Góc nhìn Liên thị trường 29/05 - Mỹ đạt được thỏa thuận sơ bộ, tâm lý thị trường đã ổn định trở lại

Tâm lý thị trường hiện tại đã ổn định trở lại khi Mỹ đạt được thỏa thuận sơ bộ về trần nợ công, hiện tại sẽ chờ bỏ phiếu để đồng thuận do đó cũng đang tạo một tâm lý tích cực cho thị trường.

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG

Theo CNBC, trong phiên giao dịch ngày 26/5, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones đã tăng 329 điểm, tương đương 1% lên 33.093 điểm. Chỉ số S&P 500 tăng 1,3%, chốt phiên với 4.205 điểm. Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite tăng 2,2%, đóng cửa với 12.976 điểm.

Vào ngày 26/5, Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen nói rằng Mỹ nhiều khả năng sẽ có đủ tiền để chi trả các hóa đơn, nghĩa vụ tới ngày 5/6, muộn hơn so với những dự báo trước đây.



Dữ liệu mới nhất được cập nhật vào sáng ngày 26/5 (giờ địa phương) cho thấy lạm phát đã tăng nhanh hơn dự kiến. PCE lõi - thước đo lạm phát ưa thích của Fed - đã tăng 0,4% so với tháng trước và 4,7% so với một năm trước.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) chi nhánh Cleveland, bà Loretta Mester nói với CNBC rằng bà kỳ vọng lãi suất cần tăng nhiều hơn khi lạm phát vẫn đi lên.

Theo CNBC, Các đảng viên Đảng Cộng hòa tại Hạ viện đã đạt được thỏa thuận sơ bộ với Nhà Trắng vào tối thứ Bảy để nâng giới hạn vay của quốc gia và tránh vỡ nợ thảm khốc đối với nợ chính phủ của Hoa Kỳ.

Chỉ còn chưa đến một tuần là đến ngày 1/6, thời hạn mà Chính phủ Mỹ ước tính sẽ hết tiền để trang trải cho nhiều chi phí. Nhưng các thành viên Hạ viện đã bắt đầu kỳ nghỉ lễ và phải đến ngày 4/6 mới làm việc trở lại.

Tuy nhiên, phát biểu tại Nhà Trắng, ông Biden khẳng định: “Nước Mỹ sẽ không vỡ nợ," đồng thời cho biết các cuộc đàm phán giữa ông với Chủ tịch Hạ viện Kevin McCarthy đã diễn ra “rất hiệu quả."

Để bỏ phiếu ủng hộ việc nâng trần nợ công, các nghị sỹ Cộng hòa tại Hạ viện đưa ra yêu cầu phải cắt giảm chi tiêu lên đến 130 tỷ USD và chi tiêu trong năm tới sẽ bị giới hạn ở mức của năm 2022.

Kế hoach phát hành trái phiếu quy mô lớn trong bối cảnh lãi suất ở mức cao như hiện nay, sẽ làm cạn kiệt nguồn dự trữ của các ngân hàng, khi các khoản tiền gửi do các công ty tư nhân và những đơn vị khác nắm giữ được chuyển sang khoản nợ chính phủ có mức chi trả cao hơn và tương đối an toàn hơn.

Tình trạng trên sẽ làm nổi bật xu hướng rút tiền gửi vốn đã phổ biến, gây thêm áp lực đối với thanh khoản đối với các ngân hàng, đẩy lãi suất đối với các khoản vay và trái phiếu ngắn hạn lên cao, đồng thời khiến việc huy động vốn trở nên đắt đỏ hơn đối với các công ty vốn đã quay cuồng với môi trường lãi suất cao.

Bộ Thương mại Mỹ cho biết hai bên đã có những thảo luận "thẳng thắn và nghiêm túc" về những vấn đề liên quan đến mối quan hệ thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc, trong đó có môi trường đầu tư và thương mại ở hai nước, cũng như các lĩnh vực có tiềm năng hợp tác.



GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG

Tâm lý thị trường hiện đã có phần nào được giải tỏa khi có thỏa thuận sơ bộ nhưng để đạt được thì cần có sự thông qua của lưỡng viện qua bầu cử.

Theo đánh giá có thể trong phiên hôm nay thị trường vẫn sẽ có sự thận trọng nhất định, mặc dù tâm lý đã tích cực hơn, diễn biến hiện tại trên thị trường chứng khoán thể hiện được tâm lý tích cực, có thể sẽ là dấu hiệu xác nhận giá sẽ vượt qua được mức đỉnh cũ 4200 điểm



Đồ thị hiện tại cho thấy được sự tương quan đang thuận chiều giữa Lợi suất trái phiếu chính phủ và thị trường chứng khoán với tâm lý tương đối tích cực. Có thể trong thời gian này sẽ xác nhận xu hướng tăng, cùng với đó là thị trường đang đặt nhiều kỳ vọng vào việc FED có thể vẫn sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong tháng 6 này.



Theo CME, tỷ lệ FED tăng lãi suất hiện tại đã lên trên 61%, mức cao nhất kể từ sau khi FED tăng lãi suất trong tháng 5. Để dễ dàng hiểu chúng ta thấy được thị trường đã giảm bớt các lo ngại vỡ nợ của chính phủ và những rủi ro về hệ thống ngân hàng, trong khi đó các tin tức về số liệu kinh tế vẫn cho thấy sự tích cực.

Dấu hiệu này có thể sẽ hỗ trợ cho đồng USD tiếp tục tăng trong tháng 6, và hiện tại sau những kỳ vọng tích cực thì đồng USD đã phục hồi tăng trở lại do đó có thể các nhận định sẽ có xu hướng hỗ trợ mua đồng USD.



Về mặt dồ thị hiện tại sự tương quan giữa USD và lợi suất trái phiếu tương đồng nhau đang hỗ trợ cho xu hướng tăng của đồng USD. Đồ thị PTKT hiện tại đang xác nhận vượt qua được mức kháng cự 103.6 do đó có thể đây sẽ là vùng giá hỗ trợ cho xu hướng tăng của USD.

Tạm thời trong phiên đầu tuần tín hiệu cho thấy có thể sẽ hạ nhiệt giảm do đó có thể sẽ xuất hiện chiến lược bán đồng USD so với các sản phẩm khác.

Theo đánh giá khách quan hiện có thể áp lực bán sẽ chiếm ưu thế hơn trong thời điểm này.



NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG

Mặc dù phục hồi nhẹ trong phiên giao dịch cuối của tuần trước, nhưng vàng vẫn chịu thêm một tuần thua lỗ, đánh dấu tuần giảm thứ ba liên tiếp khi thị trường chuyển kỳ vọng từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tạm dừng tăng lãi suất sang sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 6.

Kết quả khảo sát vàng mới đây của Kitco không cho thấy một bức tranh rõ ràng nào của thị trường vàng trong tuần này. Cụ thể, trong số các chuyên gia phân tích ở Phố Wall tham gia khảo sát, có 43% tỏ ra lạc quan khi được hỏi về kỳ vọng giá vàng của họ trong tuần này. Tương tự, 43% chuyên gia phân tích dự đoán giá thấp hơn.

Trong khi đó, các nhà đầu tư bán lẻ vẫn tương đối lạc quan về vàng với 49% người tham gia các cuộc thăm dò trực tuyến dự đoán vàng sẽ tăng vào tuần này, 36% cho rằng giá sẽ thấp hơn.

Các nhà đầu tư bán lẻ dự báo giá vàng sẽ kết thúc tuần này ở mức 1.981 USD/ounce, cao hơn khoảng 37 USD/once so với mức hiện tại. Nhiều nhà phân tích kỳ vọng giá vàng thấp hơn trong tuần này đã viện dẫn lý do là theo xu hướng trên biểu đồ kỹ thuật.


