Góc nhìn Liên thị trường 21/12 - USD bất ngờ giảm mạnh, có thể xu hướng giảm vẫn tiếp diễn

USD có thể đã quay lại đà giảm trước kỳ nghỉ lễ với nhiều phân tích cho thấy lo ngại suy thoái đang tác động đến nền kinh tế Mỹ và kéo theo đó là xu hướng giảm của USD sẽ tiếp diễn trước khi đảo chiều tăng lại vào thời điểm suy thoái lan rộng ra thế giới

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 20/12 đóng cửa trong sắc xanh khi Phố Wall vượt qua việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) bất ngờ đẩy lợi suất trái phiếu toàn cầu lên cao. Nhà đầu tư cũng nối lại hy vọng về một đợt tăng điểm cuối năm.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 92,2 điểm, tương đương 0,28%, và kết phiên ở gần 32.850 điểm. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite đi lên khiêm tốn hơn với tỷ lệ lần lượt 0,1% và 0,01%.

Trước khi thị trường Mỹ mở cửa phiên 20/12, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đã bất ngờ quyết định nới rộng biên độ dao động của lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm, khiến thị trường trái phiếu toàn cầu bị bán tháo.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản 10 năm nhảy vọt từ 0,256% lên 0,391%, tương ứng với tỷ lệ tăng 52,7% chỉ trong một phiên 20/12. Lợi suất và giá trái phiếu biến động ngược chiều với nhau. Lợi suất tăng sốc đồng nghĩa với giá trái phiếu lao dốc.


Quyết định của BOJ đã làm tăng thêm áp lực đối với các thị trường tài chính sau khi hàng loạt ngân hàng trung ương tại Mỹ, Anh, Thụy Sỹ và khu vực Euro zone cùng thông báo nâng lãi suất trong tuần trước.

Các chỉ số chứng khoán Mỹ mở cửa trong sắc đỏ nhưng sau đó hồi phục dần khi nhà đầu tư đánh giá lại quyết định của các ngân hàng trung ương (NHTW) và đặt cược rằng hầu hết sẽ ngừng tăng lãi suất trong năm sau.

Số liệu bán nhà đã qua sử dụng và nhà mới xây sẽ được công bố tương ứng với thứ Tư (21/12) và thứ Sáu (23/12). Các thống kê này sẽ giúp nhà đầu tư hiểu thêm nhiều điều về tình trạng của thị trường bất động sản.

Báo cáo chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 11 sẽ được công bố vào ngày 23/12. PCE lõi (không có giá nhiên liệu và lương thực) là thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Dự thảo ngân sách cho tài khóa 2023 bao gồm cả khoản viện trợ khẩn cấp bổ sung trị giá 44,9 tỷ USD cho Ukraine và các đồng minh thuộc Tổ chức Hiệp ước Bắc Đại Tây Dương (NATO).

Ngày 20/12, các nghị sỹ Mỹ đàm phán về ngân sách chính phủ liên bang đã công bố dự thảo ngân sách 1.700 tỷ USD cho tài khóa 2023 (kết thúc ngày 30/9/2023), trong bối cảnh Quốc hội đang tìm cách sớm thông qua dự thảo trước khi khoản ngân sách tạm thời cạn kiệt vào cuối tuần này.

Theo CNBC, vào hôm 19/12, sau hai tháng đàm phán căng thẳng, các bộ trưởng năng lượng của Liên minh châu Âu (EU) đã đồng thuận mức trần “linh hoạt” đối với giá khí đốt.

Việc áp trần khí đốt đã gây nhiều tranh cãi trong EU. Một số thành viên lập luận rằng biện pháp này là cần thiết nhằm giúp giảm chi phí năng lượng cao ngất ngưởng cho người tiêu dùng. Tuy nhiên, số khác lại lo lắng về tác động tiềm ẩn của chính sách tới thị trường.

>>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/71104/

GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán có phiên chững lại trong chuỗi ngày giảm mặc dù trong thời điểm hiện tại lợi suất trái phiếu đảo chiều tăng. Trong thời điểm lạm phát tăng cao thì lợi suất trái phiếu càng tăng cao càng khiến cho thị trường thêm lo ngại về việc FED tăng lãi suất mạnh tay kéo theo đó là các nền kinh tế khác cũng tăng lãi suất theo và sẽ là tin tức bất lợi cho thị trường đầu tư tăng trưởng vốn.



Đồ thị hiện tại đang thể hiện áp lực bán trên thị trường chứng khoán vẫn còn cao, khi lợi suất trái phiếu đảo chiều tăng đang cho thấy kỳ vọng FED tiếp tục tăng lãi suất trong các cuộc họp sắp tới, do vậy nhà đầu tư chứng khoán hiện đã có những lo ngại thật sự được thể hiện rõ ràng hơn qua đồ thị. Giá đã phá vỡ trendline hỗ trợ ngắn hạn và phá xuống vùng hỗ trợ 3900 điểm ở trên.

Dự báo với áp lực bán này và kỳ vọng tăng lãi suất vẫn còn nhiều dư địa thì khả năng cao chứng khoán sẽ có thể tiếp tục xu hướng giảm làm gia tăng các lo ngại suy thoái kinh tế sẽ xảy ra.

Trong thời điểm này chúng ta quan sát thấy lợi suất trái phiếu tăng mạnh hơn điều này cũng minh chứng cho các phân tích ở trên.



