Góc nhìn Liên thị trường 22/12 - Thị trường thận trọng trước kỳ nghỉ lễ. Vàng có thể sẽ tiếp tục tăng?

Xu hướng giảm của USD đang được duy trì trong những phiên sau khi FED công bố lãi suất. Có thể trong giai đoạn này USD sẽ bước vào giai đoạn giảm mạnh và kéo theo đó là xu hướng tăng của Vàng với các lo ngại suy thoái kinh tế đang diễn ra

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 21/12 đi lên mạnh mẽ sau khi hai tập đoàn lớn thông báo kết quả kinh doanh khả quan, giúp nhà đầu tư hy vọng rằng lợi nhuận doanh nghiệp có thể sẽ tích cực hơn dự báo trước đó, cho dù có thể xảy ra suy thoái.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng gần 527 điểm, tương đương 1,6%, và đóng cửa ở 33.376 điểm. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite tăng lần lượt 1,49% và 1,54%.

Số liệu tích cực bất ngờ về người tiêu dùng cũng giúp cải thiện tâm lý nhà đầu tư phiên 21/12. Cụ thể, chỉ số niềm tin người tiêu dùng do Conference Board công bố tăng vọt từ 101,4 điểm vào tháng 11 lên 108,3 điểm vào tháng 12, cao hơn hẳn mức dự báo 100,5 điểm của StreetAccount. Đây cũng là mức điểm cao nhất kể từ tháng 4.

Giá năng lượng và hàng hóa đã tăng vọt do sự gián đoạn nghiêm trọng của chuỗi cung ứng trong thời kỳ đại dịch và hậu quả của cuộc chiến tại Ukraine.

Theo một phân tích của tạp chí Financial Times (FT) dựa trên các thống kê chính thức, lạm phát lõi (không bao gồm những thay đổi về giá lương thực và năng lượng) tại phần lớn trong số 33 quốc gia được FT theo dõi vẫn gia tăng và duy trì trên ngưỡng mục tiêu 2% mà hầu hết các ngân hàng trung ương nhắm tới.


Lạm phát dịch vụ, một thước đo khác cho thấy sức ép về giá, tại một số nền kinh tế lớn như Anh, Mỹ và các nước Khu vực đồng euro (Eurozone) vẫn gần mức cao nhất trong nhiều thập kỷ.

Với sự ổn định của giá hàng hóa, lạm phát toàn phần tại một số nền kinh tế như Mỹ, Anh và Eurozone đã giảm mạnh. Tuy nhiên, lạm phát lõi vẫn ở mức cao kỷ lục 5% tại Eurozone.

Lạm phát dịch vụ tại Anh tháng 11 cũng tiếp tục tăng, duy trì ở mức cao nhất trong 20 năm, dù lạm phát toàn phần đã giảm từ 11,1% trong tháng 10 xuống 10,7% trong tháng 11. Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) cho biết mức cao dai dẳng của lạm phát dịch vụ cho thấy ngân hàng này cần phản ứng mạnh mẽ hơn nữa trong chính sách tiền tệ.

Các nhà hoạch định chính sách đã tăng lãi suất mạnh mẽ trong năm nay để kiềm chế lạm phát, nhưng gần đây đã bắt đầu giảm tốc chính sách này.

Tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), ECB và BoE đều đã giảm mức tăng lãi suất từ 0,75 điểm phần trăm xuống còn 0,5 điểm phần trăm, để ứng phó với đà tăng của giá cả tại nhiều quốc gia.

Chủ tịch ECB Christine Lagarde cho biết ngân hàng này “vẫn còn một chặng đường dài” trên con đường thắt chặt chính sách tiền tệ. ECB lên kế hoạch tiếp tục tăng lãi suất 50 điểm cơ bản trong những tháng tới.

Bà Lagarde thừa nhận sức ép về giá đã tăng lên và sẽ kéo dài trong một thời gian. Đây là nhận định giống với Chủ tịch Fed Jerome Powell và Thống đốc BoE Andrew Bailey.

Tại Mỹ, các nhà hoạch định chính sách của Fed thừa nhận rằng việc kiểm soát lạm phát lõi sẽ khó khăn hơn so với dự kiến ban đầu, đồng thời điều chỉnh nâng dự báo tỷ lệ này cho năm tới lên 3,5%, so với mức 3,1% được đưa ra vào tháng 9.

>>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/73046/

GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán trong phiên 21/12 vừa qua đã bật tăng mạnh trước kỳ nghỉ lễ Giáng sinh, tín hiệu tăng làm thay đổi các nhận định và tâm lý thị trường hiện tại khi có thể những tác động của việc tăng lãi suất sẽ gây nhiều hậu quả trong năm sau. Một số thông tin về việc các doanh nghiệp thu hẹp quy mô sản xuất và sa thải nhân viên cũng đã khiến cho các nhận định về một giai đoạn kinh tế toàn cầu suy thoái đang đến gần.

Khi nền kinh tế thắt chặt hơn, lãi suất cao hơn thì các kênh đầu tư như chứng khoán cũng khó có thể tăng mạnh.



Diến biến tâm lý thị trường hiện tại tuy thị trường chứng khoán phục hồi tăng nhẹ nhưng vẫn nằm dưới mức kháng cự 3900 điểm. Nhìn chung diễn biến thị trường chứng khoán hiện tại không phải là yếu tố tác động nhiều đến tâm lý chung thị trường trong bối cảnh hiện tại cũng sắp đến giai đoạn nghỉ lễ và chuẩn bị bước sang năm mới.

