Tại sao Pro Trader không sử dụng lệnh dừng lỗ (stoploss)? Vậy họ quản lý rủi ro bằng cách nào?

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp có dừng lỗ không? Về cơ bản là họ có. Nhưng toàn bộ họ có dùng lệnh dừng lỗ hay không thì chưa chắc. Có nhiều người cho rằng các nhà giao dịch chuyên nghiệp không dừng lệnh dừng lỗ vì nó sẽ cảnh báo các nhà tạo lập thị trường và thuật toán biết về vị trí đặt lệnh của họ.

Tuy nhiên điều này không có nhiều ý nghĩa, đặc biệt là trong thị trường có thanh khoản lớn như thị trường ngoại hối.

Thực tế là những nhà giao dịch cần sử dụng lệnh dừng lỗ để bảo vệ vốn khỏi những rủi ro lớn. Nhưng quả thực là cũng có nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp không dùng. Và sau đây là những lý do nhà giao dịch không dùng điểm dừng lỗ.

1. Vì họ táo bạo

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp mặc dù giao dịch giỏi nhưng nhiều người trong số họ lại thiếu thận trọng trong khâu quản lý rủi ro. Có những nhà giao dịch tự tin vào nhận định của mình nên họ sẽ nghĩ lệnh dừng lỗ là không cần thiết.

Thực tế có nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp rất táo bạo, họ liều lĩnh nhưng đều có cơ sở của riêng họ.

2. Bởi vì họ đã dùng lệnh đối xung

Một lý do phổ biến khác khiến một nhà giao dịch chuyên nghiệp không dùng lệnh dừng lỗ đó là vì họ phòng ngừa rủi ro bởi một giao dịch khác.

Điều này đặc biệt phổ biến với một loại giao dịch nhất định như giao dịch chênh lệch giá, giao dịch dịch tần suất cao.

Ví dụ một bank trader có thể mua trái phiếu kỳ hạn 10 năm nhưng phòng ngừa giao dịch của mình bằng việc bán trái phiếu kỳ hạn 2 năm.

Một quỹ có thể mua vào mã AAPL nhưng vẫn duy trì phòng ngừa rủi ro bằng quyền chọn bán SPX.

Có rất nhiều cách để xây dựng hàng rào nhằm loại bỏ việc phải đặt dừng lỗ cố định. Hoàn toàn có thể giao dịch mà không cần dừng lỗ vì rủi ro được giảm thiểu theo những cách khác nhau.

3. Sử dụng điểm dừng lỗ tinh thần

Đây cũng là một cách đặt giới hạn dừng lỗ. Ưu điểm của cách này đó là không phải đặt dừng lỗ trực tiếp vào lệnh giao dịch. Nhưng điểm yếu là cách thức này chỉ thực sự hiệu quả khi bạn tập trung vào thị trường suốt thời gian giao dịch.

Khi bạn rời mắt khỏi biểu đồ, có khả năng thị trường sẽ vượt qua khỏi mức mà bạn muốn thoát lệnh, và việc này sẽ khiến bạn rối loạn trong việc quản lý rủi ro của mình.

Ảnh hưởng của thuật toán có nghĩa là sẽ có những chuyển động chớp nhoáng và đột ngột xảy ra nhanh hơn so với phản ứng của nhà giao dịch, đó là cũng là lý do khiến đây trở thành phương thức dừng lỗ nguy hiểm.

4. Vì họ không sử dụng đòn bẩy

Rất nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp không sử dụng đòn bẩy, điều đó có nghĩa là họ có thể điều chỉnh vị thế của mình đủ nhỏ để không phải đặt mức dừng lỗ cố định.

Nếu bạn xác định quy mô vị thế của mình đủ nhỏ thì bạn có thể thoát lệnh theo quy tắc của mình.

5. Bởi vì họ giao dịch quyền chọn

Quyền chọn cũng là một cách thức, một lựa chọn để quản lý rủi ro.

Quyền chọn mua cung cấp cho bản khả năng xác định rủi ro ngay từ đầu để bạn biết số tiền bạn sẽ mất trong một giao dịch nếu bạn sai. Tuy nhiên đối với quyền chọn bán thì không phải mọi thứ cũng đúng như vậy.

Nhưng việc bán quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán có thể khiến bạn gặp rủi ro không giới hạn về mặt lý thuyết và cũng nhanh chóng khiến bạn gặp nhiều rắc rối.

Tuy nhiên thì đây vẫn là một trong những cách thức được nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng để quản lý rủi ro.

Nói tóm lại

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể không sử dụng lệnh dừng lỗ nhưng họ luôn luôn có điểm thoát lệnh và chiến lược dừng lỗ của riêng mình.

Họ có thể liều lĩnh, nhưng bản thân họ biết được rằng, đâu là rủi ro và họ sẽ gặp phải điều gì nếu không quản lý rủi ro.

Bản thân các trader chuyên nghiệp cũng sẽ có các nguyên tắc dừng lỗ cho riêng các chiến lược của mình. Họ thoát lệnh theo đúng nguyên tắc và đảm bảo thua lỗ luôn trong giới hạn cho phép.

Đây chính là cách họ bảo vệ vốn của mình.

Mời anh em tham khảo.