Chỉ số DXY hiện đang bước vào xu hướng giảm trở lại hôm qua có thể với đà giảm lần này sẽ phá vỡ đáy cũ trước khi FED công bố lãi suất. Trong khi lợi suất trái phiếu vẫn tăng thì đồng USD hiện đang chịu nhiều áp lực có thể là đến từ việc các doanh nghiệp thu hẹp quy mô nền kinh tế và sa thải nhân viên dẫn đến các lo ngại về suy thoái kinh tế đang đến gần.

Trong khi lạm phát vẫn chưa được kiểm soát như kỳ vọng và FED vẫn phải tiếp tục tăng lãi suất trong vài lần nữa vào năm 2023

Phân tích kỹ thuật chỉ số USD index hiện tại có thể sẽ còn áp lực bán và nhiều khả năng về lại ngưỡng 103 do đó các nhận định long và chờ phá vỡ trend sẽ không còn hợp lý ở thời điểm này

NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG

Giá vàng thế giới rạng sáng nay (21-12) đảo chiều tăng mạnh với giá vàng giao ngay tăng 31,7 USD lên mức 1.819,2 USD/ounce. Vàng tương lai tháng 2 giao dịch lần cuối ở mức 1.828 USD/ ounce, tăng 30,3 USD so với rạng sáng ngày trước đó.

Kim loại quý thế giới trong phiên giao dịch đầu tuần được hỗ trợ bởi đồng USD suy yếu. Rạng sáng, chỉ số US Dollar Index ( DXY) đo lường biến động đồng bạc xanh với 6 đồng tiền chủ chốt (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF) giảm 0,69% xuống ngưỡng 104.

Ngoài ra, nhu cầu trú ẩn an toàn đối với vàng tăng cao khi động thái chính sách bất ngờ của Ngân hàng trung ương Nhật Bản đã làm náo loạn thị trường. Cụ thể, ngân hàng trung ương lớn này đã bất ngờ tăng trần lãi suất trái phiếu 10 năm thêm 0,25%. Động thái này đã đẩy đồng yên Nhật tăng so với đồng USD trên thị trường ngoại hối. Thị trường trái phiếu và cổ phiếu rung chuyển sau tin tức này vì Nhật Bản mạnh trên thị trường trái phiếu toàn cầu. Công dân nước này thường đầu tư phần lớn tiền vào cổ phiếu và trái phiếu. Với giới hạn lãi suất trái phiếu trong nước cao hơn, công dân và công ty Nhật Bản có thể lựa chọn giữ nhiều tiền hơn ở nhà. Với các thị trường tài chính thế giới đan xen chặt chẽ với nhau, tất cả những điều trên đã thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn vào vàng.

Yếu tố đè nặng lên vàng trong phần lớn thời gian của năm 2023 là lập trường chính sách tiền tệ tích cực của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể vẫn sẽ được duy trì trong ít nhất là nửa đầu năm.



Phân tích kỹ thuật giá Vàng đã vượt qua mức 1800$/oz do đó các nhận định điều chỉnh giảm sẽ không còn hợp lý. Phương án dừng lỗ hiện tại để chờ tín hiệu mới. Ở giai đoạn này giá cũng đang không phải là mức hợp lý cho các chiến lược giao dịch do đó chúng ta sẽ đứng ngoài quan sát.

Đồ thị cũng thể hiện rõ ràng xu hướng phục hồi của lợi suất trái phiêu sẽ có thể là dấu hiệu kìm hãm đà tăng của Vàng theo quan điểm phân tích dưới góc nhìn Liên thị trường.

Nhưng hiện tại đồng USD vẫn suy yếu do đó các phân tích của chúng ta về khả năng giảm của Vàng tạm thời sẽ không còn hợp lý nữa.

>>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/71687/

NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU

Giá dầu tiếp tục có một phiên giao dịch đầy biến động ngày 20-12 do triển vọng xấu đi của một cơn bão mùa đông lớn ở Mỹ làm dấy lên lo ngại rằng hàng triệu người Mỹ có thể hạn chế các kế hoạch du lịch trong kỳ nghỉ lễ. Giá dầu tiếp tục được hỗ trợ bởi đồng USD yếu hơn, kế hoạch bổ sung cho kho dự trữ dầu chiến lược của Mỹ, và dữ liệu dự trữ dầu thô giảm ở Mỹ trong tuần trước. Đà tăng của giá dầu đã bị kìm lại bởi sự không chắc chắn về tác động của số ca nhiễm Covid-19 gia tăng ở Trung Quốc.

Theo Cơ quan thời tiết quốc gia Mỹ, một trận bão tuyết lớn có thể xảy ra ở khu vực Trung Tây và Ngũ Đại Hồ ngày 22-12, trong khi không khí lạnh di chuyển về phía đông có thể khiến nhiệt độ giảm nhanh chóng trên toàn quốc.

Trong một diễn biến khác, Washington đã có kế hoạch mua 3 triệu thùng dầu bổ sung cho kho dự trữ dầu chiến lược sau đợt giải phóng kỷ lục 180 triệu thùng trong năm nay. Bộ Năng lượng Mỹ sẽ mua lại dầu thô với giá thấp hơn - hiện trong khoảng 77-80 USD/thùng - so với mức trung bình 96 USD/thùng.



Phân tích kỹ thuật hiện tại cho thấy xu hướng tăng phục hồi của giá Dầu đang trở lại, nhiều khả năng giá sẽ tăng lên ngưỡng 85$/thùng và duy trì đi ngang trong biên độ 78-83$/thùng trong các phiên cuối năm.

Hiện tại tín hiệu giao dịch chưa thật sự rõ ràng, do đó chúng ta có thể đứng ngoài quan sát diễn biến của thị trường trước khi đưa ra các quyết định giao dịch hợp lý hơn.