Đồ thị cũng thể hiện lợi suất trái phiếu đang phục hồi tăng ở kỳ hạn 10 năm và kỳ hạn ngắn hạn 1 năm vẫn chững lại đi ngang. Thể hiện được kỳ vọng tăng lãi suất đã có những dấu hiệu lắng xuống hay nói cách khác là thị trường đang chuyển dần sang lo ngại suy thoái kinh tế thì FED sẽ khống chế lãi suất và quay lại quá trình cắt giảm lãi suất trong thời gian sớm.



Đồ thị hiện tại chỉ số đồng USD đang tiếp tục xu hướng giảm và có thể hôm nay sẽ phá vỡ đáy cũ hướng về mốc 103 điểm. Trong khi đó sự tương quan hiện tại lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm cũng chững lại và lợi suất các kỳ hạn dài hạn hơn thì đang đi ngang và cũng có những dấu hiệu giảm.

Có thể thấy sự kỳ vọng của chúng ta hiện tại về xu hướng điều chỉnh giảm của lợi suất trái phiếu sẽ có thể được tiếp diễn trong những tháng tiếp theo để báo hiệu cho chu kỳ cắt giảm lãi suất sẽ đến sớm hơn.

Phân tích kỹ thuật hiện chỉ số USD index sẽ nhiều khả năng giảm hơn.

NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG

Giá vàng thế giới rạng sáng nay (22-12) giảm nhẹ với giá vàng giao ngay giảm 4,6 USD xuống còn 1.814,6 USD/ounce. Vàng tương lai tháng 2 giao dịch lần cuối ở mức 1.825,4 USD/ ounce, giảm 2,6 USD so với rạng sáng ngày trước đó.

Trong phiên giao dịch giữa tuần, kim loại quý thế giới giảm nhưng vẫn giữ được mức tăng có được ngày trước đó bất chấp niềm tin của người tiêu dùng Mỹ tăng cao hơn dự kiến trước kỳ nghỉ lễ.

Dữ liệu kinh tế mới nhất không tác động nhiều đến vàng khi kim loại quý này vẫn được hỗ trợ bởi lo ngại về suy thoái kinh tế. Theo Giám đốc cấp cao về chỉ số kinh tế Lynn Franco tại The Conference Board, mặc dù tâm lý ở Mỹ đã được cải thiện, nhưng nền kinh tế đầu tàu thế giới tiếp tục đối mặt với một số thách thức.

Kim loại màu vàng thời gian gần đây đang đạt được những mức tăng vững chắc bất chấp quan điểm " diều hâu" của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Các chuyên gia cho rằng, các mức tăng gần đây đang tạo ra một nền tảng vững chắc cho sự bứt phá của vàng trong năm tới. Nhà quản lý danh mục đầu tư Eric Strand mới đây đưa ra dự báo, giá kim loại màu vàng có tiềm năng vượt ngưỡng 2.000 USD/ ounce.



Đồ thị hiện đang thể hiện giá Vàng nhiều khả năng sẽ đảo chiều tăng tiếp diễn lên ngưỡng 1850. Tuy nhiên mức hiện tại khá nhạy cảm, lợi suất trái phiếu 10 năm đang có những dấu hiệu tăng trong khi đó đồng USD đang nhiều khả năng giảm như đã phân tích trên thì có thể giá Vàng sẽ có nhiều tín hiệu nhiễu.

Do vậy tạm thời sẽ không phải là cơ hội thích hợp để giao dịch.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/69401/

NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU

Giá dầu tiếp tục leo dốc thêm hơn 2 USD trong phiên giao dịch ngày 21-12. Đà tăng của giá dầu được hỗ trợ bởi dữ liệu cho thấy dự trữ dầu thô của Mỹ giảm nhiều hơn dự kiến. Tuy nhiên, mức tăng của dầu đã bị hạn chế bởi một cơn bão tuyết dự kiến sẽ ảnh hưởng đến lịch trình du lịch ở Mỹ.

Theo dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA), dự trữ dầu thô của Mỹ trong tuần tính đến ngày 16-12 đã giảm 5,89 triệu thùng, giảm mạnh so với ước tính giảm 1,66 triệu thùng. Trước đó, dữ liệu từ Viện Dầu khí Mỹ (API) cho thấy mức giảm dự trữ dầu thô là 3,1 triệu thùng.

Cũng theo EIA, dự trữ sản phẩm chưng cất của Mỹ giảm 242.000 thùng, trái ngược so với ước tính của các nhà phân tích là tăng 336.000 thùng.

Thị trường cũng đang chờ đợi thông tin rõ ràng về thời điểm khởi động trở lại đường ống dẫn dầu Keystone, tuyến đường chính vận chuyển dầu thô của Canada đến Mỹ sau sự cố tràn dầu hồi đầu tháng ở Kansas.

Giá dầu cũng được thúc đẩy bởi hy vọng rằng Trung Quốc sẽ nới lỏng một số hạn chế dịch Covid-19 sau khi không có báo cáo nào về trường hợp tử vong mới liên quan đến Covid-19.

Dữ liệu từ Trung Quốc cho thấy, nhập khẩu dầu thô từ Nga của quốc gia Đông Á này trong tháng 11 tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái do các nhà máy lọc dầu của Trung Quốc đảm bảo hàng hóa trước khi G7 áp mức trần giá đối với dầu Nga và lệnh cấm vận của Liên minh châu Âu (EU) có hiệu lực từ ngày 5-12.



Phân tích kỹ thuật hiện tại đang cho thấy nhiều khả năng giá Dầu đã vượt qua trend kháng cự trên hình, vùng kháng cự 85$/thùng có thể sẽ là mốc tiếp theo và như đã nhận định trước đây thì giá có thể sẽ duy trì đi ngang trong biên độ 80-85$/thùng trong những phiên tiếp theo.