Việc FED thể hiện quyết tâm nâng lãi suất có ý nghĩa gì với các nhà giao dịch vàng?

Cuộc họp FOMC vào tuần qua của FED cùng với cuộc họp báo sau đó có thể là một bước ngoặt thay đổi cuộc chơi trên thị trường tài chính. Bởi mặc dù chọn giữ nguyên lãi suất, nhưng FED đã nói về việc tăng lãi suất thêm 2 lần trong năm nay, điều này đồng nghĩa với việc sẽ không có một “điểm xoay trục” trong chính sách của FED như thị trường kỳ vọng.

Và đây được xem là một yếu tố làm thay đổi cuộc chơi bởi rất nhiều nhà đầu tư vẫn tin vào một sự xoay trục nhanh chóng của FED theo hướng ôn hoà, và những kỳ vọng đó đã bị đánh tan!

Thực tế là lãi suất không thay đổi trong cuộc họp vừa qua không quan trọng bằng thực tế là lộ trình lãi suất của FED dự kiến sẽ tiếp tục thắt chặt.

Trong khi lạm phát Lõi không thay đổi gần đây, lạm phát tổng thể đang giảm xuống, vậy tất cả những điều này mang hàm ý gì?

Câu trả lời là lãi suất THỰC sẽ cao hơn nhiều!

Và đây là một trong hai động lực cơ bản quan trọng đối với giá vàng. Cái còn lại là Chỉ số USD và FOMC vừa qua cũng là yếu tố thay đổi xu hướng ngắn hạn của USD.

Chỉ số USD tăng vọt sau FOMC

Hành vi giá đáng chú ý trên USD chính là việc giá tạo phá vỡ giả kênh giá giảm ngắn hạn, và nhìn vào cú phá vỡ giả, khả năng là sự điều chỉnh (giảm) trước đó đang đi đến hồi kết.


Giá không duy trì được phía dưới mức Fibonacci 50% cũng cho thấy khả năng tương tự.

Điều này có nghĩa là giá vàng hiện nay không chỉ có một mà là hai yếu tố bất lợi.

Và dưới đây là phản ứng của vàng:


Ban đầu, vàng do dự trong việc giảm giá (trước hai yếu tố bất lợi kể trên) nhưng điều này là bình thường bởi không nhất thiết các tác động lên vàng phải đầy đủ ngay từ đầu, có nghĩa là nó có thể sẽ tiếp tục bị dẫn dắt bởi các yếu tố này sau đó.

Giá vàng hiện cũng đã xác nhận cho sự phá vỡ đường xu hướng tăng dài hạn trước đó khi tái kiểm tra mốc 2000 và bị từ chối mạnh, và mức cản quanh 1940 đang có vẻ rất mong manh, nếu phá vỡ mức này, vàng sẽ xác nhận đáy thấp mới - biểu hiện của cấu trúc giảm – ít nhất là trong ngắn hạn.

Nhìn rộng hơn trên các thị trường khác, chúng ta thấy gì?

Đối với bạc: Giá bạc giảm đáng kể, nhưng quan trọng nhất là nó dã không tạo được đỉnh cao mới và lại vừa di chuyển xuống dưới đường xu hướng tăng giá, do đó, một đợt giảm khác có khả năng sẽ đến.


Đối với cổ phiếu khai thác vàng: Nhóm cổ phiếu khai thác nhỏ đã phá vỡ mức thấp hơn vào tháng 5 nhưng tình hình hiện còn tồi tệ hơn khi mà nó đã thất bại trong việc tạo đỉnh cao hơn (tức đã xác nhận cho cấu trúc giảm) và vi phạm đường xu hướng tăng giá dài hạn.


Kết luận:

Nhìn chung, với các động thái diều hâu hơn kỳ vọng của FED, thị trường vàng nói riêng và các tài sản liên quan đến vàng nói chung sẽ gặp bất lợi, bởi hai yếu tố:

• Nó sẽ làm USD mạnh hơn, và USD mạnh hơn khiến vàng rẻ hơn;
• Nó sẽ làm lợi suất thực tại Mỹ cao hơn, tức làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng, khiến vàng kém hấp dẫn hơn ;

Về mặt kỹ thuật, các tín hiệu suy yếu của vàng và các tài sản liên quan đang ngày càng rõ như đã chỉ ra ở trên, do vậy, hãy cẩn trọng với các giao dịch cược tăng!

Tham khảo: SunshineProfit