banque Nationale de Paris và Paribas năm 2000. Đây là một trong những ngân hàng lớn nhất trên thế giới.

[Credit Agricole] Dự báo một hành trình bão tố đối với đồng đô la Mỹ: Những điều bạn cần biết cho năm 2024

Credit Agricole đã nêu ra năm điểm chính trong dự báo ngoại hối của họ, chủ yếu tập trung vào diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD) so với các loại tiền tệ G10:

1. Hiệu suất kém của USD: Credit Agricole kỳ vọng đồng USD sẽ kém hiệu quả hơn so với các đồng tiền G10 trong quý 4 năm 2023 và nửa đầu năm 2024.

2. Bối cảnh lịch sử: Dự báo của họ phù hợp với cách hành xử của USD trong quá khứ sau các chu kỳ thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang, chu kỳ nới lỏng và giai đoạn đầu của cuộc suy thoái ở Hoa Kỳ.

3. Rủi ro suy thoái kinh tế của Hoa Kỳ: Cuộc suy thoái của Hoa Kỳ từ quý 4 năm 2023 đến quý 1 năm 2024 thực sự có thể thúc đẩy đồng USD, đặc biệt nếu Cục Dự trữ Liên bang không cắt giảm lãi suất.

4. Nâng cấp dự báo tiềm năng: Dựa trên những yếu tố này, Credit Agricole đang dự tính nâng cấp triển vọng USD ngắn hạn của họ trong đợt cập nhật dự báo tiếp theo.

5. Fed cắt giảm lãi: Ngay cả khi USD tăng trong thời gian tới, phân tích của họ cho thấy nó có thể hoạt động kém hiệu quả trong nửa đầu năm 2024, đặc biệt nếu Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất vào quý 2 năm 2024 để ứng phó với lạm phát giảm và suy thoái kinh tế.

Lựa chọn cặp tiền tệ: Nếu triển vọng của Credit Agricole chính xác, các nhà giao dịch có thể xem xét mở các vị thế tận dụng sự kém hiệu quả của USD so với các đồng tiền G10 trong Quý 4 năm 2023 và Nửa đầu năm 2024.

* Crédit Agricole là tập đoàn ngân hàng bán lẻ lớn nhất tại Pháp, lớn thứ hai tại châu Âu và lớn thứ 8 thế giới theo tiêu chí vốn bậc 1, theo tạp chí The Banker magazine. Tập đoàn này cũng là một phần của chỉ số thị trường chứng khoán CAC 40.

[Danske] Điều gì sẽ xảy ra sau cuộc họp FOMC và nó sẽ định hình EUR/USD như thế nào

Thảo luận về cuộc họp FOMC sắp diễn ra, Ngân hàng Danske đưa ra nhận định về việc các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang và ảnh hưởng của nó đến cặp tiền tệ EUR/USD. Ngân hàng dự báo một kịch bản lãi suất ổn định trong thời gian tới và đi sâu vào 'dot-plot' để đánh giá quỹ đạo lãi suất trong tương lai. Điểm nổi bật chính:

Hiện trạng dự kiến: Danske dự báo rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp sắp tới, phù hợp với kỳ vọng của thị trường.

Quan điểm cân bằng của ông Powell: Chủ tịch Fed Jerome Powell có thể sẽ duy trì quan điểm cân bằng, thừa nhận một số tín hiệu kinh tế tích cực đồng thời cảnh báo rằng cuộc chiến chống lạm phát còn lâu mới ngã ngũ.

Kịch tính Dot-Plot: Thị trường đang muốn xem liệu FOMC có thay đổi lập trường về việc tăng lãi suất trong tương lai hay không. Sự thay đổi so với Dot-Plot hiện tại có thể gây ra biến động thị trường.

Triển vọng EUR/USD: Danske giữ mục tiêu 6 và 12 tháng đối với EUR/USD lần lượt là 1,06 và 1,03.

Lợi suất trái phiếu kho bạc dài hạn: Ngân hàng dự đoán lợi suất trái phiếu kho bạc dài hạn của Hoa Kỳ sẽ giảm xuống khoảng 4% vào cuối năm, do thị trường dần dần loại bỏ khả năng Fed tiếp tục tăng lãi suất.

Luôn cảnh giác: Khả năng biến động thị trường xung quanh cuộc họp cao, các nhà giao dịch nên cảnh giác cao độ và chuẩn bị cho những thay đổi đột ngột.

* Danske Bank là một tập đoàn dịch vụ tài chính và ngân hàng đa quốc gia của Đan Mạch. Có trụ sở chính tại Copenhagen, đây là ngân hàng lớn nhất ở Đan Mạch và là ngân hàng bán lẻ lớn ở khu vực Bắc Âu với hơn 5 triệu khách hàng bán lẻ. Ngân hàng Danske đứng thứ 454 trong danh sách Fortune Global 500 năm 2011.

[ANZ] Mua AUD/CAD, với mục tiêu 0,8950

Ngân hàng ANZ đã công bố chiến lược tiền tệ mới nhất của mình, đặt mục tiêu mua AUD/CAD. Ngân hàng đang tìm cách tham gia giao dịch ở mức 0,8700 với mục tiêu đầy tham vọng là 0,8950. Những điểm chính:

Điểm vào: ANZ sẽ mua AUD/CAD ở mức giá 0,8700 dựa trên triển vọng tăng giá của cặp tiền này.

Mục tiêu: Ngân hàng đang đặt mục tiêu là 0,8950 - một mức tăng đáng kể so với điểm vào.

Chiến lược: Nếu bạn đang cân nhắc giao dịch AUD/CAD, chiến lược của ANZ có thể phù hợp. Tuy nhiên, hãy đảm bảo rằng bạn quản lý rủi ro tốt.

* Tập đoàn Ngân hàng Úc và New Zealand là một công ty dịch vụ tài chính và ngân hàng đa quốc gia của Úc có trụ sở chính tại Melbourne. Đây là ngân hàng lớn thứ hai của Úc về tài sản và ngân hàng lớn thứ ba về vốn hóa thị trường