Tiêu điểm phiên Mỹ 11/4: Đã có thay đổi lớn!

Đồng USD ổn định vào Thứ năm, sau khi dữ liệu lạm phát nóng hơn dự kiến của Mỹ làm giảm kỳ vọng về việc Fed bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 6, trong khi đồng yên suy yếu ở mức được thấy lần cuối vào giữa năm 1990. Sự chú ý của nhà đầu tư bây giờ sẽ tập trung vào dữ liệu giá sản xuất của Mỹ và cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu vào cuối ngày.

Định giá việc hạ lãi suất của FED giảm mạnh sau dữ liệu CPI ​

Sau dữ liệu lạm phát, các nhà giao dịch đã giảm mạnh đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất trong năm nay cũng như thời điểm Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu chu kỳ nới lỏng. Thêm vào những nghi ngờ đó, biên bản cuộc họp tháng 3 của Fed được công bố hôm thứ Tư cho thấy các nhà hoạch định chính sách đã thất vọng trước các chỉ số lạm phát gần đây trước báo cáo mới nhất.

Theo công cụ CME FedWatch, các thị trường hiện đang định giá 18% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 6, giảm mạnh so với 50% trước khi có dữ liệu CPI, với tháng 9 hiện là điểm khởi đầu tiềm năng nhất cho chu kỳ nới lỏng của FED.

Các nhà giao dịch cũng đang định giá mức cắt giảm 43 điểm cơ bản trong năm nay thấp hơn nhiều so với mức 75 điểm cơ bản mà FED dự kiến. Vào đầu năm, các nhà giao dịch đã định giá hơn 150 bps mức cắt giảm vào năm 2024.

Nicholas Chia, chiến lược gia vĩ mô châu Á tại Standard Chartered, cho biết: “Hai đợt cắt giảm lãi suất vào năm 2024 có nhiều khả năng xảy ra hơn, vì Fed sẽ muốn có thêm niềm tin rằng lạm phát đang có xu hướng thấp hơn một cách bền vững so với mục tiêu của họ, những số dữ liệu gần đây rõ ràng cho thấy không cần thiết phải vội vàng cắt giảm.”

Báo cáo lạm phát nóng đã khiến Kho bạc Hoa Kỳ tăng cao hơn và đẩy chỉ số đồng đô la, thước đo đồng bạc xanh so với sáu đối thủ, cao hơn 1% vào thứ Tư lên gần mức cao nhất trong 5 tháng là 105,30. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã giảm 2,4 điểm cơ bản xuống 4,536% vào thứ Năm, dao động gần mức cao nhất trong 5 tháng là 4,568% mà nó chạm vào thứ Tư.

Mất điểm tựa quan trọng, JPY rớt mạnh​

Đồng yên trượt xuống mức thấp nhất trong 34 năm ở mức 153,24 yên đổi một đô la Mỹ vào thứ Tư khiến lo ngại về sự can thiệp trở lại khi các nhà chức trách ở Tokyo nhắc lại rằng họ sẽ không loại trừ bất kỳ động thái nào để đối phó với sự biến động quá mức. Nhật Bản đã can thiệp vào thị trường tiền tệ ba lần vào năm 2022 khi đồng yên trượt xuống mức thấp nhất trong 32 năm là 152 yên đổi một đô la.

Vào thứ Năm, đồng yên tăng 0,17% lên 152,93 mỗi đô la. Con số này chỉ thấp hơn một chú so với 153,24 đạt được vào thứ Tư sau khi dữ liệu cho thấy chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ tăng 0,4% so với tháng trước trong tháng 3, so với mức tăng 0,3% mà các nhà kinh tế được Reuters thăm dò ý kiến.

Đồng yên giảm gần 8% so với đồng đô la trong năm nay, với đồng tiền này bắt nguồn từ mức gần 151 yên đổi một đô la kể từ khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản kết thúc 8 năm lãi suất âm vào tháng trước.

Tỷ giá thấp của Nhật Bản đã khiến đồng yên trở thành đồng tiền tài trợ được lựa chọn cho các giao dịch chênh lệch lợi suất trong nhiều năm, trong đó các nhà giao dịch thường vay một loại tiền có lãi suất thấp để bán và đầu tư số tiền thu được vào các tài sản có mệnh giá bằng đồng tiền có lãi suất cao hơn.

