Góc nhìn Liên thị trường 23/12 - USD đảo chiều tăng sau số liệu GDP Q3 final

Đồng USD bất ngờ đảo chiều tăng sau số liệu GDP Q3 final, cũng cho thấy được tình hình sức khỏe kinh tế Mỹ vẫn ổn định và lo ngại suy thoái kinh tế đang tạm lắng xuống.

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 22/12 đồng loạt đi xuống khi đà bán tháo quay trở lại Phố Wall sau hai ngày tạm nghỉ. Chiến dịch nâng lãi suất của các ngân hàng trung ương vẫn là nhân tố gây lo ngại chính.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 349 điểm, tương đương 1,05%, và đóng cửa ở 33.027 điểm. Ở đáy của phiên, chỉ số gồm 30 cổ phiếu blue chip này rớt hơn 800 điểm.

Mặc dù vậy, đà bán tháo quay trở lại trong ngày 22/12 khi nhà đầu tư lo ngại chiến dịch thắt chặt tiền tệ không ngừng nghỉ của các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới sẽ dẫn tới một cuộc suy thoái kinh tế.

Nền kinh tế Mỹ đã mở rộng với tốc độ hàng năm là 3,2% trong quý thứ ba, ước tính cuối cùng của Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) cho thấy vào thứ 5. Kết quả này tốt hơn so với ước tính trước đó và kỳ vọng của thị trường là 2,9%.

Có 216.000 đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 17 tháng 12, dữ liệu hàng tuần do Bộ Lao động Mỹ (DOL) công bố hôm thứ 5. Kết quả này tiếp nối theo con số 214.000 của tuần trước (được sửa đổi từ 211.000).

Các chi tiết khác của bản công bố tiết lộ rằng tỷ lệ thất nghiệp có bảo hiểm được điều chỉnh trước theo mùa là 1,2% và mức trung bình động 4 tuần là 221.750, giảm 6.250 so với mức trung bình đã sửa đổi của tuần trước.

Thượng viện đã thông qua dự luật tài trợ của chính phủ trị giá 1,7 nghìn tỷ đô la và dự luật này đang được chuyển đến Hạ viện trước thời hạn tối thứ 6 để ngăn chặn việc chính phủ liên bang đóng cửa một phần.

Kết quả bỏ phiếu cuối cùng là 68 người ủng hộ và 29 phản đối và nếu Hạ viện thông qua dự luật, thì điều đó sẽ thể hiện một chiến thắng quan trọng của lưỡng đảng đối với Tổng thống Joe Biden. Nếu Hạ viện không thông qua được dự luật này, có khả năng dự luật này sẽ được chuyển sang năm mới khi đảng Cộng hòa sẽ kiểm soát Hạ viện.

GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG

Sự đảo chiều giảm mạnh của thị trường chứng khoán hôm qua như đã được dự báo trước về xu hướng chính vẫn sẽ giảm khi lãi suất vẫn còn tăng và trong khi số liệu GDP Q3 final cho thấy tình hình sức khỏe kinh tế vẫn ổn định dù lãi suất tăng cao thì điều đó càng làm thị trường đánh giá nền kinh tế vẫn ổn và chịu được sức ép từ lãi suất tăng cao.

Hiện thị trường chứng khoán được dự báo sẽ còn trong đà giảm và có thể với các diễn biến hiện tại thì dòng tiền đổ vào nắm giữ và đầu cơ trên thị trường vốn sẽ giảm xuống.



Đồ thị đang cho thấy xu hướng tăng trở lại của lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm diễn ra mạnh mẽ hơn trong khi các kỳ hạn ngắn hạn đang chững lại. Lới suất trái phiếu tăng không phải là tín hiệu tích cực với thị trường chứng khoán nữa mà trong giai đoạn lạm phát cao hiện tại lợi suất trái phiếu càng tăng cao thì càng cho thấy lo ngại lãi suất sẽ còn tiếp tục tăng và điều này không mang lại tín hiệu tích cực với thị trường chứng khoán.

Về phân tích trên đồ thị chỉ số SPX đại diện chứng khoán Mỹ hiện đang giảm mạnh vào hôm qua hướng đến mức 3600 điểm trong các nhận định trước đó.



Trên đồ thị lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã tăng mạnh hơn so với kỳ hạn ngắn hạn hơn và đang làm thu hẹp lại hiệu đường cong lợi suất trên và càng thể hiện được các lo ngại suy thoái kinh tế đang giảm xuống.

Đồng USD đang có những tín hiệu tăng trở lại vào phiên hôm qua đến vùng kháng cự, tuy nhiên vẫn chưa có động lực phá vỡ trendline trên hình và do đó tương đối khó để đưa ra nhận định liệu giá đã thật sự có động lực tăng tiếp diễn hay chưa.

Trong xu hướng hiện tại, lợi suất trái phiếu vẫn tiếp tục sẽ là chỉ báo để hỗ trợ cho xu hướng kỳ vọng lãi suất tiếp tục tăng trong những cuộc họp đầu năm 2023 tới.