Theo đánh giá hiện tại tương đối cân bằng do đó nhiều khả năng thị trường sẽ vẫn thiên về sự thận trọng và chưa xác nhận được xu hướng dài hạn hơn bởi tin tức hiện vẫn chưa được công bố.



Phân tích kỹ thuật dưới góc nhìn tương quan Liên thị trường hiện tại giá Vàng và lợi suất trái phiếu, USD đã có sự nghịch đảo tương đối rõ ràng. Hiện tại giá Vàng đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ 1955 do đó về mặt xu hướng có thể đã xác nhận giảm nhưng trong bối cảnh thị trường vẫn cần chờ thêm tin tức quan trọng trong tuần này do đó sẽ có thể đi ngang.

Phân tích kỹ thuật hiện tại giá Vàng có thể sẽ chưa giảm ngay khi USD và lợi suất trái phiếu đang chững lại và có thể điều chỉnh giảm, tín hiệu này ngắn hạn có thể sẽ hỗ trợ giá Vàng tăng do đó cũng cần có sự thận trọng trong các chiến lược giao dịch lúc này.



NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU

Lúc 5 giờ 55 phút ngày 29-5 (giờ Việt Nam), giá dầu Brent tăng lên mức 77,48 USD/thùng, giá dầu WTI cũng tăng lên mức 73,21 USD/thùng.

Tuần trước, giá dầu tăng, giảm theo diễn biến của cuộc đàm phán về tăng trần nợ 31,4 nghìn tỷ USD cùng những thông điệp trái chiều về nguồn cung của OPEC+ trước cuộc họp chính sách vào ngày 4-6, và sự giảm sốc trong dự trữ xăng dầu của Mỹ.

Trong 5 phiên giao dịch của tuần, giá dầu tăng 4 phiên và giảm 1 phiên. Tại phiên giảm, giá dầu đã lao dốc tới hơn 3% sau bình luận của Phó thủ tướng Nga Alexander Novak rằng OPEC+ sẽ không có bất kỳ bước đi mới nào tại cuộc họp tới, hạ thấp triển vọng cắt giảm sản lượng tiếp theo của OPEC+.

Trước đó, giá dầu đã tăng khi Bộ trưởng Năng lượng của Saudi Arabia, Hoàng tử Abdulaziz, cảnh báo những người bán khống đặt cược giá sẽ giảm “coi chừng" thiệt hại.

Ngoài tin tức xoay quanh đàm phán trần nợ của Mỹ, giá dầu tuần trước leo dốc sau cảnh báo của Cơ quan Năng lượng quốc tế (IEA) về tình trạng thiếu dầu sắp xảy ra trong nửa cuối năm nay. IEA dự kiến cầu sẽ vượt cung gần 2 triệu thùng/ngày.

Thêm vào đó, ngay trước thềm Ngày lễ Tưởng niệm ở Mỹ - đánh dấu bắt đầu mùa du lịch cao điểm hè ở xứ sở cờ hoa, Cơ quan Thông tin năng lượng Mỹ (EIA) đưa ra báo cáo cho thấy dự trữ dầu của Mỹ đã giảm sốc tới 12,5 triệu thùng xuống còn 455,2 triệu thùng; dự trữ xăng và các sản phẩm chưng cất của Mỹ cũng giảm mạnh.



Phân tích kỹ thuật hiện tại cho thấy được giá Dầu đang phục hồi tăng, nhưng có thể với xu hướng thận trọng hiện tại thì giá vẫn sẽ cần thêm thời gian để tích lũy và đi ngang trong biên độ 76-78.5$/thùng

Theo đánh giá khách quan hiện giá sẽ có thể đi ngang trong hôm nay và chiến lược giao dịch hiện tại sẽ cần thêm thời gian để đánh giá lại và chờ xác nhận.

Good luck!