Kyle Rodda, nhà phân tích thị trường tài chính cấp cao tại Capital, kỳ vọng chính quyền Tokyo sẽ tiếp tục lên tiếng cứng rắn và can thiệp nếu mọi việc có vẻ mất trật tự.

Rodda nói: “Yếu tố rất thú vị là Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cuối cùng sẽ xử lý vấn đề này như thế nào… Chúng ta có thể thấy thái độ diều hâu lớn hơn từ đây và đó sẽ là chất xúc tác cho một sự thay đổi bền vững hơn”. Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda cho biết hôm thứ Tư rằng ngân hàng trung ương sẽ không trực tiếp phản ứng với các động thái tiền tệ trong việc thiết lập chính sách, gạt bỏ những suy đoán của thị trường rằng đồng yên giảm mạnh có thể buộc họ phải tăng lãi suất - một điểm tựa ngăn không để JPY yếu thêm.



Các diễn biến khác trên thị trường:

Sự tăng giá của đồng đô la đã đẩy đồng nhân dân tệ của Trung Quốc xuống mức thấp nhất trong 5 tháng bất chấp những nỗ lực của PBoC trong việc đẩy nó lên cao hơn.

EUR thì được giao dịch quanh 1,07465 USD, đã giảm 1% vào thứ Tư trước quyết định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu. ECB dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất nhưng có khả năng sẽ phát đi tín hiệu rằng việc cắt giảm lãi suất có thể diễn ra ngay sau tháng 6.

Đồng bảng Anh ở mức 1,2548 USD, tăng 0,07% trong ngày. Đồng đô la Úc cao hơn 0,14% ở mức 0,6522 USD, trong khi đồng đô la New Zealand tăng 0,17% lên 0,59835 USD.

Giá dầu ổn định ở mức cao do căng thẳng Trung Đông​

Giá dầu ổn định gần mức cao nhất 6 tháng vào thứ Năm sau khi tăng 1 USD/thùng trong phiên trước do các nhà đầu tư chuẩn bị cho một cuộc tấn công tiềm tàng vào lợi ích của Israel bởi Iran, nhà sản xuất dầu lớn thứ ba của OPEC.

Dầu thô Brent kỳ hạn tăng 0,3% lên 90,75 USD/thùng vào đầu phiên Âu, trong khi giá dầu thô kỳ hạn West Texas Middle của Mỹ tăng 0,3% lên 86,46 USD/thùng.

Trung Đông đang cảnh giác về khả năng trả đũa của Iran đối với cuộc không kích bị nghi ngờ của Israel vào đại sứ quán Iran ở Syria. Đầu tuần này, Israel và Hamas đã bắt đầu một vòng đàm phán mới trong cuộc chiến ở Gaza kéo dài hơn sáu tháng nhưng các cuộc thảo luận đó không mang lại thỏa thuận nào.



Bộ Ngoại giao Hoa Kỳ cho biết hôm thứ Tư rằng Ngoại trưởng Hoa Kỳ Antony Blinken đã nói với Bộ trưởng Quốc phòng Israel Yoav Gallant rằng Hoa Kỳ sẽ sát cánh cùng Israel chống lại bất kỳ mối đe dọa nào từ Iran.

Yeap Jun Rong, chiến lược gia thị trường tại IG, cho biết: “Giá cả vẫn nhạy cảm với những diễn biến địa chính trị ở Trung Đông, khi những người tham gia thị trường đánh giá rủi ro gián đoạn nguồn cung nếu căng thẳng kéo dài. Điều này hỗ trợ bù đắp một số tâm lý e ngại rủi ro vào hôm qua, khi các thị trường điều chỉnh lại kỳ vọng lãi suất của họ đối với FED."

Lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn có thể làm giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế và giảm nhu cầu về dầu. Biên bản từ Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cho thấy các quan chức lo ngại rằng tiến trình về lạm phát có thể bị đình trệ và cần có một thời gian dài hơn để thắt chặt chính sách tiền tệ để chế ngự lạm phát ở nền kinh tế lớn nhất thế giới.

Các nhà giao dịch dầu cũng sẽ chờ đợi báo cáo thị trường dầu hàng tháng từ Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) vào cuối ngày thứ Năm và báo cáo thị trường dầu của Cơ quan Năng lượng Quốc tế vào thứ Sáu.

Anh em quan tâm đến chủ đề PTCB ghé qua nhớ ủng hộ mình nhé! Cảm ơn anh em nhiều!