Dự báo xu hướng USD hiện tại tương đối khó lường, chưa có động lực xác nhận phá vỡ trendline hướng đến xu hướng tăng rõ ràng trong khi đó xu hướng giảm hiện tại cũng đang chững lại.

NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG

Mặc dù giá vàng giảm nhưng một số ý kiến cho rằng với các mức tăng gần đây vàng đang xây dựng một nền tảng vững chắc để kim loại quý này có thể tăng cao trong năm tới.

Nhà quản lý danh mục đầu tư cấp cao Douglas Groh tại Sprott Asset Management nói rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) khó có thể đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% và môi trường lạm phát cao hơn sẽ là một điều tích cực trong dài hạn đối với vàng khi các nhà đầu tư tìm cách bảo vệ sức mua của họ.

Gần đây một số ngân hàng lớn đã đưa ra triển vọng vàng trong năm 2023. Bank of America và Saxo là những ngân hàng có cái nhìn lạc quan nhất về kim loại quý trong năm tới. Người đứng đầu chiến lược hàng hóa Ole Hansen tại Saxo nói rằng ông không kỳ vọng Fed sẽ kiểm soát được lạm phát.

Mặc dù lạm phát dự kiến sẽ giảm từ mức cao nhất năm 2022, nhưng nó vẫn có khả năng duy trì ở mức cao cho đến năm 2023. Fed nhận thấy lạm phát lõi tăng 3,5% vào năm 2023, tương đối phù hợp với mức dự báo trong khoảng từ 3% đến 4%. Trong khi đó, theo báo cáo của Đại học Michigan, người tiêu dùng dự báo lạm phát tăng 4,6% trong năm tới.

Bên cạnh đó, sức mua tăng lên từ các ngân hàng trung ương lớn sẽ là một yếu tố có lợi cho vàng. Mặc dù nhu cầu đầu tư mờ nhạt cho đến năm 2022, nhưng kim loại quý đã chứng kiến nhu cầu cao lịch sử từ các ngân hàng trung ương.

Tính đến cuối quý 3 năm nay, các ngân hàng trung ương đã mua 673 tấn vàng, nhiều nhất kể từ năm 1967. Vào đầu tháng 12, lần đầu tiên sau 3 năm, Trung Quốc thông báo đã mua 32 tấn vàng trong tháng 11.



Phân tích trên đồ thị cho thấy xu hướng tăng của lợi suất trái phiếu và sự phục hồi trở lại của đồng USD đang hỗ trợ cho giá Vàng giảm trở lại. Tuy nhiên rất nhiều lần vàng tạo những tín hiệu giảm chưa hoàn thành và khiến cho các nhận định trở nên khó lường hơn do vậy ở hiện tại khi giá chưa phá vỡ trendline trên hình thì chũng ta sẽ hạn chế các giao dịch sell đuổi để tránh các trap như trước đây.

Dự báo hôm nay sẽ tương đối thận trọng trước kỳ nghỉ lễ diễn ra vào tuần sau. Khối lượng giao dịch sẽ không mạnh

NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU

Giá dầu lại tiếp tục biến động mạnh trong phiên giao dịch ngày 22-12. Giá dầu giảm khoảng 1 USD do tác động của dự trữ dầu thô của Mỹ thắt chặt hơn do cơn bão mùa đông ở Mỹ lấn át lo ngại về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất và sự gia tăng các ca nhiễm Covid-19 ở Trung Quốc làm giảm nhu cầu ở quốc gia Đông Á này.

Giá dầu Brent giảm 1,22 USD, tương đương 1,5%, xuống mức 80,98 USD/thùng. Giá dầu WTI của Mỹ giảm 80 cent, tương đương 1%, xuống mức 77,49 USD/thùng.

Đầu phiên, cả dầu Brent và WTI đều đã tiếp đà tăng của 3 phiên giao dịch trước đó sau khi dữ liệu của chính phủ Mỹ cho thấy tồn kho dầu thô của nước này giảm nhiều hơn so với dự đoán của các nhà phân tích, giảm tới 5,89 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 16-12.

Tương tự, dự trữ sản phẩm chưng cất, bao gồm dầu sưởi và nhiên liệu máy bay, cũng giảm, trái ngược so với kỳ vọng tăng của các nhà phân tích.

Nhà phân tích Stephen Brennock của PVM đã gọi báo cáo này là báo cáo dự trữ hỗ trợ giá mạnh mẽ từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA).

Các kho dự trữ giảm do nhu cầu về dầu sưởi tăng cao trước cơn bão mùa đông mạnh kèm gió lạnh. Dự kiến cơn bão này sẽ lan tới tận phía nam Texas và nhiệt độ đạt mức thấp kỷ lục tại Florida.



Phân tích kỹ thuật hiện tại đang cho thấy giá Dầu chững lại và có thể sẽ biến động đi ngang trong biên độ 77-85$/thùng những phiên cuối năm nay. Hiện tại trên đồ thị cũng đang cho thấy dấu hiệu giá có thể giảm, chúng ta có thể dựa vào các yếu tố này để có chiến lược sell, và đảm báo các chiến lược có điểm chặn lỗ cũng như dự báo khả năng giảm về vùng 80 $/thùng sẽ tương đối cao.

Good luck!