Phân tích cơ bản và cách ứng dụng trên thị trường Forex

Phân tích cơ bản là gì?

Phân tích cơ bản đánh giá các yếu tố như chính trị, kinh tế, điều kiện xã hội và tự nhiên ảnh hưởng đến giá trị tài chính của nó để xác định giá trị nội tại của nó và là phương pháp đưa ra dự báo và chiến lược đầu tư dựa trên .

Mục tiêu cuối cùng của phân tích cơ bản là kết luận rằng một tài sản bị định giá thấp hoặc định giá quá cao so với giá trị nội tại của nó. Nếu nó được định giá quá cao, thị trường sẽ điều chỉnh nó xuống trong tương lai và nếu nó bị định giá thấp, thị trường sẽ điều chỉnh nó, do đó tài sản trở lại trạng thái phản ánh giá trị thực của nó.

Trong thị trường ngoại hối, phân tích cơ bản của một cặp tiền tệ liên quan đến việc xác định các yếu tố, số lượng và hướng mà các nhà đầu tư ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của cặp tiền tệ đó. Ví dụ: nền kinh tế đất nước, chính sách tiền tệ, lãi suất, nhu cầu chuyển đổi tiền tệ, v.v.
Những yếu tố ảnh hưởng đến phân tích cơ bản?

Khi đầu tư vào các nhà môi giới ngoại hối, các nhà giao dịch chủ yếu quan tâm đến tỷ giá hối đoái của các cặp tiền tệ. Do đó, các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái được coi là rất quan trọng trong phân tích cơ bản. Đặc biệt, nhà đầu tư cần lưu ý những yếu tố sau:
Yếu tố kinh tế

Giá trị đồng tiền của một quốc gia phụ thuộc nhiều vào tình hình kinh tế. Khi nền kinh tế của một quốc gia phát triển, đồng tiền của quốc gia đó tăng giá trị và ngược lại. Các yếu tố được sử dụng để đánh giá nền kinh tế của một quốc gia bao gồm lãi suất, lạm phát, GDP, GNP, tỷ lệ thất nghiệp, v.v.

• Lãi suất: Một trong những yếu tố ảnh hưởng lớn đến giá của một loại tiền tệ, đặc biệt là lãi suất chiết khấu (lãi suất mà ngân hàng trung ương cho các ngân hàng thương mại vay tiền). Khi lãi suất chiết khấu tăng, lãi suất cho vay tăng và số tiền cho vay giảm. Ngược lại, khi lãi suất chiết khấu giảm, các ngân hàng thương mại cho vay với lãi suất thấp hơn và các doanh nghiệp vay nhiều hơn để mở rộng sản xuất. Điều này thúc đẩy phát triển kinh tế và làm tăng giá trị của đồng nội tệ.
• Lạm phát: lạm phát cao, tiền tệ mất giá, đồng nội tệ mất giá, tỷ giá hối đoái giảm và ngược lại. Tuy nhiên, nếu giảm phát tiếp diễn cũng sẽ khiến đồng nội tệ mất giá, do lượng lưu thông giảm không đủ để hỗ trợ phát triển kinh tế.
• GDP: GDP (tổng sản phẩm quốc nội) là một chỉ tiêu kinh tế quan trọng dùng để đo lường lượng hàng hóa và dịch vụ được sản xuất ra trong một quốc gia trong một khoảng thời gian nhất định. Khi GDP và GNP tăng, giá đồng nội tệ và tỷ giá hối đoái cũng tăng. Điều này cũng đúng ngược lại. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên cân nhắc cả yếu tố cung và cầu.
• Tỷ lệ thất nghiệp: Đây là mối tương quan nghịch đảo. Sau đó, thất nghiệp gia tăng, lực lượng lao động thu hẹp lại, hoạt động kinh doanh suy yếu, sức khỏe nền kinh tế yếu đi, dẫn đến đồng nội tệ mất giá và ngược lại.

Các yếu tố chính trị và xã hội

Ngoài các yếu tố kinh tế, các yếu tố chính trị và xã hội cũng có tác động đáng kể đến tỷ giá hối đoái, mặc dù ở mức độ thấp hơn. Các yếu tố chính trị xã hội trong nước bao gồm luật pháp, thể chế nhà nước, lực lượng vũ trang, biểu tình và đình công. Ở một quốc gia có chính trị bất ổn, đồng tiền của chính quốc gia đó mất giá.
Ngoài ra, các sự kiện lớn như bầu cử, đặc biệt là kết quả bầu cử tổng thống Mỹ không chỉ ảnh hưởng đến kinh tế, chính trị Mỹ mà còn nhiều nước trên thế giới nên nhà đầu tư cần luôn cảnh giác.
Các yếu tố chính trị có xu hướng ít tác động đến giá trị của đồng nội tệ hơn các yếu tố kinh tế, nhưng lại quan trọng hơn về lâu dài.
Sự kiện bất ngờ

Bao gồm các tình huống bất khả kháng và thiên tai khó lường như bão lụt, động đất, sóng thần. Các sự kiện tiêu cực bất ngờ như đã đề cập ở trên thường ảnh hưởng nghiêm trọng đến nền kinh tế của một quốc gia và dẫn đến sự mất giá của đồng nội tệ. Tuy nhiên, trong một số trường hợp, những sự kiện này rất khó phân tích và dự đoán nên các nhà phân tích thường bỏ qua kết quả hoặc chỉ xem xét chúng sau khi sự kiện đã xảy ra.
Phân tích cơ bản gồm những loại nào?

Forex có một số lượng tương đối lớn các công cụ phân tích cơ bản, đặc biệt khi được sử dụng kết hợp để tăng độ tin cậy trong giao dịch. Dưới đây là một số công cụ phân tích cơ bản thường được sử dụng.
Lịch kinh tế

Lịch kinh tế cung cấp cho người dùng tất cả thông tin về các chỉ số kinh tế, chính sách và các yếu tố kinh tế của hầu hết các quốc gia trên thế giới. Mỗi mẫu thông tin này đều có ngày phát hành và ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái và giá trị của tiền tệ quốc gia. Lịch kinh tế cho phép các nhà đầu tư biết khi nào tin tức được công bố và phản ứng với những biến động ngay lập tức.
Chỉ số kinh tế

Các chỉ số kinh tế như lạm phát, lãi suất, GDP, GNP và tỷ lệ thất nghiệp giúp các nhà đầu tư đánh giá giá trị nội tại của đồng tiền của họ. Từ đó đưa ra quyết định mua hay bán cặp tiền tương ứng với loại tiền đó.
Để theo dõi các chỉ số kinh tế, các nhà giao dịch có thể xem xét thông tin liên quan đến kinh tế tài chính, phương tiện truyền thông đưa tin, chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, v.v.
Tin tức chính trị xã hội

Không thể thu hút đầu tư từ các công ty nước ngoài ở một quốc gia bất ổn về chính trị. Kết quả là giá trị đồng tiền của quốc gia này sẽ giảm xuống. Các tin tức chính trị xã hội được cập nhật liên tục qua các bản tin hàng ngày, mạng xã hội, sách báo. Do đó, việc cập nhật tin tức chính trị địa phương khi ở nhà là rất quan trọng. Giao dịch sử dụng phân tích cơ bản.

Xem tiếp bài viết: https://vnforex.com/hoc-phan-tich-co-ban-va-cach-ung-dung-tren-thi-truong/